สถานะเงินสดคืออะไร?
สถานะเงินสดหมายถึงจำนวนเงินสดที่ บริษัท เงินทุนหรือธนาคารมีอยู่ในบัญชี ณ เวลาใดเวลาหนึ่ง สถานะเงินสดเป็นสัญญาณของความแข็งแกร่งทางการเงินและสภาพคล่อง นอกจากเงินสดแล้วตำแหน่งนี้มักพิจารณาถึงสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงเช่นบัตรเงินฝากหนี้ภาครัฐระยะสั้นและรายการเทียบเท่าเงินสดอื่น ๆ
สำหรับผู้ค้าและนักลงทุนสถานะเงินสดหมายถึงส่วนของสินทรัพย์พอร์ตการลงทุนที่อยู่ในเงินสดหรือรายการเทียบเท่าเงินสด
ในขณะที่สถานะเงินสดจะได้รับอัตราที่ปราศจากความเสี่ยง แต่ก็ไม่มีความเสี่ยงขาลง เงินสดสามารถใช้เป็นสภาพคล่องในการลงทุนหรือป้องกันการขาดทุน
พื้นฐานของสถานะเงินสด
สถานะเงินสดหมายถึงระดับเงินสดขององค์กรโดยเฉพาะเมื่อเทียบกับค่าใช้จ่ายและหนี้สิน ผู้มีส่วนได้เสียภายในดูสถานะเงินสดบ่อยครั้งทุกวันในขณะที่นักลงทุนภายนอกและนักวิเคราะห์มองสถานะเงินสดขององค์กรในงบกระแสเงินสดรายไตรมาส สถานะเงินสดที่มั่นคงคือสถานะที่อนุญาตให้ บริษัท หรือนิติบุคคลอื่น ๆ ครอบคลุมหนี้สินปัจจุบันด้วยการรวมกันของเงินสดและสินทรัพย์สภาพคล่อง
อย่างไรก็ตามเมื่อ บริษัท มีสถานะเงินสดสูงกว่าและเกินกว่าหนี้สินหมุนเวียนของ บริษัท จะเป็นสัญญาณที่แข็งแกร่งของความแข็งแกร่งทางการเงิน นี่เป็นเพราะมีความจำเป็นที่จะต้องใช้เงินทุนสำหรับการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นและชำระหนี้ อย่างไรก็ตามสถานะเงินสดที่มีขนาดใหญ่เกินไปอาจส่งสัญญาณเสียได้เนื่องจากกองทุนกำลังสร้างผลตอบแทนน้อยมาก
องค์กรอื่น ๆ เช่นธนาคารพาณิชย์และการลงทุนโดยทั่วไปจะต้องมีสถานะเงินสดขั้นต่ำซึ่งขึ้นอยู่กับจำนวนของกองทุนที่มีอยู่ สิ่งนี้ทำให้มั่นใจได้ว่าธนาคารสามารถจ่ายเงินให้เจ้าของบัญชีได้หากพวกเขาต้องการเงินทุน เมื่อกองทุนลงทุนมีสถานะเงินสดจำนวนมากมักเป็นสัญญาณว่าจะเห็นการลงทุนที่น่าดึงดูดในตลาดและนั่งอยู่ข้างสนาม
ประเด็นที่สำคัญ
- สถานะเงินสดหมายถึงจำนวนเงินสดที่ผู้ค้าหรือนักลงทุน บริษัท กองทุนลงทุนหรือธนาคารมีบัญชีตามเวลาที่กำหนดตำแหน่งแคชมีการสำรองสภาพคล่องที่จะลงทุนหรือเป็นบัฟเฟอร์ต่อการขาดทุน อย่างไรก็ตามเงินสดจำนวนมากในมือสามารถก่อให้เกิดค่าเสียโอกาสที่เรียกว่าการลากเงินสด
สถานะเงินสดและอัตราส่วนสภาพคล่อง
สถานะเงินสดขององค์กรมักจะวิเคราะห์ผ่านอัตราส่วนสภาพคล่อง ตัวอย่างเช่นอัตราส่วนสภาพคล่องจะได้มาเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท หารด้วยหนี้สินหมุนเวียน สิ่งนี้วัดความสามารถขององค์กรที่ครอบคลุมภาระผูกพันระยะสั้น หากอัตราส่วนดังกล่าวมากกว่าหนึ่งแสดงว่า บริษัท มีเงินสดเพียงพอที่จะดำเนินการต่อ
นอกจากนี้ยังสามารถพบสถานะเงินสดได้โดยดูที่กระแสเงินสดอิสระของ บริษัท (FCF) FCF นี้สามารถพบได้โดยใช้กระแสเงินสดจากการดำเนินงานของ บริษัท และลบค่าใช้จ่ายลงทุนในระยะสั้นและระยะยาว
ตัวอย่างสถานะเงินสด
นักวิเคราะห์ภายนอกมักจะดูที่ FCF ของ บริษัท เพื่อวัดประสิทธิภาพ ตัวอย่างเช่น Chase Corp. ณ วันที่ 14 กรกฎาคม 2559 มี FCF ที่สูงกว่ากำไรสุทธิ 40% ซึ่งแสดงถึงผลตอบแทน FCF ที่ 7.2% ซึ่งหมายความว่า FCF ที่มีอยู่ของมันคือ 34 ล้านเหรียญสหรัฐต่อปีซึ่งคาดว่าจะถูกนำมาใช้เพื่อครอบคลุมภาระผูกพันวงเงินกับธนาคารแห่งอเมริกา
Berkshire Hathaway ของ Warren Buffett มีสถานะเงินสด 114.2 พันล้านดอลลาร์ ณ ไตรมาสแรกของปี 2562 เมื่อเทียบกับมูลค่าตลาด 537 พันล้านดอลลาร์ ณ เดือนพฤษภาคม 2562
ข้อเสียของสถานะเงินสด
ในขณะที่สถานะเงินสดให้สำรองสภาพคล่องและป้องกันการสูญเสียเงินสดด้วยตัวเองได้รับเพียงอัตราผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยงและการถือเงินสดมากเกินไปอาจเป็นค่าใช้จ่ายโอกาส "การลากเงินสด" เป็นแหล่งที่มาของการลากประสิทธิภาพในพอร์ตโฟลิโอ มันหมายถึงการถือส่วนหนึ่งของพอร์ตเงินสดแทนการลงทุนในส่วนนี้ในตลาด
เนื่องจากเงินสดมักจะมีผลตอบแทนที่แท้จริงน้อยมากหรือเป็นลบหลังจากพิจารณาผลกระทบของเงินเฟ้อพอร์ตส่วนใหญ่จะได้รับผลตอบแทนที่ดีขึ้นจากการลงทุนเงินสดทั้งหมดในตลาด อย่างไรก็ตามนักลงทุนบางคนตัดสินใจที่จะถือเงินสดเพื่อจ่ายค่าธรรมเนียมบัญชีและค่าคอมมิชชั่นเป็นกองทุนฉุกเฉินหรือเป็นตัวกระจายการลงทุนในพอร์ตอื่น
