ตลาดขาด ๆ หายคืออะไร?
ตลาดขาด ๆ หาย ๆ อ้างถึงสภาวะตลาดที่ราคาแกว่งขึ้นลงอย่างมากไม่ว่าจะในระยะสั้นหรือขยายระยะเวลา ตลาดขาด ๆ หาย ๆ มักจะเกี่ยวข้องกับรูปแบบแผนภูมิรูปสี่เหลี่ยมผืนผ้าหรือช่วงเวลาที่ผันผวนซึ่งไม่มีแนวโน้มหรือการค้าขายเป็นเรื่องยาก
ประเด็นที่สำคัญ
- ตลาดขาด ๆ หาย ๆ เป็นตลาดที่ราคาขยับขึ้นลงเล็กน้อย แต่ค่อนข้างผันผวนไปมาตลาดที่ขาด ๆ หาย ๆ สามารถเกิดขึ้นได้ในทุกช่วงเวลาและในตลาดใด ๆ ตลาดขาด ๆ หาย ๆ เกิดขึ้นเพราะผู้เข้าร่วมกำลังรอตัวเร่งปฏิกิริยาผู้ซื้อ หรือผู้ขายอยู่ในสมดุลหรือราคาเป็น whipsawing เนื่องจากปฏิกิริยาที่ขัดแย้งและความคิดเห็นในเหตุการณ์ข่าว
ทำความเข้าใจกับตลาดที่ขาด ๆ หาย ๆ
ตลาดขาด ๆ หาย ๆ เกิดขึ้นเมื่อผู้ซื้อและผู้ขายอยู่ในสมดุลหรือเมื่อผู้ซื้อและผู้ขายกำลังต่อสู้อย่างดุเดือด แต่ไม่มีผู้ชนะโดยรวม ราคากำลังเคลื่อนไหวขึ้นและลงช้าหรือเร็วในการเคลื่อนไหวใหญ่หรือการเคลื่อนไหวเล็ก ๆ แต่ราคาไม่ได้ทำให้ความคืบหน้าโดยรวมสูงขึ้นหรือต่ำลง
โดยทั่วไปจะมีเงื่อนไขที่ขาด ๆ หาย ๆ กับช่วงราคา (สี่เหลี่ยม) แต่สามารถเกิดขึ้นได้ในช่วงแนวโน้มเช่นกัน แนวโน้มขาขึ้นเป็นชุดของความสูงของการแกว่งที่สูงขึ้นและระดับการแกว่งที่สูงขึ้น หากขาขึ้นเปลี่ยนแปลงเร็วมันอาจเป็นการละเมิดต่ำทำให้แกว่งต่ำลง แต่จากนั้นย้ายไปสูงแกว่งสูงขึ้นเช่น ในที่สุดราคาขยับตัวสูงขึ้น แต่ต่ำกว่ามีแนวโน้มต่ำที่สับสนหรือติดกับเทรดเดอร์หลายคนเพื่อตัดสินใจซื้อขาย หากสิ่งนี้เกิดขึ้นหลายครั้งราคาอาจจะคืบหน้าไปในทิศทางเดียว แต่การเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในทิศทางตรงกันข้ามอาจส่งผลให้เทรดเดอร์บอกว่าตลาดขาด ๆ หาย ๆ
เนื่องจากผู้ค้าจำนวนมากมุ่งเน้นไปที่แนวโน้มการค้าซึ่งเป็นการใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาอย่างต่อเนื่องในทิศทางเดียวเมื่อตลาดขาด ๆ หาย ๆ เป็นเทรนด์ที่ผู้ค้าเทรนด์ต้องดิ้นรนเพื่อหาเงิน
ในทางกลับกันเทรดเดอร์ที่ชอบรูปแบบการซื้อขายและรูปแบบที่กว้างขึ้นจะมีแนวโน้มที่จะเติบโตในสภาพตลาดที่เปลี่ยนแปลงเร็วเนื่องจากราคากำลังแกว่งไปมา ผู้ค้าประเภทนี้ต้องการสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงเร็ว แต่จะไม่ดีเช่นกันในสภาพตลาดที่มีแนวโน้ม
กระบวนการประมูลและตลาดที่เปลี่ยนแปลงเร็ว
กระบวนการประมูลที่สินทรัพย์ทางการเงินซื้อขายอนุญาตสำหรับทั้งแนวโน้มและสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงเร็ว ผู้ค้าและนักลงทุนทำการเสนอราคาเพื่อซื้อและเสนอขาย ดังนั้นจึงมีสองราคาในสินทรัพย์ในเวลาใดก็ตาม
ในช่วงเงื่อนไขที่ขาด ๆ หาย ๆ ทั้งการเสนอราคาและข้อเสนอมักอยู่ในพื้นที่ที่กำหนด ราคาแกว่งไปมาเคลื่อนไหวสูงขึ้นและต่ำลง แต่ไม่คืบหน้ามากนักในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง
ซึ่งหมายความว่าผู้ซื้อและผู้ขายมีความสมดุลโดยใช้แรงซื้อและแรงขายเท่ากัน
