การเคลื่อนไหวที่สำคัญ (หรือไม่)
บางครั้งตลาดการเงินโลกทำให้นักลงทุนตื่นเต้นด้วยความรู้สึกสบายที่เพิ่มขึ้น บางครั้งพวกเขาทำให้นักลงทุนหวาดกลัวด้วยการลดลงอย่างน่าตกใจ บางครั้งพวกเขาหลอกล่อนักลงทุนให้นอนกับช่วงรวมใจทำให้มึนงง เราอยู่ในช่วงการรวมกลุ่มหนึ่งในขณะนี้และมันส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ประเภทต่างๆ
ช่วงการรวมที่น่าเบื่อเหล่านี้มักจะพัฒนาก่อนการประกาศทางเศรษฐกิจที่สำคัญเช่นการประกาศนโยบายการเงินแบบเปิดของรัฐบาลกลาง (FOMC) ในวันพรุ่งนี้ ในความสงบก่อนที่จะประกาศนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะลดปริมาณการซื้อขายและความผันผวนในขณะที่พวกเขาตั้งถิ่นฐานเพื่อรอข่าว
ในตัวอย่างนี้นักวิเคราะห์กำลังรอดูว่า FOMC กำลังจะชี้แจงไม่เพียง แต่ความตั้งใจในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปี 2562 แต่ยังมีแผนสำหรับการลดงบดุลผ่านโปรแกรมเชิงปริมาณ โดยทั่วไป FOMC สามารถส่งสัญญาณหนึ่งในสี่ของนโยบายการเงินที่แตกต่างกัน:
- มันสามารถขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปและรักษาระดับความเร็วลมให้คงที่ไม่เปลี่ยนแปลงมันสามารถดำเนินการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย แต่ชะลอความเร็วของลมลงมันสามารถหยุดการเพิ่มอัตราและทำให้อัตราลมลดลงไม่เปลี่ยนแปลงมันสามารถหยุดเพิ่มอัตราได้ ชะลอความเร็วของลมลง
ตัวเลือก # 1 น่าจะทำให้นักลงทุนเริ่มขายหุ้นเพราะกลัวว่าเศรษฐกิจจะชะลอตัวและแรงกดดันอย่างต่อเนื่องในตลาดตราสารหนี้จะลดความเชื่อมั่นของนักลงทุน ตัวเลือก # 2 หรือ ตัวเลือก # 3 น่าจะเป็นการรวมบัญชีที่ยืดเยื้อเนื่องจากจะทำให้นักลงทุนไม่แน่ใจเกี่ยวกับอนาคต ตัวเลือก # 4 น่าจะทำให้นักลงทุนซื้อหุ้นต่อไปเพราะหวังว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจเป็นเวลานานและการกระตุ้นอย่างต่อเนื่องในตลาดพันธบัตรจะเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุน
คุณสามารถดูความไม่แน่นอนของนักลงทุนในปัจจุบันในความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจโลกโดยดูที่กราฟราคาน้ำมันดิบ เมื่อนักลงทุนคาดการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจโลกพวกเขามีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาน้ำมันที่สูงขึ้นพร้อมกับการคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งจะนำความต้องการที่แข็งแกร่ง ในทางกลับกันเมื่อนักลงทุนคาดการณ์ว่าการเติบโตหรือการหดตัวช้าลงพวกเขามักจะผลักดันให้ราคาน้ำมันลดลง
น้ำมันดิบได้รับการรวมเป็นเวลาสามสัปดาห์ในสิ่งที่อาจกลายเป็นไหล่ขวาของหัวกลับหัวและรูปแบบการกลับหัวไหล่รั้น บางทีการประกาศ FOMC ในวันพรุ่งนี้อาจเป็นตัวกระตุ้นที่เพียงพอที่จะบังคับให้เกิดการฝ่าวงล้อมในน้ำมันดิบ
S&P 500
