ท่ามกลางคณะผู้แทนสหรัฐที่ส่งไปยังเซี่ยงไฮ้ในสัปดาห์นี้เพื่อเริ่มการเจรจาการค้าจนตรอกประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์ได้ยิงทวีตกล่าวหาว่าจีนไม่ปฏิบัติตามคำมั่นสัญญาว่าจะซื้อสินค้าเกษตรสหรัฐเพิ่มขึ้น ในการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วที่ดึงดูดผู้สังเกตการณ์ตลาดหลายคนด้วยความประหลาดใจประธานาธิบดีประกาศเมื่อวันพฤหัสบดีว่าสหรัฐฯจะเริ่มจัดเก็บภาษี 10% จากมูลค่าสินค้า 300, 000 ล้านเหรียญสหรัฐฯซึ่งรวมถึงสินค้าอิเล็กทรอนิกส์เสื้อผ้าเครื่องนุ่งห่มรองเท้าและของเล่น
ข่าวการปฏิบัติหน้าที่รอบใหม่ในเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลกมาเพียงสองวันหลังจากข้อมูลเศรษฐกิจที่เปิดเผยจากสำนักสถิติแห่งชาติของจีน (NBS) แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมการผลิตยังคงซบเซาในเดือนกรกฎาคม ในขณะที่ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคอุตสาหกรรมของประเทศ (PMI) ปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็น 49.7 ในเดือนที่แล้วจากระดับ 49.4 ในเดือนมิถุนายน แต่ยังคงต่ำกว่าระดับ 50 ที่แยกการขยายตัวออกจากการหดตัวซึ่งสะท้อนถึงความท้าทายจากความตึงเครียดทางการค้า
“ แม้จะมี uptick ในเดือนกรกฎาคม แต่ภาวะเศรษฐกิจยังไม่ดีขึ้นตั้งแต่เดือนมิถุนายน” Larry Hu นักเศรษฐศาสตร์จาก Macquarie Group Limited กล่าวกับ The Wall Street Journal “ เศรษฐกิจจีนยังอยู่ในช่วงกลางของช่วงขาลงอันที่เลวร้ายที่สุดยังไม่เกิดขึ้น” หูกล่าวเสริม
ผู้ที่ต้องการวางตำแหน่งความผันผวนของตลาดหุ้นจีนมากขึ้นเนื่องจากสงครามการค้าระหว่างกรุงวอชิงตันและปักกิ่งกำลังพิจารณาว่าควรทำการซื้อขายกองทุน ETF ของจีนที่มีการผกผันของตลาดหุ้นทั้งสามนี้ ด้านล่างนี้เราจะตรวจสอบตัวชี้วัดของแต่ละกองทุนและพิจารณาบทละครซื้อขายหลายแห่งเพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาหยาบคาย
ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP)
ก่อตั้งขึ้นในปี 2550 และเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการ 0.95% ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP) พยายามที่จะกลับมาสองเท่าของดัชนี FTSE China 50 เกณฑ์มาตรฐานของอีทีเอฟประกอบด้วยหุ้นที่มีมูลค่าสูง 50 อันดับที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง การได้รับบริการทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญ (45.70%) และบริการการสื่อสาร (18.90%) ทำให้กองทุนเหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการเดิมพันกับภาคที่ถูกครอบงำโดยรัฐวิสาหกิจ กลุ่ม บริษัท เทคโนโลยี Tencent Holdings Limited (TCEHY) สั่งการจัดสรรสูงสุดในดัชนีอ้างอิงที่ 9.18% สภาพคล่องปริมาณเงินดอลลาร์ต่อวันมากกว่า $ 5 ล้านรวมกับส่วนต่างเฉลี่ย 0.03% แคบให้ค่าใช้จ่ายการซื้อขาย ณ วันที่ 2 ส.ค. 2562 FXP ควบคุมสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ที่ 33.22 ล้านดอลลาร์ให้ผลตอบแทนเงินปันผล 0.81% และทรุดลง 16.94% ปีต่อปี (YTD)
ราคาหุ้นของ ETF ติดตามต่ำกว่าระหว่างเดือนมกราคมและเมษายนก่อนที่จะปรับตัวขึ้น 20% ในเดือนพฤษภาคม ราคาลดลงสู่ระดับต่ำสุดในปี 2019 YTD ในเดือนมิถุนายนเนื่องจากความหวังของข้อตกลงทางการค้าที่เพิ่มขึ้นได้รับแรงผลักดันหลังจากประธานาธิบดีทรัมป์ได้พบกับจินผิงของจีนในการประชุมกลุ่มที่ประชุมสุดยอด 20 (G-20) ที่ประเทศญี่ปุ่น ข่าวการเก็บภาษีศุลกากรใหม่ของจีนเห็นว่าบูลส์กลับมาที่กองทุนเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาและผลักดันราคาให้สูงกว่าเส้นแนวโน้มขาลงที่ขยายไปถึงตุลาคม 2561 ผู้ค้าที่เล่นฝ่าวงล้อมควรตั้งเป้าทำกำไรใกล้แนวต้านที่ 78 ดอลลาร์ อยู่ในตำแหน่งด้านล่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันแบบง่ายๆ (SMA)
