กองทุนรวมดีกว่าหุ้นเดียวหรือไม่

กองทุนรวมประเภทของการลงทุนที่นำเงินจากนักลงทุนหลายคนมารวมกันในหลาย ๆ หุ้นมอบข้อได้เปรียบเหนือหุ้นแต่ละตัวรวมถึงการกระจายการลงทุนและความสะดวกสบาย

การลดความเสี่ยงด้วยการกระจายการลงทุน

การลงทุนในหุ้นเพียงไม่กี่ตัวนั้นมีความเสี่ยงเนื่องจากพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงเมื่อหนึ่งในหุ้นเหล่านั้นลดลงในราคา กองทุนรวมลดความเสี่ยงนี้โดยถือหุ้นจำนวนมาก เมื่อมูลค่าของหุ้นลดลงเพียงครั้งเดียวก็มีผลต่อมูลค่าของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย

ตัวอย่างเช่นสมมติว่าบุคคลหนึ่งคนเป็นเจ้าของ 10 หุ้นแต่ละหุ้นสองหุ้นโดยแต่ละหุ้นมีมูลค่า $ 100 หากราคาของหุ้นใดหุ้นหนึ่งตกลง 25% มูลค่าของพอร์ตจะลดลงจาก $ 2, 000 ถึง $ 1, 750 ลดลง 12.5% หากพอร์ตการลงทุนประกอบด้วยหุ้นหนึ่งหุ้นละ 20 หุ้นมูลค่าที่ $ 100 แล้วลดลง 25% ในราคาหุ้นหนึ่งหุ้นจะนำมูลค่าของพอร์ตจาก $ 2, 000 ถึง $ 1, 975 นี่คือการลดลงเพียง 1.25% ในมูลค่าของพอร์ตโดยรวม

กองทุนรวมเสนอความสะดวกสบาย

นอกจากนี้การลงทุนในกองทุนรวมนั้นสะดวกกว่าการลงทุนในหุ้นแต่ละตัวเพราะผู้จัดการกองทุนทำการวิจัยหุ้นและตัดสินใจว่าจะซื้อหุ้นใด นักลงทุนที่ซื้อหุ้นรายตัวจะต้องตัดสินใจด้วยตัวเอง อย่างไรก็ตามข้อเสียของความสะดวกสบายนี้คือค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากผู้จัดการกองทุนซึ่งจะช่วยลดจำนวนเงินที่นักลงทุนจะได้รับจากกองทุน

ในขณะที่กองทุนรวมนั้นมีความหลากหลายและสะดวกสบายไม่ว่าการลงทุนในกองทุนเหล่านี้เป็นวิธีที่เหมาะที่สุดในการเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดเป็นเรื่องของการถกเถียงกันในหมู่นักเศรษฐศาสตร์ ผู้ที่สนับสนุนสมมติฐานตลาดที่มีประสิทธิภาพ (EMH) เชื่อว่านักลงทุนที่ซื้อหุ้นรายบุคคลโดยทั่วไปจะไม่สามารถได้รับผลตอบแทนสูงเท่ากับผลตอบแทนของตลาดโดยรวม ดังนั้นพวกเขาแนะนำให้คนลงทุนในกองทุนดัชนีซึ่งเป็นกองทุนรวมที่ติดตามดัชนีตลาดและโดยทั่วไปจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำ นักเศรษฐศาสตร์คนอื่นโต้แย้งสมมติฐานนี้และยืนยันว่าการซื้อหุ้นรายบุคคลนั้นมีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่ากองทุนรวม

(สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู "บทแนะนำพื้นฐานของกองทุนรวม")