ในช่วงที่มีแนวโน้มฝ่ายหนึ่งเข้าครอบงำอีกฝ่ายหนึ่ง ในช่วงขาขึ้นผู้ซื้อมีความมั่นใจมากกว่าผู้ขาย พวกเขาผลักดันการเสนอราคาซื้อจากข้อเสนอและผู้ขายไม่อยากผลักราคาลงเพราะพวกเขาหวังที่จะขายในราคาที่สูงขึ้น ในช่วงขาลงผู้ขายมีความมั่นใจมากขึ้น พวกเขาผลักดันข้อเสนอลงขายให้กับการเสนอราคาและผู้ซื้อไม่กระตือรือร้นที่จะผลักดันราคาขึ้นเพราะพวกเขาหวังว่าจะซื้อในราคาที่ต่ำกว่า
ตลาดที่เปลี่ยนแปลงเร็วในกรอบเวลาที่ต่างกัน
ตลาดขาด ๆ หาย ๆ เกิดขึ้นในกรอบเวลาทั้งหมดจากแผนภูมิหนึ่งนาทีไปยังแผนภูมิรายสัปดาห์ ในบางจุดแนวโน้มทั้งหมดจะต้องหยุดชั่วคราวและเงื่อนไขเปลี่ยนแปลงเร็ว
ในชาร์ตระยะยาวเช่นชาร์ตรายวันและรายสัปดาห์สภาพขาด ๆ หาย ๆ มีแนวโน้มที่จะพัฒนาเมื่อมีข่าวการตลาดเพียงเล็กน้อยที่ผลักดันให้ผู้ซื้อหรือผู้ขายก้าวร้าว ผู้ค้าและนักลงทุนกำลังรอตัวเร่งปฏิกิริยา
เงื่อนไขขาด ๆ หาย ๆ ยังสามารถพัฒนาเมื่อผู้ค้าและนักลงทุนไม่แน่ใจว่าจะตอบสนองต่อข่าวหรือข้อมูลเศรษฐกิจหรือการเงิน บริษัท อาจรายงานข่าวร้ายบางประการเช่นการฝ่าฝืนข้อมูลซึ่งในขั้นต้นจะผลักดันราคาหุ้นให้ต่ำลง แต่ขอบเขตของปัญหาไม่เป็นที่รู้จักดังนั้นผู้ซื้ออาจเข้ามาคิดว่าการขายออกนั้นเป็นการทำปฏิกิริยาที่มากเกินไป ราคาอาจแกว่งไปแกว่งมาเป็นระยะเวลาหนึ่งจนกว่าจะมีข้อมูลเพิ่มเติมพร้อมที่จะแก้ไขปัญหาหรือปัจจัยอื่น ๆ ที่โดดเด่นในใจของนักลงทุน
ในชาร์ตระยะสั้นเช่นชาร์ตหนึ่งหรือห้านาทีการซื้อขายที่ขาด ๆ หาย ๆ มักจะเกิดขึ้น (ไม่เสมอไป) เมื่อปริมาณลดลง ในตลาดหุ้นนี้มีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นในช่วงเวลาอาหารกลางวันนิวยอร์ก ไม่เสมอไป แต่บ่อยครั้งที่ราคาหุ้นมีแนวโน้มอ่อนตัวและไม่มีแนวโน้มในช่วงนี้
ในตลาดสกุลเงิน EUR / USD มีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลง (ไม่เสมอไป) หลังจากปิดการซื้อขายในสหรัฐเนื่องจากตลาดสหรัฐหรือยุโรปไม่เปิดให้มีการผลักดันราคาอย่างจริงจัง
ตัวอย่างของตลาดขาด ๆ หาย ๆ ในดัชนีหุ้น S&P 500
ดัชนีตลาดหุ้นแสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหุ้นที่ติดตามดัชนี เมื่อดัชนีที่มีขนาดใหญ่และตามมาอย่างกว้างขวางเช่น S&P 500 แสดงพฤติกรรมที่เปลี่ยนแปลงเร็วหุ้นจำนวนมากที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นหลัก ๆ จะมีพฤติกรรมแบบเดียวกัน
แผนภูมิต่อไปนี้แสดงแผนภูมิ S&P 500 รายวันที่มีสภาวะตลาดที่ขาด ๆ หาย ๆ ซึ่งเน้นด้วยสี่เหลี่ยม ช่วงเวลาที่ขาด ๆ หาย ๆ ครอบคลุมพื้นที่ราคาขนาดใหญ่และอยู่ได้เป็นระยะเวลานาน เงื่อนไขขาด ๆ หาย ๆ อื่น ๆ ครอบคลุมพื้นที่ราคาขนาดเล็กและ / หรือไม่นาน
TradingView
พื้นที่ราคาตลาดที่ใหญ่ขึ้นและยิ่งนานเท่าไหร่ก็ยิ่งมีผู้ค้าและนักลงทุนที่ได้รับผลกระทบมากเท่านั้น พื้นที่ที่ขาด ๆ หาย ๆ มีขนาดเล็กลงโดยทั่วไปผู้ค้าและนักลงทุนได้รับผลกระทบน้อยลง
