ผลงานโซฟามันฝรั่งเป็นกลยุทธ์การลงทุนการจัดทำดัชนีที่ต้องมีการตรวจสอบประจำปีเท่านั้น มันเป็นกลยุทธ์แบบพาสซีฟที่ออกแบบมาสำหรับนักลงทุนที่มีขอบฟ้าในระยะยาวและผู้ที่ยินดีที่จะปล่อยให้เงินของพวกเขาเพียงอย่างเดียว หากคุณมีความสนใจในวิธีการปฏิบัติมากขึ้นถ้าคุณชอบที่จะดูและตอบสนองต่อการลงทุนในตลาดหุ้นกลยุทธ์นี้ไม่ได้สำหรับคุณ
ประเด็นที่สำคัญ
- ผลงานที่นอนมันฝรั่งเป็นกลยุทธ์การจัดทำดัชนีที่ต้องมีการตรวจสอบและปรับสมดุลประจำปีเท่านั้น แต่ให้ผลตอบแทนที่สำคัญในระยะยาวพอร์ตการลงทุนมันฝรั่งทอดลงทุนอย่างเท่าเทียมกันในสินทรัพย์สองรายการหุ้นสามัญและพันธบัตร (ผ่านกองทุนดัชนีหรือ ETF) / 50 แบ่งปีและปีออกในพอร์ตมันฝรั่งหุ้นให้สำหรับการเจริญเติบโตในขณะที่ตราสารหนี้ให้การป้องกันความผันผวนของตลาดพอร์ตการลงทุนที่นอนมันฝรั่งลดลงน้อยกว่าตลาดในช่วงเวลาลง แต่ยังชื่นชมน้อยในตลาดขึ้น
สร้างผลงานมันฝรั่งที่นอน
Scott Burns นักเขียนการเงินส่วนบุคคลและผู้ร่วมก่อตั้ง Assetbuilder.com ได้พัฒนากลยุทธ์การลงทุน Couch Potato ในปี 1991 เพื่อเป็นทางเลือกสำหรับผู้ที่จ่ายเงินผู้จัดการเงินเพื่อจัดการการลงทุนของพวกเขา พอร์ตโฟลิโอที่นอนมันฝรั่งบำรุงรักษาต่ำและต้นทุนต่ำและต้องใช้เวลาน้อยที่สุดในการตั้งค่า
กลยุทธ์นี้ใช้ง่าย: แบ่งการถือครองอย่างเท่าเทียมกันระหว่างหุ้น (หุ้น) และพันธบัตร (หนี้) เนื่องจากการลงทุนในตราสารหนี้ได้รับการออกแบบให้มีความระมัดระวังมากกว่าหุ้นวิธีนี้ช่วยให้เห็นคุณค่าในขณะที่ลดความผันผวนของพอร์ทการลงทุนด้วยต้นทุนที่ต่ำและด้วยความพยายามน้อยที่สุดสำหรับนักลงทุน
นักลงทุนสร้างพอร์ตโฟลิโอมันฝรั่งโซฟาโดยนำเงินครึ่งหนึ่งไปลงทุนในกองทุนหุ้นสามัญที่ติดตามตลาดเช่นดัชนี 500 & S 500 ของ Standard & Poor และอีกครึ่งหนึ่งเป็นกองทุนพันธบัตรขั้นกลางที่ติดตาม Bloomberg Barclays US ดัชนีพันธบัตรรวม
ในขณะที่ไม่มีข้อผูกมัดเบิร์นส์ยังแนะนำกองทุนดัชนีสองกองทุนนอกเหนือจากที่สัมพันธ์กับประเภทสินทรัพย์ที่อธิบายไว้: กองทุนแนวหน้าดัชนี 500 (VFINX) และกองทุนดัชนีตลาดตราสารหนี้กองหน้ารวม (VBMFX) แต่มีกองทุนดัชนีอื่น ๆ มากมายให้เลือก
ในช่วงต้นปีใหม่นักลงทุนจะต้องแบ่งพอร์ตการลงทุนโดยรวมเพียงสองเท่าจากนั้นจึงปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนโดยการนำเงินครึ่งหนึ่งไปลงทุนในหุ้นสามัญและอีกครึ่งหนึ่งเป็นพันธบัตร
การชั่งน้ำหนักผลตอบแทน Couch Potato
