คราวด์ฟันดิ้งสำหรับคนที่ไม่ใช่

สารบัญ

• พระราชบัญญัติการระดมทุนตราสารทุนและงาน
• การระดมทุนในตราสารทุน
• การระดมทุนในอสังหาริมทรัพย์
• ข้อ จำกัด การลงทุน
• บรรทัดล่าง

ตั้งแต่วันที่ 16 พฤษภาคม 2016 ทุกคนไม่เพียง แต่นักลงทุนที่ได้รับการรับรองเท่านั้นก็สามารถลงทุนผ่านแพลตฟอร์มระดมทุน ซึ่งหมายความว่าบุคคลทั่วไปในทางทฤษฎีมีความสามารถในการลงทุนใน บริษัท ที่เริ่มต้นขึ้นซึ่งเคยเป็นเรื่องของนักลงทุนเทวดาและ VC เท่านั้น แน่นอนมีข้อ จำกัด และมีระดับความเสี่ยงที่มากขึ้น - และรางวัลที่มีศักยภาพ - กับ บริษัท ในระยะเริ่มต้น

ประเด็นที่สำคัญ

• การระดมทุนในตราสารทุนเป็นวิธีหนึ่งสำหรับการเริ่มต้นในการเพิ่มทุนโดยการขายหุ้นให้กับนักลงทุนรายย่อยจำนวนมาก ในทำนองเดียวกันบุคคลสามารถลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เป็นชิ้น ๆ หรือมีส่วนร่วมในการปล่อยสินเชื่อ P2P โดยตรงในปี 2559 พระราชบัญญัติ JOBS อนุญาตให้บุคคลทั่วไปมีส่วนร่วมในการระดมทุนในตราสารทุนเปิดการลงทุนในช่วงแรกให้มากกว่านักลงทุน angel.Limits ยังคงมีผลบังคับใช้และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการระดมทุนในตราสารทุนอาจจะค่อนข้างใหญ่กว่าการลงทุนใน บริษัท ที่เติบโตเต็มที่ในการแลกเปลี่ยนที่ถูกควบคุม

การระดมทุนตราสารทุนและพระราชบัญญัติงาน

นี่คือความเป็นมา: พระราชบัญญัติการเริ่มต้นธุรกิจของเราเริ่มต้นอย่างรวดเร็ว (JOBS) ปี 2555 เพื่อให้ธุรกิจขนาดเล็กสามารถระดมทุนได้ง่ายขึ้นและกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจผ่านการสร้างงาน หัวข้อที่สามของการกระทำเกี่ยวข้องกับการระดมทุนโดยเฉพาะ ในเดือนตุลาคม 2558 สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐ (ก.ล.ต.) ได้สรุปข้อกำหนดสำคัญบางประการเกี่ยวกับการอนุญาตให้นักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรองเข้าร่วมการลงทุนประเภทนี้

การลงทุนในตราสารทุนหลายประเภทเปิดให้นักลงทุนที่ได้รับการรับรองเท่านั้น เหล่านี้รวมถึงธนาคาร บริษัท ประกันภัยแผนผลประโยชน์ของพนักงานและความไว้วางใจรวมถึงบุคคลบางคนที่พิจารณาว่าร่ำรวยและมีความซับซ้อนทางการเงินมากพอที่จะลดความต้องการการคุ้มครองบางอย่าง เพื่อให้มีคุณสมบัติในฐานะนักลงทุนที่ได้รับการรับรองบุคคลต้องมีรายได้มากกว่า $ 200, 000 ต่อปีมีมูลค่าสุทธิเกิน 1 ล้านดอลลาร์หรือเป็นหุ้นส่วนทั่วไปผู้บริหารหรือผู้อำนวยการฝ่ายรักษาความปลอดภัย

การลงทุนผ่านแพลตฟอร์มคราวด์ฟันดิ้งเป็นดินแดนที่ไม่จดที่แผนที่สำหรับนักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรอง แต่เข้าใจว่าการลงทุนคราวด์ฟันดิ้งประเภทต่างๆสามารถทำให้การเดินเรือง่ายขึ้นได้อย่างไร

