การวิเคราะห์สไตล์คืออะไร
การวิเคราะห์รูปแบบเป็นกระบวนการในการกำหนดประเภทของพฤติกรรมการลงทุนที่นักลงทุนหรือผู้จัดการเงินจ้างเมื่อทำการตัดสินใจลงทุน นักลงทุนทุกคนสมัครสมาชิกในรูปแบบของปรัชญาการลงทุนและการวิเคราะห์อย่างรอบคอบเกี่ยวกับรูปแบบของผู้จัดการเงินจะต้องมีการดำเนินการก่อนที่นักลงทุนจะสามารถตัดสินได้ว่าผู้จัดการจะเหมาะสมกับเป้าหมายและความชอบส่วนตัวของเขาหรือเธอ
การทำความเข้าใจการวิเคราะห์รูปแบบ
มีรูปแบบการลงทุนที่ไม่ จำกัด จำนวน อย่างไรก็ตามรูปแบบการลงทุนที่พบบ่อยที่สุดบางประเภทจัดเป็นการลงทุนเพื่อการเติบโตการลงทุนที่คุ้มค่าและการซื้อขายที่ใช้งานอยู่ ผู้จัดการเงินบางคนเปลี่ยนรูปแบบการลงทุนในช่วงเวลาหนึ่งโดยเลือกที่จะใช้วิธีการหนึ่งในขณะที่ทำงานได้ดีและเปลี่ยนไปใช้วิธีอื่นเมื่อแนวทางแบบเก่าดูเหมือนจะสูญเสียความเป็นเงา
ประเด็นที่สำคัญ
- การวิเคราะห์รูปแบบหมายถึงการระบุปรัชญาการลงทุนโดยรวมของผู้จัดการเงินมีรูปแบบการลงทุนและรูปแบบและการผสมผสานที่หลากหลาย แต่โรงเรียนที่พบมากที่สุดคือการลงทุนเพื่อการเติบโตการลงทุนที่คุ้มค่าและการซื้อขายที่คล่องแคล่ว ผู้จัดการเงินที่ตรงกับสไตล์ของเขาหรือเธอ แต่มีข้อได้เปรียบที่หลากหลายในการวางกองทุนกับผู้จัดการเงินที่มีสไตล์แตกต่างจากส่วนบุคคลของคุณ
รูปแบบการลงทุนเพื่อการเติบโต
การลงทุนเพื่อการเจริญเติบโตเป็นรูปแบบและกลยุทธ์ที่มุ่งเน้นไปที่การเพิ่มทุน นักลงทุนที่เติบโตมักลงทุนในหุ้นหรือ บริษัท ที่คาดว่าผลกำไรจะเติบโตในอัตราที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเมื่อเทียบกับอุตสาหกรรมหรือตลาดโดยรวม หุ้นประเภทนี้มีความเสี่ยงสูงเพราะผู้ถือหุ้นต้องพึ่งพาความสำเร็จของ บริษัท เพียงอย่างเดียวในการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุน หากการเติบโตของ บริษัท ช้าโดยไม่คาดหมายผู้ถือหุ้นอาจต้องเผชิญกับการลดลงของราคาหุ้น รูปแบบการลงทุนที่เติบโตถือเป็นรูปแบบการลงทุนเชิงรุกมากขึ้น
รูปแบบการลงทุนที่คุ้มค่า
นักลงทุนที่มีคุณค่ามักจะมองหาหุ้นที่มีแนวโน้มที่จะซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับปัจจัยพื้นฐานของพวกเขาและถือว่ามีผลต่ำ หุ้นที่มีมูลค่ามักถูกระบุว่ามีลักษณะเช่นอัตราส่วนราคาต่อกำไรต่ำหรืออัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง นักลงทุนที่มีคุณค่าเชื่อว่าตลาดมีการตอบโต้ข่าวมากขึ้นไม่ว่าจะดีหรือไม่ดีส่งผลให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่สอดคล้องกับปัจจัยพื้นฐานระยะยาวของ บริษัท รูปแบบการลงทุนที่มีคุณค่าจะทำให้ตัวเองซื้อและถือด้วยวิธีการหมุนเวียนที่ต่ำกว่าซึ่งสามารถประหยัดเงินในแง่ของค่าธรรมเนียม
รูปแบบการซื้อขายที่ใช้งานอยู่
การซื้อขายที่ใช้งานอยู่หรือที่เรียกว่าการซื้อขายวันหรือการซื้อขายแกว่งถือเป็นรูปแบบการซื้อขายเก็งกำไรสูง ผู้ประกอบการรายวันซื้อและขายหลักทรัพย์โดยมีเจตนาที่จะถือไว้เป็นระยะเวลาสั้น ๆ บ่อยครั้งไม่เกินวัน ผู้ค้าที่ใช้งานดูเหมือนจะใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาระยะสั้นในตลาดที่มีสภาพคล่องสูงเช่นหุ้นตัวเลือกและการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ผู้ค้าส่วนใหญ่ที่ใช้งานจะใช้ประโยชน์ (หนี้หรือทุนยืม) ในความพยายามที่จะเพิ่มผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นจากตำแหน่งของพวกเขา บัญชีมาร์จิ้นอนุญาตให้คุณยืมเงินจากนายหน้าเพื่อหาอัตราดอกเบี้ยคงที่เพื่อซื้อหลักทรัพย์โดยคาดหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนในระดับสูง
การใช้การวิเคราะห์สไตล์เพื่อเลือกผู้จัดการเงิน
การวิเคราะห์รูปแบบการทำค่อนข้างตรงไปตรงมาเนื่องจากผู้จัดการเงินส่วนใหญ่บอกนักลงทุนอย่างชัดเจนถึงสิ่งที่พวกเขาปฏิบัติ อย่างไรก็ตามมันก็คุ้มค่าที่จะดูประวัติของผู้จัดการเงินในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขากำลังฝึกฝนสิ่งที่พวกเขาเทศนา ตัวอย่างเช่นการดูกองทุนรวมที่มีมูลค่าการซื้อขายสูงจะแนะนำว่าผู้จัดการเงินไม่ได้มุ่งมั่นกับมูลค่าของเขาหรือเธอเลือกตามที่คุณคาดหวัง โดยทั่วไปนักลงทุนควรใช้การวิเคราะห์รูปแบบเพื่อหาผู้จัดการเงินที่เหมาะสมกับความเสี่ยง ที่กล่าวว่ามีข้อโต้แย้งในการใส่เงินกับผู้จัดการที่มีสไตล์แตกต่างจากสไตล์ส่วนตัวของคุณเพราะพวกเขามีแนวโน้มที่จะกระจายการถือครองของคุณในลักษณะที่เป็นประโยชน์ต่อผลงานโดยรวมของคุณ