เรามาดูกันว่าแบบจำลองมันฝรั่ง - เงิน 50% ของเงินเข้ากองทุน S&P 500 50% ในดัชนีตราสารหนี้และการปรับสมดุลในช่วงต้นปีของแต่ละปีจะมีความสัมพันธ์กับตลาดหุ้น
หนึ่งในบทความดั้งเดิมของเขาเบิร์นส์กล่าวว่า "ถ้าคุณทำตามขั้นตอนนี้ตั้งแต่ปี 2516 ถึงปลายปี 2533 ช่วงเวลาแห่งการขึ้นลงอันยอดเยี่ยมชอกช้ำการเวทย์มนต์และความทุกข์ทั่วไปการกลับมาของคุณจะเท่ากับ 10.29% เท่านั้น น้อยกว่าผลตอบแทนจากหุ้น 0.27% คุณน่าจะมีครึ่งหนึ่งของตลาดขึ้น ๆ ลง ๆ และคุณจะถูกตีระหว่าง 50 และ 70% ของผู้จัดการเงินมืออาชีพทุกคน"
ในช่วงหนึ่งในตลาดหมีที่เลวร้ายที่สุดในประวัติศาสตร์ของสหรัฐอเมริกาในปี 2000 ถึงปี 2002 S&P 500 นั้นลดลง 43.1% โดยรวมในขณะที่พอร์ตมันฝรั่งนั้นหายไปเพียง 6.3% ในช่วงเวลาเดียวกัน
อีกไม่นานในปลายปี 2561 เมื่อตลาดขาดทุนเป็นครั้งแรกในรอบเกือบทศวรรษที่ผ่านมา S&P 500 ลดลง 4.52% (อนุญาตให้มีการจ่ายเงินปันผลซ้ำ) ในทางกลับกันพอร์ตโฟลิโอมันฝรั่งที่นอนลงทุนในดัชนีรวมตลาด Vanguard Total และกองทุนตราสารหนี้ ETF ที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อ iShares Treasury หายไปเพียง 3.31%
อย่างไรก็ตามหากผลประกอบการของมันฝรั่งที่นอนลดลงน้อยกว่าก็จะได้รับน้อยลง เมื่อมองถึงช่วงเวลา 10 ปี 2553-2562 S&P 500 ได้ผลตอบแทน 12.97% และผลงานมันฝรั่งทอด 8.48% เมื่อวันที่ตุลาคม 2019, S&P เพิ่มขึ้น 19.92% ในขณะที่มันฝรั่งที่นอนกำลังทำอาหารอยู่ที่ 11.06% - มันฝรั่งขนาดเล็กมาก แต่ความล่าช้าอย่างมีนัยสำคัญอย่างไรก็ตาม
บรรทัดล่าง
ผลงานของโซฟามันฝรั่งนั้นรวบรวมเอาวิธีการจัดการที่มีประสิทธิภาพมาใช้อย่างเต็มที่เหตุผลคือการศึกษาทั้งหมดที่แสดงให้เห็นว่า 80% ของผู้จัดการเงินไม่สามารถเอาชนะดัชนีมาตรฐานได้
กลยุทธ์ที่นอนมันฝรั่งเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการต้นทุนต่ำและการบำรุงรักษาเพียงเล็กน้อยในพอร์ตที่มีเพียงหุ้นและพันธบัตรของสหรัฐเท่านั้น แต่แน่นอนว่าพวกเขาสามารถใช้กลยุทธ์การจัดทำดัชนีที่ซับซ้อนมากขึ้นโดยใช้สินทรัพย์หลายประเภทและเพิ่มหุ้นขนาดเล็กและต่างประเทศ เพิ่มผลตอบแทน แต่แนวคิดพื้นฐานคือพอร์ทการลงทุนสองสินทรัพย์
มันเป็นกลยุทธ์ที่ดีที่สุดสำหรับการปลูกและลืม ในขณะที่พวกเขาจะไม่ได้รับผลกำไรสูงสุดนักลงทุนที่นอนมันฝรั่งนอนหลับได้ดีในเวลากลางคืนโดยรู้ว่าพวกเขาสามารถมีส่วนร่วมในการเติบโตของตลาดหุ้นในขณะที่การรับรู้ความเสี่ยงของพวกเขาจะลดลงโดยไม่มีเงิน 100% ผูกติดอยู่ในตลาดหุ้น