การระดมทุนในตราสารทุน

การระดมทุนแบบตราสารทุนเป็นประเภทของการระดมทุนแบบ crowdfunding ซึ่งหัวข้อ III ของพระราชบัญญัติ JOBS เป็นสิ่งที่เกี่ยวข้องเป็นหลัก ด้วยการลงทุนประเภทนี้นักลงทุนหลายรายรวมเงินเข้าสู่การเริ่มต้นที่เฉพาะเจาะจงเพื่อแลกกับหุ้นทุน คราวด์ฟันดิ้งประเภทนี้มักถูกใช้โดย บริษัท ขั้นต้นเพื่อระดมทุนเมล็ด

การลงทุนในตราสารทุนอาจดึงดูดนักลงทุนที่ไม่ผ่านการรับรองด้วยเหตุผลสองประการ ข้อแรกมีความเป็นไปได้ที่จะได้รับผลตอบแทนที่ดีหากการเริ่มต้นที่คุณลงทุนในที่สุดมี IPO ที่ประสบความสำเร็จ เมื่อ บริษัท เข้าสู่สาธารณะคุณก็สามารถขายหุ้นของคุณและกู้คืนการลงทุนเริ่มต้นของคุณพร้อมกับผลกำไรใด ๆ หากคุณโชคดีและลงทุนในการเริ่มต้นที่กลายเป็น Google รายต่อไปผลตอบแทนอาจมหาศาล

นอกเหนือจากนั้นการระดมทุนในตลาดหุ้นไม่ต้องใช้เงินจำนวนมากในการเริ่มต้น ขึ้นอยู่กับว่ารอบการระดมทุนใหญ่แค่ไหนคือการเริ่มต้นการค้นหาคุณอาจลงทุนได้เพียง $ 1, 000 ที่มีระดับสนามเด็กเล่นระหว่างนักลงทุนที่ได้รับการรับรองและไม่ได้รับการรับรอง

ข้อเสียที่ใหญ่ที่สุดสองประการที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในตราสารทุนคือความเสี่ยงและระยะเวลา ไม่มีการรับประกันว่าการเริ่มต้นใหม่จะประสบความสำเร็จและหาก บริษัท ล้มเหลวส่วนของคุณจะไร้ค่า หาก บริษัท ทำการถอดอาจเป็นปีก่อนที่คุณจะสามารถขายหุ้นของคุณ ข้อมูลจาก CrunchBase แสดงให้เห็นว่าเวลาโดยเฉลี่ยในการเผยแพร่สู่สาธารณะคือ 8.25 ปีซึ่งเป็นสิ่งที่คุณต้องคำนึงถึงในการออกจากกลยุทธ์

การระดมทุนในอสังหาริมทรัพย์

อสังหาริมทรัพย์อาจเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการเพิ่มความหลากหลายให้กับพอร์ตโฟลิโอของคุณและการระดมทุนคราวด์ฟันดิ้งเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) หรือการเป็นเจ้าของโดยตรง ด้วยการระดมทุนในอสังหาริมทรัพย์คุณมีสองทางเลือกสำหรับการลงทุน: การลงทุนในตราสารหนี้หรือตราสารทุน

เมื่อคุณลงทุนในตราสารหนี้คุณกำลังลงทุนในใบจำนองซึ่งมีอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ค้ำประกัน เมื่อเงินกู้ถูกจ่ายคืนคุณจะได้รับส่วนแบ่งดอกเบี้ย การลงทุนประเภทนี้ถือว่ามีความเสี่ยงต่ำกว่าตราสารทุน แต่มีข้อเสียเปรียบเนื่องจากผลตอบแทนจะถูก จำกัด ตามอัตราดอกเบี้ยในหมายเหตุ ในทางกลับกันก็ควรจะเป็นเจ้าของโดยตรงเพราะคุณไม่รับผิดชอบในการจัดการทรัพย์สิน

การลงทุนในตราสารทุนหมายความว่าคุณได้รับความเป็นเจ้าของในทรัพย์สิน ในภาพจำลองนี้จะรับรู้ผลตอบแทนเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้ค่าเช่าซึ่งทรัพย์สินสร้างขึ้น หากทรัพย์สินถูกขายคุณจะได้รับส่วนแบ่งจากกำไรจากการขายด้วยเช่นกัน ในแง่ของความสามารถในการทำกำไรการลงทุนในตราสารทุนอาจนำไปสู่ผลตอบแทนที่สูงขึ้น แต่คุณมีความเสี่ยงมากขึ้นหากรายได้ค่าเช่าพุ่งขึ้นอย่างฉับพลัน

