การปรับโครงสร้างหนี้กับการรีไฟแนนซ์หนี้: ภาพรวม
การรีไฟแนนซ์และการปรับโครงสร้างเป็นกระบวนการที่แยกกันสองกระบวนการ แต่พวกเขามักจะเรียกใช้ภาพลักษณ์เดียวกัน - ซึ่งเป็น บริษัท ที่สิ้นหวังที่จะล้มละลายโดยใช้ความพยายามครั้งสุดท้ายเพื่อทำให้ธุรกิจล่ม อย่างไรก็ตามนี่ไม่ใช่กรณีเสมอไป
ไม่ว่า บริษัท จะรีไฟแนนซ์หรือการปรับโครงสร้างมักจะหายไปในการแปล สิ่งนี้นำไปสู่คนจำนวนมากรวมถึงผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่มีประสบการณ์แม้แต่ใช้คำพูดแทนกันเมื่อในความเป็นจริงพวกเขาเป็นกระบวนการที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิง
โดยพื้นฐานแล้วการรีไฟแนนซ์และการปรับโครงสร้างเป็นกระบวนการปรับโครงสร้างหนี้เพื่อเสริมความแข็งแกร่งของบุคคลหรือแนวโน้มทางการเงินของ บริษัท การรีไฟแนนซ์หนี้หมายถึงการเริ่มสัญญาใหม่ซึ่งมักจะมีเงื่อนไขที่ดีกว่าสัญญาก่อนหน้าเพื่อชำระเงินกู้
ประเด็นที่สำคัญ
- การปรับโครงสร้างหนี้จะใช้เมื่อผู้กู้อยู่ภายใต้ความเดือดร้อนทางการเงินซึ่งจะช่วยป้องกันการชำระหนี้ในเวลาที่เหมาะสมการรีไฟแนนซ์หนี้จะถูกใช้ในวงกว้างมากกว่าการปรับโครงสร้างหนี้ซึ่งผู้กู้ใช้เงินกู้ที่ได้รับใหม่ เงินกู้ผู้กู้ควรพิจารณาต้นทุนที่แท้จริงของการล้มละลายก่อนที่จะมีส่วนร่วมในรูปแบบของกลยุทธ์การชำระหนี้อย่างใดอย่างหนึ่ง
การปรับโครงสร้างหนี้
สำหรับสถานการณ์ที่เลวร้ายมากขึ้นผู้กู้สามารถเปลี่ยนเป็นการปรับโครงสร้างหนี้ได้ ในระดับพื้นฐานที่สุดการปรับโครงสร้างหมายถึงการเปลี่ยนแปลงสัญญาที่มีอยู่แล้ว (เทียบกับการรีไฟแนนซ์ที่เริ่มต้นด้วยสัญญาใหม่) ตัวอย่างของการปรับโครงสร้างทั่วไปจะทำให้วันครบกำหนดชำระเงินต้นในสัญญาตราสารหนี้หรือแก้ไขความถี่ของการจ่ายดอกเบี้ย
การปรับโครงสร้างส่วนใหญ่เกิดขึ้นในกรณีพิเศษซึ่งผู้กู้มีความไม่มั่นคงทางการเงินและไม่สามารถชำระหนี้ได้ การปรับโครงสร้างอาจส่งผลเสียต่อคะแนนเครดิตของคุณซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมจึงเป็นกลยุทธ์สุดท้าย
การปรับโครงสร้างหนี้เป็นตัวเลือกที่รุนแรงยิ่งขึ้นเมื่อลูกหนี้มีความเสี่ยงที่จะผิดนัดชำระหนี้และเจรจาเพื่อเปลี่ยนแปลงสัญญาที่มีอยู่
ในการปรับโครงสร้างหนี้ผู้กู้ต้องเจรจากับเจ้าหนี้เพื่อสร้างสถานการณ์ที่ทั้งสองฝ่ายดีกว่า หากคุณรู้ว่าคุณไม่สามารถชำระคืนเงินกู้ของคุณได้ทันเวลาหรือหากมีการเลิกจ้างทำให้เกิดความมั่นคงทางการเงินของคุณก็มักจะระมัดระวังในการเริ่มเจรจากับผู้ให้กู้
ผู้ให้กู้ไม่ต้องการให้ผู้กู้ผิดนัดชำระหนี้เนื่องจากต้นทุนการล้มละลายที่กล่าวมาทั้งหมด ส่วนใหญ่ผู้ให้กู้จะตกลงที่จะเจรจากับผู้กู้ใต้น้ำเพื่อปรับโครงสร้างเงินกู้ไม่ว่าจะหมายถึงการยกเว้นค่าธรรมเนียมล่าช้า, ขยายวันที่ชำระเงินหรือเปลี่ยนความถี่และจำนวนการจ่ายคูปอง
อีกทางเลือกหนึ่งสำหรับ บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีชื่อเสียงเป็นที่ยอมรับคือการแลกเปลี่ยนหนี้เพื่อความยุติธรรม การแลกเปลี่ยนหนี้สำหรับทุนยังสามารถเกิดขึ้นได้กับการจำนอง ในกรณีดังกล่าวครัวเรือนจะทำการซื้อขายหุ้นในบ้านของพวกเขาเพื่อลดการชำระเงินจำนอง ตามปกติแล้วการปรับโครงสร้างจะช่วยให้ผู้กู้รักษาสภาพคล่องได้มากขึ้นซึ่งสามารถนำไปใช้ในการกู้คืนหรือรักษาแหล่งกระแสเงินสดเพื่อชำระคืนสัญญาเงินกู้ที่ได้รับการเจรจาใหม่