ในช่วงสัปดาห์แรกของปี S&P 500 ได้รับผลการดำเนินงานต่ำกว่ารัสเซล 2000 เนื่องจากนักลงทุนย้ายเงินจำนวนมากไปยังหุ้นขนาดเล็กมากกว่าหุ้นขนาดใหญ่ที่มีความหวังว่าการเติบโตจะเร่งตัวขึ้นในช่วงปี 2562 ดีกว่าหุ้นขนาดใหญ่ในช่วงการชุมนุมตลาดหุ้น
อย่างไรก็ตามในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมาผังความสัมพันธ์ของรัสเซล 2000 กับ S&P 500 (RUT / SPX) ได้ถูกรวมเข้าด้วยกันในรูปแบบลิ่มที่มีขนาดเล็กลงในรูปแบบลิ่มที่กว้างขึ้นเนื่องจากนักลงทุนกลับไปลงทุนใน ความกระตือรือร้นในการเติบโตของหุ้นขนาดเล็กและความต้องการเพิ่มความมั่นคงซึ่งมักมาจากหุ้นขนาดใหญ่ บางทีการประกาศ FOMC ในวันพรุ่งนี้อาจจะเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่เพียงพอที่จะบังคับให้เกิดการฝ่าวงล้อมในกราฟความแข็งแกร่งของ RUT / SPX
:
การประชุมคณะกรรมการการตลาดกลางเปิด - การประชุม FOMC
เหตุใดภาวะเงินฝืดจึงเป็นฝันร้ายที่เลวร้ายที่สุดของธนาคารกลาง
ดัชนี S&P 500 และ Russell 2000 แตกต่างกันอย่างไร
ตัวชี้วัดความเสี่ยง
แม้แต่ดัชนีความผันผวนของ CBOE (VIX) ก็ได้ถูกรวมเข้าด้วยกันในสิ่งที่อาจกลายเป็นไหล่ขวาของรูปแบบการกลับรายการที่เป็นรูปธรรมและหัวไหล่ (มันจะเป็นรูปแบบการกลับรายการรั้นใน VIX เพราะ VIX เป็นตัวบ่งชี้ฤ.ษีมันย้ายสูงขึ้นเมื่อนักลงทุนกลายเป็นหมีและลดลงเมื่อนักลงทุนกลายเป็นกระทิงมากขึ้น)
นักลงทุนดูเหมือนจะไม่สามารถตัดสินใจได้ว่าพวกเขาเชื่อว่า FOMC กำลังจะเพิ่มตลาดหุ้นหรือเลิกเล่น สิ่งหนึ่งที่เราสามารถบอกได้จากแผนภูมิ VIX คือช่วงการรวมปัจจุบันมีระดับการสนับสนุนที่สูงกว่าทั้งระดับการสนับสนุนที่มีปฏิสัมพันธ์กับแผนภูมิในเดือนพฤศจิกายน 2018 และระดับการสนับสนุนที่โต้ตอบกับแผนภูมิตั้งแต่เดือนสิงหาคมถึงต้นเดือนตุลาคม 2561 สิ่งนี้บอกเราว่านักลงทุนกังวลใจเกี่ยวกับการดึงกลับที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากการประกาศที่น่าผิดหวังจาก FOMC มากกว่าที่เคยเป็นมาในอดีต
:
กลยุทธ์การซื้อขายผันผวนอย่างมีประสิทธิภาพด้วย VIX
Inverse Correlation คืออะไร
ตลาดการเงิน: เมื่อความกลัวและความโลภครอบงำ
บรรทัดล่าง: พรุ่งนี้สามารถเปลี่ยนแปลงทุกอย่างได้
ช่วงรวมที่นำไปสู่การประกาศทางเศรษฐกิจที่สำคัญมักจะตามด้วยการ breakouts ที่ยั่งยืนในภายหลังจากการประกาศ ที่น่าสนใจปฏิกิริยากระตุกหัวเข่าเบื้องต้นของตลาดต่อการประกาศนั้นมักจะไม่ถูกต้อง ราคาจะเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วในทิศทางเดียวทันทีหลังจากการประกาศเพื่อหมุนอย่างรวดเร็วและเริ่มเคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้าม
เมื่อ FOMC ออกแถลงการณ์นโยบายการเงินเวลา 14.00 น. EST ในวันพรุ่งนี้ให้เฝ้าดูตลาดเพื่อตอบสนองเรียงลำดับตัวเองแล้วเริ่มเคลื่อนไหวในแนวโน้มใหม่