เช่นเดียวกับการระดมทุนในส่วนของข้อได้เปรียบหลักของการระดมทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่เสนอให้กับนักลงทุนที่ไม่ผ่านการรับรองคือมีจุดเริ่มต้นต่ำ แพลตฟอร์มชั้นนำหลายแห่งกำหนดเงินลงทุนขั้นต่ำที่ $ 5, 000 ซึ่งเป็นราคาที่ไม่แพงเกินกว่าหมื่นดอลลาร์ที่ต้องใช้เพื่อเข้าถึงข้อเสนออสังหาริมทรัพย์ส่วนตัว การให้กู้ยืมแบบ Peer-to-Peer

การให้กู้ยืมประเภทนี้อาจเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรองซึ่งต้องการลงทุนในบุคคลมากกว่าใน บริษัท หรืออสังหาริมทรัพย์ แพลตฟอร์มการให้กู้ยืมแบบ Peer-to-peer ช่วยให้ผู้บริโภคสามารถสร้างแคมเปญการระดมทุนสำหรับสินเชื่อส่วนบุคคล ผู้กู้แต่ละรายได้รับการจัดอันดับความเสี่ยงตามประวัติเครดิตของเขาหรือเธอ นักลงทุนสามารถเลือกสินเชื่อที่ต้องการลงทุนโดยพิจารณาจากความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง

นั่นเป็นสิ่งที่ดีถ้าคุณต้องการควบคุมความเสี่ยงที่เกิดขึ้น ในขณะเดียวกันก็ช่วยให้คุณสามารถวัดรายได้ที่คุณจะได้เห็นจากการลงทุน โดยทั่วไปยิ่งระดับความเสี่ยงของผู้กู้สูงขึ้นเท่าใดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ก็จะสูงขึ้นซึ่งหมายถึงการมีเงินในกระเป๋ามากขึ้น

อีกครั้งไม่ต้องใช้เงินทุนก้อนใหญ่ในการเริ่มต้นด้วยการลงทุนแบบระดมทุนแบบนี้ หากคุณมีเงินเพิ่มอีก $ 25.00 คุณสามารถเริ่มต้นให้สินเชื่อผ่าน Lending Club หรือ Prosper ซึ่งทั้งสองอย่างนี้เปิดประตูให้กับนักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรอง

ข้อ จำกัด การลงทุนสำหรับนักลงทุนที่ไม่ผ่านการรับรอง

ในขณะที่กฎระเบียบของ Title III ที่ได้รับการปรับปรุงอนุญาตให้นักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรองสามารถเข้าร่วมในการลงทุนแบบ crowdfunded ได้ แต่ไม่ใช่ทั้งหมดฟรี ก.ล.ต. เลือกที่จะวางข้อ จำกัด จำนวนนักลงทุนที่ไม่ผ่านการรับรองซึ่งสามารถลงทุนในระยะเวลา 12 เดือน วงเงินส่วนบุคคลของคุณขึ้นอยู่กับมูลค่าและรายได้สุทธิของคุณ นักลงทุนที่ผ่านการรับรองไม่มีข้อ จำกัด ดังกล่าว

ก.ล.ต. กำหนดวงเงินนี้ด้วยเหตุผล วัตถุประสงค์คือเพื่อลดความเสี่ยงให้กับนักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรองซึ่งอาจไม่มีความรู้เกี่ยวกับการระดมทุนหรือการลงทุนทั่วไป ด้วยการ จำกัด จำนวนเงินที่คุณสามารถลงทุนได้ ก.ล.ต. ยัง จำกัด ว่าคุณจะสูญเสียเงินได้มากแค่ไหนหากการลงทุนใด ๆ

บรรทัดล่าง

สิ่งหนึ่งที่นักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรองจะต้องจำไว้คือแม้ว่า Title III จะอนุญาตให้มีส่วนร่วมในระดับสากล แต่แพลตฟอร์ม crowdfunding ทุกแห่งก็มีแนวโน้มที่จะกระโดดขึ้นบนกระดาน ซึ่งอาจ จำกัด ประเภทของการลงทุนที่คุณสามารถมีส่วนร่วมและในขณะที่คุณกำลังเปรียบเทียบโอกาสการลงทุนที่แตกต่างกันให้ใส่ใจกับค่าธรรมเนียมในแต่ละแพลตฟอร์มค่าธรรมเนียมเนื่องจากสิ่งเหล่านี้อาจส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนของคุณในระยะยาว