ตลาดตราสารหนี้กับตลาดทุน: อะไรคือความแตกต่าง?

ตลาดตราสารหนี้กับตลาดทุน: ภาพรวม

ตลาดตราสารหนี้และตลาดตราสารหนี้เป็นเงื่อนไขที่กว้างสำหรับการลงทุนสองประเภทที่ซื้อและขาย

ตลาดตราสารหนี้หรือตลาดตราสารหนี้เป็นเวทีที่การลงทุนซื้อและขายสินเชื่อ ไม่มีการแลกเปลี่ยนทางกายภาพสำหรับพันธบัตร ธุรกรรมส่วนใหญ่ทำระหว่างโบรกเกอร์หรือสถาบันขนาดใหญ่หรือโดยนักลงทุนรายย่อย

ตลาดทุนหรือตลาดหุ้นเป็นเวทีที่มีการซื้อและขายหุ้น คำนี้ครอบคลุมตลาดทั้งหมดเช่นตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) ตลาดแนสแด็กและตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน (LSE) และอื่น ๆ อีกมากมาย

ตลาดทุนมองว่ามีความเสี่ยงโดยเนื้อแท้ในขณะที่มีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่าการลงทุนอื่น ๆ

ตลาดตราสารหนี้

โดยทั่วไปการลงทุนในตราสารหนี้นั้นมีความเสี่ยงน้อยกว่าการลงทุนในตราสารทุนและให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่า การลงทุนในตราสารหนี้โดยธรรมชาติมีความผันผวนของราคาน้อยกว่าหุ้น แม้ว่า บริษัท จะเลิกกิจการผู้ถือหุ้นกู้เป็นรายแรกที่ต้องชำระ

พันธบัตรเป็นรูปแบบที่พบบ่อยที่สุดของการลงทุนตราสารหนี้ เหล่านี้ออกโดย บริษัท หรือรัฐบาลเพื่อระดมทุนสำหรับการดำเนินงานของพวกเขาและมักจะมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ ส่วนใหญ่ไม่ปลอดภัย แต่จะถูกจัดอันดับโดยหนึ่งในหลาย ๆ หน่วยงานเช่น Moody's เพื่อระบุถึงความน่าจะเป็นของผู้ออกหลักทรัพย์

ความเสี่ยงด้านอสังหาริมทรัพย์และหนี้ที่ได้รับการสนับสนุน

อสังหาริมทรัพย์และการลงทุนในหนี้จำนองเป็นตราสารหนี้ประเภทอื่น ๆ ที่นี่สินทรัพย์อ้างอิงหลักประกันหนี้เป็นอสังหาริมทรัพย์ที่รู้ว่าเป็นหลักประกัน ตราสารหนี้ที่ได้รับการสนับสนุนด้านอสังหาริมทรัพย์และการจำนองมีความซับซ้อนในธรรมชาติและต้องการให้นักลงทุนมีความรู้เกี่ยวกับความเสี่ยงของพวกเขา

มูลค่าการเปลี่ยนแปลงของพันธบัตรอัตราคงที่

มีเหตุผลที่จะถามว่าทำไมการลงทุนที่มีอัตราคงที่สามารถเปลี่ยนแปลงมูลค่าได้ หากนักลงทุนรายบุคคลซื้อพันธบัตรก็จะจ่ายดอกเบี้ยตามจำนวนที่กำหนดเป็นระยะจนกว่าจะครบกำหนดไถ่ถอนและสามารถไถ่ถอนได้ตามมูลค่าหน้าตราสาร อย่างไรก็ตามพันธบัตรนั้นอาจถูกขายต่อในตลาดตราสารหนี้ซึ่งเรียกว่าตลาดรอง

พันธบัตรยังคงรักษามูลค่าที่ตราไว้เมื่อครบกำหนด อย่างไรก็ตามผลตอบแทนจริงหรือกำไรสุทธิให้กับผู้ซื้อเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา จะสูญเสียผลผลิตโดยจำนวนเงินที่ได้รับการจ่ายดอกเบี้ยแล้ว มูลค่าการลงทุนเพิ่มขึ้นหรือลดลงตามความผันผวนอย่างต่อเนื่องของราคาดอกเบี้ยต่อเนื่องที่เสนอโดยพันธบัตรที่ออกใหม่ หากอัตราผลตอบแทนจากตราสารหนี้สูงกว่าอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่องและตราสารหนี้มีระยะเวลาพอสมควรจนกว่าจะครบกำหนดมูลค่าอาจจะเท่ากับหรือสูงกว่ามูลค่าที่ตราไว้

ดังนั้นในตลาดรองพันธบัตรจะขายลดราคาตามมูลค่าของมันหรือของพรีเมี่ยมให้กับมูลค่าของมัน

ตลาดทุน

ส่วนของผู้ถือหุ้นหรือหุ้นแสดงถึงความเป็นเจ้าของของ บริษัท เจ้าของสัดส่วนการถือหุ้นอาจได้กำไรจากเงินปันผล เงินปันผลคืออัตราร้อยละของผลกำไรของ บริษัท ที่คืนให้กับผู้ถือหุ้น ผู้ถือหุ้นอาจได้กำไรจากการขายหุ้นด้วยหากราคาตลาดควรเพิ่มขึ้นในตลาด

เจ้าของสัดส่วนการถือหุ้นสามารถสูญเสียเงิน ในกรณีที่ล้มละลายพวกเขาอาจสูญเสียเงินทั้งหมด

ตลาดทุนมีความผันผวนตามธรรมชาติ หุ้นของผู้ถือหุ้นสามารถพบกับการเปลี่ยนแปลงของราคาอย่างมากบางครั้งก็มีน้อยเกี่ยวกับความมั่นคงและชื่อที่ดีของ บริษัท ที่ออกหุ้นกู้

ความผันผวนอาจเกิดจากกิจกรรมทางสังคมการเมืองการปกครองหรือเศรษฐกิจ อุตสาหกรรมการเงินขนาดใหญ่มีอยู่เพื่อการวิจัยวิเคราะห์และคาดการณ์ทิศทางของหุ้นแต่ละตัวภาคหุ้นและตลาดทุนโดยทั่วไป

ตลาดทุนมองว่ามีความเสี่ยงโดยเนื้อแท้ในขณะที่มีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่าการลงทุนอื่น ๆ หนึ่งในสิ่งที่ดีที่สุดที่นักลงทุนในตราสารทุนหรือตราสารหนี้สามารถทำได้คือการให้ความรู้และพูดกับที่ปรึกษาทางการเงินที่เชื่อถือได้

ประเด็นที่สำคัญ

• ในตลาดทุนนักลงทุนและผู้ค้าซื้อและขายหุ้นของหุ้นหุ้นใน บริษัท ที่ซื้อมาเพื่อทำกำไรจากการจ่ายเงินปันผลของ บริษัท หรือการขายคืนของหุ้นในตลาดตราสารหนี้นักลงทุนและผู้ค้าซื้อและขายพันธบัตร ตราสารหนี้เป็นสินเชื่อที่ให้ผลตอบแทนแก่ผู้เป็นเจ้าของดอกเบี้ยมีความเสี่ยงโดยเนื้อแท้มากกว่าหนี้และมีศักยภาพในการได้รับผลประโยชน์หรือขาดทุนที่ยิ่งใหญ่