กองทุนตราสารหนี้

กองทุนตราสารหนี้คืออะไร

กองทุนตราสารหนี้เป็นแหล่งรวมการลงทุนเช่นกองทุนรวมหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนซึ่งการลงทุนหลักประกอบด้วยการลงทุนตราสารหนี้ กองทุนตราสารหนี้อาจลงทุนในพันธบัตรระยะสั้นหรือระยะยาวผลิตภัณฑ์แปลงสภาพตราสารตลาดเงินหรือตราสารหนี้ลอยตัว โดยเฉลี่ยแล้วอัตราส่วนค่าธรรมเนียมต่อกองทุนตราสารหนี้จะต่ำกว่าที่ติดอยู่กับกองทุนหุ้นเนื่องจากค่าใช้จ่ายในการบริหารโดยรวมลดลง

มักเรียกว่ากองทุนเครดิตหรือกองทุนตราสารหนี้กองทุนตราสารหนี้ตกอยู่ภายใต้ประเภทสินทรัพย์ตราสารหนี้ ยานพาหนะที่มีความเสี่ยงต่ำเหล่านี้เป็นที่ต้องการของนักลงทุนที่ต้องการรักษาเงินทุนและ / หรือบรรลุการกระจายรายได้ที่มีความเสี่ยงต่ำ

ประเด็นที่สำคัญ

• กองทุนตราสารหนี้หมายถึงกองทุนรวมกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) หรือกองทุนรวมที่มีการลงทุนอื่น ๆ ที่มีการลงทุนพื้นฐานส่วนใหญ่ประกอบด้วยการลงทุนตราสารหนี้ ค่าธรรมเนียมของกองทุนตราสารหนี้ต่ำกว่าที่เกี่ยวข้องกับกองทุนหุ้นเนื่องจากค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการจะต่ำกว่า นักลงทุนที่สนใจในตัวเลือกกองทุนตราสารหนี้สามารถเลือกได้ระหว่างผลิตภัณฑ์แบบพาสซีฟและแอคทีฟ

ความเสี่ยงของกองทุนตราสารหนี้

กองทุนตราสารหนี้อาจลงทุนในหลักทรัพย์จำนวนมากโดยมีระดับความเสี่ยงต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้อง หนี้ของรัฐบาลสหรัฐอเมริกาโดยทั่วไปถือว่ามีความเสี่ยงน้อยที่สุด ความเสี่ยงของหนี้องค์กรที่ออกโดยธุรกิจซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของโครงสร้างเงินทุนของ บริษัท จำแนกตามระดับความน่าเชื่อถือของ บริษัท

ตราสารหนี้ที่มีระดับการลงทุนออกโดย บริษัท ที่มีแนวโน้มคงที่และคุณภาพเครดิตสูง หนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูงซึ่งส่วนใหญ่ออกโดย บริษัท ที่มีคุณภาพสินเชื่อต่ำซึ่งมีแนวโน้มการเติบโตที่เกิดขึ้นใหม่จะให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นพร้อมกับความเสี่ยงที่คาดหวังสูงขึ้น หนี้ประเภทอื่น ได้แก่ หนี้ตลาดที่พัฒนาแล้วและหนี้ตลาดเกิดใหม่

การลงทุนกองทุนตราสารหนี้

นักลงทุนสามารถเลือกกองทุนตราสารหนี้ที่มีความเสี่ยงต่ำได้หลากหลายทั้งในรูปแบบของผลิตภัณฑ์และผลิตภัณฑ์

อยู่เฉยๆ

กองทุนที่ลงทุนในตราสารหนี้ที่มีขนาดใหญ่ที่สุดและมีการซื้อขายมากที่สุดพยายามที่จะทำซ้ำดัชนีมาตรฐานตราสารหนี้ชั้นนำซึ่งรวมถึงดัชนีดัชนีพันธบัตรรวมของสหรัฐฯของบลูมเบิร์กบาร์เคลย์และดัชนีตราสารหนี้หลักของ ICE US Treasury ETF แบบพาสซีฟจำลองดัชนีเหล่านี้รวมถึง:

อีทีเอฟ iShares Core US Aggregate Bond (AGG) เป็นกองทุนการจำลองแบบดัชนีที่มีการจัดการที่ติดตามติดตามดัชนี Bloomberg Barclays US Aggregate Bond กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ 0.05% ผลตอบแทนปีถึงวันที่ 8 กรกฎาคม 2019 คือ 5.97%

