คำนิยามบริการหนี้

บริการชำระหนี้คืออะไร

บริการหนี้คือเงินสดที่ต้องใช้ในการชำระคืนดอกเบี้ยและเงินต้นใน หนี้ระยะเวลาหนึ่ง หากแต่ละคนทำการจดจำนองหรือกู้ยืมเพื่อการศึกษาผู้กู้จำเป็นต้องคำนวณบริการชำระหนี้รายปีหรือรายเดือนที่จำเป็นสำหรับเงินกู้แต่ละรายการ ในทำนองเดียวกัน บริษัท จะต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดในการชำระหนี้สำหรับสินเชื่อและพันธบัตรที่ออกสู่สาธารณะ ความสามารถในการชำระหนี้เป็นปัจจัยเมื่อ บริษัท จำเป็นต้องระดมทุนเพิ่มเติมเพื่อดำเนินธุรกิจ

ประเด็นที่สำคัญ

• บริการชำระหนี้คือเงินสดที่ต้องใช้ในการชำระคืนเงินต้นและดอกเบี้ยของหนี้คงค้างในช่วงระยะเวลาหนึ่งอัตราส่วนหนี้สินต่อหนี้เป็นเครื่องมือที่ใช้ในการประเมินภาระหนี้ของ บริษัท ผู้ให้กู้มีความสนใจที่จะทราบว่า บริษัท สามารถครอบคลุม ภาระหนี้ปัจจุบันนอกเหนือจากหนี้ใหม่ใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้นเพื่อดำเนินการโหลดหนี้สูง บริษัท จะต้องสร้างผลกำไรที่สม่ำเสมอและเชื่อถือได้ในการให้บริการหนี้

บริการชำระหนี้

บริการหนี้ทำงานอย่างไร

ก่อนที่ บริษัท จะเข้าหานายธนาคารเพื่อขอสินเชื่อทางการค้าหรือพิจารณาอัตราดอกเบี้ยที่จะเสนอสำหรับการออกหุ้นกู้ บริษัท จำเป็นต้องคำนวณ อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ อัตราส่วนนี้ช่วยในการกำหนดความสามารถของผู้กู้ในการชำระหนี้เนื่องจากจะเปรียบเทียบรายได้จากการดำเนินงานสุทธิของ บริษัท กับจำนวนเงินต้นและดอกเบี้ยที่ บริษัท ต้องจ่าย หากผู้ให้กู้ตัดสินว่าธุรกิจไม่สามารถสร้างรายได้ที่สม่ำเสมอสำหรับหนี้บริการผู้ให้กู้จะไม่ให้สินเชื่อ

ทั้งผู้ให้กู้และผู้ถือหุ้นกู้มีความสนใจในการยกระดับของ บริษัท คำนี้หมายถึงจำนวนหนี้ทั้งหมดที่ บริษัท ใช้ในการจัดหาสินทรัพย์ หากธุรกิจใช้หนี้มากขึ้น บริษัท จำเป็นต้องสร้างผลกำไรที่สูงขึ้นในงบกำไรขาดทุนเพื่อให้บริการหนี้สินและ บริษัท ต้องสามารถสร้างผลกำไรอย่างต่อเนื่องเพื่อให้มีภาระหนี้สูง ตัวอย่างเช่น ABC กำลังสร้างรายได้ส่วนเกินและสามารถชำระหนี้ได้มากขึ้น แต่ บริษัท ต้องสร้างกำไรทุก ๆ ปีเพื่อให้ครอบคลุมหนี้ในแต่ละปี

การตัดสินใจเกี่ยวกับหนี้สินส่งผลกระทบต่อโครงสร้างเงินทุนของ บริษัท ซึ่งเป็นสัดส่วนของเงินทุนทั้งหมดที่ระดมทุนจากหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น บริษัท ที่มีรายได้ที่สม่ำเสมอและเชื่อถือได้สามารถระดมทุนได้มากขึ้นโดยใช้หนี้ในขณะที่ธุรกิจที่มีผลกำไรที่ไม่สอดคล้องกันจะต้องออกหุ้นเช่นหุ้นสามัญเพื่อระดมทุน ตัวอย่างเช่น บริษัท สาธารณูปโภคมีความสามารถในการสร้างรายได้ที่สม่ำเสมอ บริษัท เหล่านี้ระดมทุนส่วนใหญ่โดยใช้หนี้โดยมีเงินน้อยผ่านการลงทุน

วิธีการใช้อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้

อัตราส่วนความสามารถชำระหนี้หมายถึงรายได้จากการดำเนินงานสุทธิหารด้วยบริการชำระหนี้ทั้งหมดโดยที่รายได้จากการดำเนินงานสุทธิหมายถึงกำไรที่เกิดขึ้นจากการดำเนินธุรกิจปกติของ บริษัท ตัวอย่างเช่นสมมติว่า ABC Manufacturing สร้างเฟอร์นิเจอร์และ บริษัท ขายคลังสินค้าเพื่อผลประโยชน์ รายได้ที่เกิดจากการขายคลังสินค้าเป็นรายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการเพราะการทำธุรกรรมผิดปกติ

สมมติว่านอกเหนือจากการขายคลังสินค้าแล้วรายรับจากการดำเนินงานรวม 10 ล้านดอลลาร์ยังมาจากการขายเฟอร์นิเจอร์ของ ABC รายได้เหล่านั้นรวมอยู่ในการคำนวณหนี้ ถ้าเงินต้นและดอกเบี้ยของ ABC ครบกำหนดชำระภายในหนึ่งปีรวม 2 ล้านเหรียญสหรัฐอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้คือ ($ 10 ล้านรายได้ / 2 ล้านเหรียญสหรัฐสำหรับบริการชำระหนี้) หรือ 5 อัตราบ่งชี้ว่า ABC มีรายรับ 8 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งหมายความว่า บริษัท สามารถรับภาระหนี้ได้มากขึ้น