Direxion Daily FTSE China Bear หุ้น 3 เท่า (YANG)
ด้วยสินทรัพย์สุทธิเกือบ 80 ล้านดอลลาร์ดัชนี Direxion Daily FTSE China Bear 3X (YANG) มีเป้าหมายที่จะให้ผลตอบแทนผกผันดัชนี FTSE China 50 สามครั้งต่อวัน เลเวอเรจเพิ่มเติมของกองทุนทำให้เป็นเครื่องมือที่เหมาะสมสำหรับผู้ค้าที่ต้องการเดิมพันระยะสั้นเชิงรุกต่อตลาดหุ้นจีน ด้วยการหมุนเวียนรายวันประมาณ 355, 000 หุ้นและส่วนต่าง 0.03% YANG นำเสนอสภาพคล่องที่เพียงพอในการเติมคำสั่งซื้อและลดการลื่นไถล ผู้ค้าควรระวังว่าอีทีเอฟปรับสมดุลทุกวันซึ่งทำให้ผลตอบแทนนานกว่าหนึ่งวันขึ้นอยู่กับผลกระทบของการประนอม อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1.08% ของกองทุนอยู่ในระดับที่สามารถแข่งขันได้สำหรับผลิตภัณฑ์ที่มีการมุ่งเน้น YANG ออกเงินปันผลเงินปันผล 1.43% และลดลงเกือบ 25% ในปีที่แล้ว ณ วันที่ 2 ส.ค. 2562
หุ้นหยางดึงกลับอย่างรวดเร็วในเดือนมิถุนายน แต่สามารถถือเหนือระดับสูงสุดในเดือนเมษายน ความก้าวหน้าล่าสุดเริ่มต้นในต้นเดือนกรกฎาคมก่อนช่วงเวลาของการรวมที่แน่นหนา ราคาได้แรงหนุนต่อเนื่องจนถึงสิ้นเดือนที่แล้วและยังคงมีแรงผลักดันขาขึ้นในเดือนสิงหาคมโดยพุ่งขึ้นเหนือเส้นแนวโน้มเก้าเดือนและ SMA 200 วันในปริมาณมากในช่วงการซื้อขายวันพฤหัสบดี ผู้ค้าอาจตัดสินใจที่จะไต่ระดับที่ $ 70 และ $ 77.50 - ทั้งสองด้านของการต่อต้านค่าใช้จ่าย พิจารณาตั้งคำสั่ง Stop Loss ที่ต่ำกว่าเมื่อวานที่ $ 50.28 เพื่อป้องกันการพลิกกลับของราคาอย่างกะทันหัน
Direxion Daily CSI 300 China A แบ่งปัน Bear 1X Shares (CHAD)
The Direxion Daily CSI 300 China A แบ่งปัน Bear 1X Shares (CHAD) พยายามที่จะคืนค่าผลการดำเนินงานรายวันผกผันของดัชนี CSI 300 อีทีเอฟนี้ให้นักลงทุนสหรัฐฯได้สัมผัสกับ บริษัท ที่อยู่ในจีนแผ่นดินใหญ่ซึ่งซื้อขายแลกเปลี่ยนในตลาดหุ้นจีนสองแห่งคือตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้ (SSE) และตลาดหลักทรัพย์เซินเจิ้น (SZSE) ซึ่งเรียกว่าหุ้นจีน A หุ้นสำคัญในดัชนีที่ติดตามรวมถึง Ping An Insurance (Group) Company of China, (601318.SS), Kweichow Moutai Co., Ltd. (600519.SS) และ China Merchants Bank Co., (CIHHF). CHAD เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการ 0.85% มีสินทรัพย์อยู่ที่ประมาณ 180 ล้านดอลลาร์และให้ผลตอบแทน YTD -23.97% ณ วันที่ 2 ส.ค. 2562
เช่นเดียวกับที่ทั้งสองประเทศจีนมีการพูดคุยกันเรื่องเงินทุนหุ้นของ CHAD นั้นสร้างฐาน YTD ในเดือนเมษายน แม้ว่าราคาจะยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบเดือนพฤษภาคม แต่เมื่อวานนี้เหนือระดับ 50 วัน SMA ที่พุ่งขึ้น 3.60% และแนวรับช่วงขาลงอย่างใกล้ชิดอาจกระตุ้นให้เกิดการแตกตื่นใน ETF ของหมีตัวนี้เนื่องจากเทรดเดอร์ทะลุกรอบ กองทุนอาจเห็นแรงซื้อจากเทรดเดอร์ที่วิ่งเข้ามาครอบคลุมตำแหน่งสั้นของพวกเขา ผู้ที่ตัดสินใจเข้าร่วมควรมองหาการเคลื่อนไหวในระดับ $ 35 ซึ่งราคาอาจเผชิญแนวต้านจากแนวโน้มการซื้อขายที่ลดลงของช่วงการซื้อขายก่อนหน้า จัดการความเสี่ยงด้วยการลดความสูญเสียจากการปรับฐานด้านล่างบรรทัดขาลงและเคลื่อนที่ไปยังจุดคุ้มทุนหากราคาไต่ระดับเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน
StockCharts.com