อีทีเอฟ iShares US Treasury Bond (GOVT) เป็นกองทุนเพื่อการลอกเลียนแบบดัชนีที่มีการจัดการที่ติดตามดัชนี ICE US Treasury Core Bond มันมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ 0.15% และผลตอบแทนปีถึงวันที่ 8 กรกฎาคม 2019 อยู่ที่ 4.60%

คล่องแคล่ว

ตลาดกองทุนตราสารหนี้ยังรวมถึงผู้จัดการที่มีความหลากหลายซึ่งพยายามที่จะปรับตัวสูงกว่าดัชนีกองทุนตราสารหนี้เช่น Bloomberg Barclays ดัชนีพันธบัตรรวมของสหรัฐและดัชนีตราสารหนี้หลักของ ICE US Treasury

ETF (HYLS) กองทุนแรกที่เชื่อถือได้ทางยุทธวิธีเป็นตัวอย่างของกองทุนตราสารหนี้ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันที่ลงทุนเพื่อหารายได้และการแข็งค่าของทุน เป็นปีถึงปัจจุบันที่ผลตอบแทน NAV ณ วันที่ 31 ตุลาคม 2017 คือ 5.95% แม้ว่ากองทุนจะไม่ได้ผลดีกว่าดัชนีดัชนีที่เลือกจนถึงปัจจุบัน แต่ก็เป็นหนึ่งในกองทุนที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดในตลาดพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงในสหรัฐอเมริกา

โดยรวมแล้วนักลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ควรเข้าใจการวัดผลตอบแทนที่ใช้เป็นดัชนีชี้วัดประสิทธิภาพ เนื่องจากกองทุนตราสารหนี้เกี่ยวข้องกับการสร้างรายได้กองทุนอาจจ่ายเงินปันผลเป็นรายเดือนหรือรายไตรมาส บัญชีการคำนวณผลตอบแทนรวมสำหรับการจ่ายเงินรายได้ในขณะที่การคำนวณผลตอบแทนทั่วไปอาจไม่

กองทุนตราสารหนี้ทั่วโลก

ประเทศที่ออกตราสารหนี้ในรูปแบบต่าง ๆ เพื่อสนับสนุนนโยบายการคลังของรัฐบาล ในสหรัฐอเมริกาหนี้รัฐบาลที่ออกโดยทั่วไปถือว่าเป็นการลงทุนตราสารหนี้ที่มีความเสี่ยงต่ำที่สุดในตลาด

กองทุนตราสารหนี้ในสหรัฐอเมริกา

รัฐบาลสหรัฐฯออกหลักทรัพย์ที่หลากหลายเพื่อการลงทุน หลักทรัพย์เหล่านี้สามารถลงทุนได้โดยตรงหรือนักลงทุนอาจเลือกลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ที่มีความหลากหลายซึ่งรวมถึงหลักทรัพย์เหล่านี้ iShares ของแบล็คร็อคเป็นหนึ่งในผู้จัดการชั้นนำของตลาดสำหรับอีทีเอฟกองทุนตราสารหนี้ภาครัฐที่จัดทำดัชนี

กองทุนตราสารหนี้ในสหรัฐฯมักถูกแยกโดยคุณภาพเครดิตของ บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์ บริษัท สหรัฐมีอันดับเครดิตที่สูงที่สุดทั่วโลกโดยวางกองทุนตราสารหนี้ของสหรัฐในความต้องการสูง

กองทุนตราสารหนี้ทั่วโลก

หลายประเทศมีการลงทุนในตราสารหนี้เพื่อสนับสนุนนโยบายการคลังของรัฐบาล ความเสี่ยงและผลตอบแทนของกองทุนตราสารหนี้ภาครัฐแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับสภาพแวดล้อมทางการเมืองและเศรษฐกิจของประเทศ กองทุนตราสารหนี้ทั่วโลกสามารถถูกแยกออกได้โดยดัชนีที่พัฒนาแล้วและตลาดเกิดใหม่ การจัดอันดับเครดิตถูกกำหนดให้กับทั้งพันธบัตรรัฐบาลและหุ้นกู้โดยใช้การวิเคราะห์การจัดอันดับเครดิตทั่วโลกที่ได้มาตรฐาน