งบการเงินทั่วไปขนาดจะแสดงรายการโฆษณาเป็นเปอร์เซ็นต์ของหนึ่งในตัวเลขที่เลือกหรือทั่วไป การสร้างงบการเงินทั่วไปขนาดทำให้ง่ายต่อการวิเคราะห์ บริษัท เมื่อเวลาผ่านไปและเปรียบเทียบกับ บริษัท อื่น ๆ การใช้งบการเงินขนาดทั่วไปช่วยให้นักลงทุนมองเห็นแนวโน้มว่างบการเงินดิบอาจไม่เปิดเผย
งบการเงินหลักทั้งสามรายการสามารถจัดทำเป็นรูปแบบขนาดทั่วไปได้ งบการเงินในจำนวนเงินดอลลาร์สามารถแปลงเป็นงบขนาดทั่วไปได้ง่ายโดยใช้สเปรดชีตหรือสามารถรับได้จากแหล่งข้อมูลออนไลน์เช่น Mergent Online ด้านล่างเป็นภาพรวมของแต่ละข้อความและสรุปรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับประโยชน์รวมถึงข้อเสียที่การวิเคราะห์ดังกล่าวสามารถให้นักลงทุนได้
การวิเคราะห์งบดุล
ตัวเลขทั่วไปสำหรับการวิเคราะห์งบดุลขนาดทั่วไปคือสินทรัพย์รวม จากสมการบัญชีนี้ก็เท่ากับหนี้สินทั้งหมดและส่วนของผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ยังเป็นไปได้ที่จะใช้หนี้สินทั้งหมดเพื่อระบุว่าภาระหน้าที่ของ บริษัท อยู่ที่ใดและไม่ว่าจะเป็นแบบอนุรักษ์นิยมหรือมีความเสี่ยงในการจัดการหนี้สิน
กลยุทธ์ขนาดทั่วไปจากมุมมองของงบดุลจะช่วยให้เข้าใจถึงโครงสร้างเงินทุนของ บริษัท และเปรียบเทียบกับคู่แข่งอย่างไร นักลงทุนสามารถพิจารณาโครงสร้างเงินทุนที่เหมาะสมที่สุดสำหรับอุตสาหกรรมและเปรียบเทียบกับ บริษัท ที่กำลังวิเคราะห์ จากนั้นเขาหรือเธอสามารถสรุปได้ว่าหนี้สูงเกินไปมีเงินสดส่วนเกินอยู่ในงบดุลหรือสินค้าคงเหลือเติบโตสูงเกินไป ระดับค่าความนิยมในงบดุลยังช่วยระบุระดับที่ บริษัท พึ่งพาการเข้าซื้อกิจการเพื่อการเติบโต
ด้านล่างนี้เป็นตัวอย่างของงบดุลทั่วไปสำหรับเครื่องจักรยักษ์ใหญ่ทางธุรกิจระหว่างประเทศ - IBM (NYSE: IBM) จากตัวอย่างที่ได้สัมผัสข้างต้นเราจะเห็นว่าหนี้ระยะยาวเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 20% ของสินทรัพย์รวมในช่วงระยะเวลาสามปีซึ่งอยู่ในระดับที่เหมาะสม มีความสมเหตุสมผลมากขึ้นเมื่อสังเกตว่าเงินสดคิดเป็นประมาณ 10% ของสินทรัพย์รวมและหนี้สินระยะสั้นคิดเป็น 6% ถึง 7% ของสินทรัพย์รวมในช่วงสามปีที่ผ่านมา
สิ่งสำคัญคือการเพิ่มหนี้ระยะสั้นและระยะยาวเข้าด้วยกันและเปรียบเทียบจำนวนนี้กับเงินสดทั้งหมดในมือในส่วนสินทรัพย์หมุนเวียน ช่วยให้นักลงทุนทราบว่ามีเบาะเงินสดมากน้อยเพียงใดหรือถ้า บริษัท ขึ้นอยู่กับตลาดในการรีไฟแนนซ์หนี้เมื่อถึงกำหนด
การวิเคราะห์งบกำไรขาดทุน
ตัวเลขทั่วไปสำหรับงบกำไรขาดทุนคือยอดขายยอดนิยมทั้งหมด นี่เป็นการวิเคราะห์ที่เหมือนกับการคำนวณกำไรของ บริษัท ตัวอย่างเช่นอัตรากำไรสุทธิเป็นเพียงรายได้สุทธิหารด้วยยอดขายซึ่งเกิดขึ้นเป็นการวิเคราะห์ขนาดทั่วไป เช่นเดียวกันสำหรับการคำนวณกำไรขั้นต้นและการดำเนินงาน วิธีการขนาดทั่วไปน่าดึงดูดใจสำหรับ บริษัท ที่เน้นการวิจัยเช่นพวกเขามีแนวโน้มที่จะมุ่งเน้นไปที่การวิจัยและพัฒนา (R&D) และสิ่งที่มันแสดงถึงเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขายทั้งหมด
ด้านล่างนี้เป็นงบกำไรขาดทุนทั่วไปสำหรับ IBM เราจะกล่าวถึงในรายละเอียดเพิ่มเติมด้านล่าง แต่สังเกตค่าใช้จ่ายด้าน R&D ที่มีค่าเฉลี่ยใกล้เคียงกับ 6% ของรายได้ จากการวิเคราะห์ของ Booz & Co. สิ่งนี้ทำให้ไอบีเอ็มเป็นหนึ่งในห้าอันดับแรกของบรรดา บริษัท ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีและ 20 บริษัท ชั้นนำของโลก (2013) ในแง่ของการใช้จ่ายด้าน R&D ทั้งหมดเป็นเปอร์เซ็นต์ของทั้งหมด ขาย
ขนาดทั่วไปและกระแสเงินสด