การรีไฟแนนซ์หนี้
ในการรีไฟแนนซ์หนี้ผู้กู้ใช้สำหรับเงินกู้ใหม่หรือตราสารหนี้ที่มีเงื่อนไขที่ดีกว่าสัญญาก่อนหน้าและสามารถนำมาใช้เพื่อชำระภาระผูกพันก่อนหน้า ตัวอย่างของการรีไฟแนนซ์จะสมัครสินเชื่อใหม่ที่ถูกกว่าและใช้เงินที่ได้จากเงินกู้นั้นเพื่อชำระหนี้สินจากเงินกู้เดิม
การรีไฟแนนซ์จะใช้อย่างอิสระมากกว่าการปรับโครงสร้างเนื่องจากเป็นกระบวนการที่เร็วกว่าง่ายต่อการผ่านการคัดเลือกและส่งผลกระทบต่อคะแนนเครดิตในเชิงบวกเนื่องจากประวัติการชำระเงินจะสะท้อนถึงเงินกู้เดิมที่ชำระคืน
มีสาเหตุหลายประการในการรีไฟแนนซ์ด้วยเหตุผลที่พบบ่อยที่สุดคือการลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้การรวมหนี้การเปลี่ยนโครงสร้างเงินกู้และการจ่ายเงินสด ผู้กู้ที่มีคะแนนเครดิตสูงเป็นพิเศษจะได้รับประโยชน์จากการรีไฟแนนซ์เพราะพวกเขาสามารถรักษาเงื่อนไขสัญญาที่ดีกว่าและอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง
โดยพื้นฐานแล้วคุณกำลังแทนที่เงินกู้หนึ่งรายการดังนั้นการรีไฟแนนซ์หนี้มักจะถูกใช้เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยที่อาจมีผลต่อสัญญาตราสารหนี้ที่สร้างขึ้นใหม่ ตัวอย่างเช่นหากอัตราดอกเบี้ยถูกลดลงโดย Federal Reserve ดังนั้นเงินกู้ใหม่รวมถึงพันธบัตรจะให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าในการจ่ายดอกเบี้ยซึ่งเป็นประโยชน์ต่อผู้กู้
ในสถานการณ์เช่นนี้การรีไฟแนนซ์หนี้สามารถช่วยให้ผู้กู้จ่ายดอกเบี้ยน้อยลงเมื่อเวลาผ่านไปสำหรับเงินกู้เล็กน้อย เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่าเมื่อพยายามที่จะชำระเงินกู้ก่อนครบกำหนดของพวกเขาเงินให้กู้ยืมระยะยาวจำนวนมากมีสิ่งที่เรียกว่าบทบัญญัติเรียก - เงื่อนไขที่กำหนดบทลงโทษในกรณีของการชำระคืนเงินกู้ก่อน ในสถานการณ์เช่นนี้ผู้กู้ควรดำเนินการตรวจสอบสถานะในการคำนวณมูลค่าปัจจุบันสุทธิของต้นทุนของเงินกู้หนึ่งกับอีก
ข้อพิจารณาพิเศษ: ต้นทุนการล้มละลาย
แต่ทำไมรีไฟแนนซ์หรือปรับโครงสร้าง? ตัวเร่งปฏิกิริยาสำคัญคือการหลีกเลี่ยงค่าใช้จ่ายของการล้มละลายสำหรับทั้งผู้กู้และเจ้าหนี้ เนื่องจากค่าใช้จ่ายทางกฎหมายที่เรียกเก็บจากทั้งผู้กู้และเจ้าหนี้ปัญหาการปรับโครงสร้างหนี้ส่วนใหญ่จะถูกตัดสินก่อนการล้มละลายจะหลีกเลี่ยงไม่ได้ โดยเฉลี่ยค่าธรรมเนียมทนายความสำหรับบทที่ 7 ล้มละลายช่วงใดก็ได้ระหว่าง $ 500 และ $ 3, 500
นอกจากนี้ยังมีค่าใช้จ่ายในการยื่นเอกสารเพิ่มเติมของรัฐบาลค่าธรรมเนียมการให้คำปรึกษาสินเชื่อและค่าธรรมเนียมการศึกษาของลูกหนี้ไม่ต้องพูดถึงผลกระทบรุนแรงต่อคะแนนเครดิตของผู้กู้ ในด้านของเจ้าหนี้หากเงินกู้ไม่มีหลักประกันเจ้าหนี้ก็จะออกจากเงินต้นรวมถึงดอกเบี้ยที่ได้ตกลงกันไว้ หากเงินกู้มีความปลอดภัยแล้วเจ้าหนี้จะต้องจัดการกับการชำระสินทรัพย์เช่นอสังหาริมทรัพย์หรือรถยนต์ โดยปกติแล้วทั้งสองฝ่ายต้องการหลีกเลี่ยงผลลัพธ์เหล่านั้นทำให้การปรับโครงสร้างและการรีไฟแนนซ์ทางเลือกที่น่าสนใจ
