มูลค่าหลักประกันคืออะไร?
มูลค่าหลักประกันระยะหมายถึงมูลค่าตลาดยุติธรรมของสินทรัพย์ที่ใช้ในการรักษาความปลอดภัยเงินกู้ มูลค่าหลักประกันมักจะถูกกำหนดโดยการดูราคาขายล่าสุดของสินทรัพย์ที่คล้ายกันหรือโดยการประเมินสินทรัพย์โดยผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสม
หลักประกันคืออะไร
ประเด็นที่สำคัญ
- มูลค่าหลักประกันหมายถึงจำนวนสินทรัพย์ที่ถูกวางขึ้นเพื่อประกันสินเชื่อมูลค่านี้มักถูกใช้โดยผู้ให้กู้เพื่อประเมินระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการขอสินเชื่อโดยเฉพาะวิธีการต่างๆจะใช้ในการประเมินมูลค่าหลักประกัน เหล่านี้อาจรวมถึงการตรวจสอบธุรกรรมที่คล้ายคลึงกันอาศัยการประเมินภาษีและให้คำปรึกษากับผู้เชี่ยวชาญเฉพาะด้าน
ทำความเข้าใจกับมูลค่าหลักประกัน
มูลค่าหลักประกันเป็นหนึ่งในประเด็นสำคัญที่ผู้ให้กู้พิจารณาเมื่อตรวจสอบแอปพลิเคชันสำหรับสินเชื่อที่มีความปลอดภัย ในสินเชื่อที่มีความปลอดภัยผู้ให้ยืมมีสิทธิที่จะได้รับกรรมสิทธิ์ในสินทรัพย์เฉพาะ - เรียกว่า "หลักประกัน" ของเงินกู้ - ในกรณีที่ผู้กู้ผิดนัดชำระหนี้ ในทางทฤษฎีผู้ให้กู้ควรจะสามารถกู้คืนทั้งหมดหรือส่วนใหญ่ของการลงทุนโดยการขายหลักประกัน ดังนั้นการประเมินมูลค่าของหลักประกันนั้นจึงเป็นขั้นตอนสำคัญก่อนที่จะอนุมัติสินเชื่อที่มีความปลอดภัย
อัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่า
ขนาดของสินเชื่อที่มีความปลอดภัยเมื่อเทียบกับมูลค่าหลักประกันเป็นที่รู้จักกันว่าอัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่า (LTV) ตัวอย่างเช่นหากธนาคารให้เงินกู้ $ 800, 000 เพื่อซื้อบ้านที่มีมูลค่าหลักประกัน 1 ล้านดอลลาร์ดังนั้นอัตราส่วน LTV จะเป็น 80%
สินเชื่อที่มีความปลอดภัยสามารถทำกับทรัพย์สินทุกประเภท เงินกู้ที่มีความปลอดภัยชนิดหนึ่งที่พบมากที่สุดคือการจำนองบ้านซึ่งบ้านจะได้รับเป็นหลักประกันในการประกันเงินกู้จำนอง ในสถานการณ์เช่นนี้หากผู้กู้ล้มเหลวในการชำระค่าจำนองผู้ให้กู้จำนองสามารถขายบ้านเพื่อกู้การลงทุนของพวกเขา ในขณะเดียวกันมูลค่าหลักประกันของบ้านจะถูกกำหนดโดยอาศัยผู้ประเมินราคาที่มีความเชี่ยวชาญในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ตัวชี้วัดการประเมินค่าอื่น ๆ เช่นการประเมินภาษีเมื่อเร็ว ๆ นี้หรือธุรกรรมที่เทียบเคียงอาจได้รับการพิจารณา
ตัวอย่างโลกแห่งความจริงของมูลค่าหลักประกัน
วิธีการประเมินมูลค่าหลักประกันอาจแตกต่างกันไปตามประเภทของสินทรัพย์ที่ใช้เป็นหลักประกัน ตัวอย่างเช่นหากเงินกู้ถูกรักษาความปลอดภัยโดยหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์คุณสามารถใช้ราคาตลาดปัจจุบันของหลักทรัพย์เหล่านั้นเมื่อประเมินมูลค่าหลักประกัน
ในกรณีอื่น ๆ หลักประกันที่ใช้อาจจะไม่ค่อยมีการซื้อขายในตลาด ตัวอย่างเช่นผู้กู้อาจจำนำหลักประกันในรูปแบบของการถือหุ้นส่วนตัวหรือสินทรัพย์ทางเลือกเช่นศิลปะหรือรายการสะสมที่หายาก ในสถานการณ์เหล่านี้ผู้ประเมินอาจจำเป็นต้องใช้วิธีการประเมินพิเศษเช่นการคำนวณมูลค่าของหุ้นเอกชนโดยใช้การวิเคราะห์กระแสเงินสดคิดลด (DCF) อาจต้องมีการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญที่มีความคุ้นเคยกับนักสะสมส่วนตัวและตลาดประมูลสำหรับสินทรัพย์ประเภทนั้น
โดยทั่วไปขนาดของเงินกู้ที่ผู้ให้กู้จะอยู่ในช่วง 70-90% ของมูลค่าหลักประกัน ตัวอย่างเช่นในกรณีของสินเชื่อจำนองผู้ให้กู้ได้เสนอทางการเงินแบบดั้งเดิม 80% ซึ่งหมายความว่าผู้กู้จะต้องให้เงินดาวน์ 20% อย่างไรก็ตามขนาดที่แน่นอนของสินเชื่อจะขึ้นอยู่กับหลายปัจจัยเช่นความน่าเชื่อถือของการรับรู้มูลค่าหลักประกันสถานะปัจจุบันของตลาดและการจัดอันดับเครดิตของผู้กู้