ในทำนองเดียวกันกับการวิเคราะห์งบกำไรขาดทุนรายการจำนวนมากในงบกระแสเงินสดสามารถระบุเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขายรวม สิ่งนี้สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับรายการกระแสเงินสดจำนวนมากรวมถึงรายจ่ายฝ่ายทุน (รายจ่าย) เป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้ กิจกรรมการซื้อหุ้นคืนสามารถใส่ลงในบริบทเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดรวมทั้งหมด การออกตราสารหนี้เป็นอีกหนึ่งตัวเลขที่สำคัญตามสัดส่วนของยอดขายประจำปีที่จะช่วยสร้าง เนื่องจากรายการเหล่านี้มีการคำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขายรายการเหล่านี้ช่วยระบุขอบเขตที่ใช้ในการสร้างรายได้โดยรวม
ด้านล่างเป็นงบกระแสเงินสดของ IBM ในแง่ของยอดขายรวม มันสร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินงานในระดับที่น่าประทับใจโดยเฉลี่ย 19% ของยอดขายในช่วงระยะเวลาสามปีระหว่างปี 2553-2555 กิจกรรมการซื้อหุ้นคืนนั้นน่าประทับใจที่มากกว่า 11% ของยอดขายรวมในแต่ละปี คุณอาจสังเกตเห็นแถวแรกซึ่งเป็นรายได้สุทธิเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขายทั้งหมดซึ่งตรงกับการวิเคราะห์ขนาดทั่วไปจากมุมมองงบกำไรขาดทุน นี่แสดงถึงอัตรากำไรสุทธิ
สิ่งนี้แตกต่างจากงบการเงินปกติอย่างไร
ประโยชน์หลักของการวิเคราะห์ขนาดทั่วไปคือช่วยให้สามารถวิเคราะห์แนวตั้งตามรายการโฆษณาในช่วงเวลาเดียวเช่นช่วงไตรมาสหรือประจำปีและจากมุมมองแนวนอนในช่วงเวลาเช่นสามปีที่เราวิเคราะห์ สำหรับ IBM ข้างต้น
การดูงบการเงินแบบดิบทำให้ยากขึ้น แต่การมองขึ้นและลงงบการเงินการใช้การวิเคราะห์ตามแนวตั้งช่วยให้นักลงทุนสามารถจับการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญของ บริษัท ด้วยตนเอง การวิเคราะห์ขนาดทั่วไปจะช่วยวิเคราะห์ในบริบท (เป็นเปอร์เซ็นต์) มันเหมือนกับการวิเคราะห์อัตราส่วนเมื่อดูงบกำไรขาดทุน
สิ่งที่ขนาดทั่วไปเผยให้เห็น
ประโยชน์ที่ใหญ่ที่สุดของการวิเคราะห์ขนาดทั่วไปคือสามารถให้นักลงทุนระบุการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่หรือรุนแรงในด้านการเงินของ บริษัท การเพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างรวดเร็วจะสามารถสังเกตได้อย่างง่ายดายเช่นการรายงานกำไรที่ลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงไตรมาสหรือปี
ในกรณีของ IBM ผลลัพธ์โดยรวมค่อนข้างคงที่ หมายเหตุหนึ่งรายการคือหุ้นทุนซื้อคืนในงบดุลซึ่งเพิ่มขึ้นมากกว่าลบ 100% ของสินทรัพย์รวม แต่แทนที่จะเป็นนักลงทุนที่มีสัญญาณเตือนมันแสดงให้เห็นว่า บริษัท ประสบความสำเร็จอย่างสูงในการสร้างเงินสดเพื่อซื้อหุ้นคืน
การวิเคราะห์ขนาดทั่วไปยังสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับกลยุทธ์ต่างๆที่ บริษัท ดำเนินการ ตัวอย่างเช่น บริษัท หนึ่งอาจเต็มใจเสียสละกำไรเพื่อส่วนแบ่งการตลาดซึ่งมีแนวโน้มที่จะทำให้ยอดขายโดยรวมมีขนาดใหญ่ขึ้นด้วยค่าใช้จ่ายรวมกำไรจากการดำเนินงานหรือกำไรสุทธิ บริษัท ที่แสวงหากำไรต่ำจะเติบโตได้เร็วขึ้น ในขณะที่เราดู IBM บนพื้นฐานแบบสแตนด์อะโลนเช่นการวิเคราะห์ R & D IBM ก็ควรได้รับการวิเคราะห์โดยการเปรียบเทียบกับคู่แข่งที่สำคัญ
บรรทัดล่าง
ดังที่ได้กล่าวถึงสถานการณ์ข้างต้นการวิเคราะห์ขนาดทั่วไปด้วยตัวของมันเองจึงไม่น่าจะให้ข้อสรุปที่ครอบคลุมและชัดเจนเกี่ยวกับ บริษัท จะต้องทำในบริบทของการวิเคราะห์งบการเงินโดยรวมตามรายละเอียดข้างต้น
นักลงทุนยังต้องตระหนักถึงความแตกต่างชั่วคราวและถาวร การลดลงของผลกำไรระยะสั้นสามารถบ่งบอกถึงการลดลงในระยะสั้นเท่านั้นแทนที่จะเป็นผลขาดทุนถาวรในส่วนต่างกำไร
