การเคลื่อนไหวที่สำคัญ
ตลาดหุ้นสหรัฐได้คร่าวๆสองสัปดาห์ เริ่มตั้งแต่วันที่ 22 พฤษภาคมความกดดันในเชิงลบเริ่มเพิ่มขึ้นเนื่องจากราคาน้ำมันดิบเริ่มลดลงและหุ้นในกลุ่มพลังงานเริ่มร่วงลง ในวันถัดไป (23 พ.ค.) ความงุ่มง่ามแพร่กระจายไปทั่วตลาดและดัชนีที่สำคัญเริ่มดึงกลับมา
ในขณะที่ภาคส่วนต่างๆใน S&P 500 ได้ก้าวไปสู่การล็อคซึ่งกันและกันในช่วงสัปดาห์ที่วุ่นวายเหล่านี้มีบางส่วนที่โดดเด่นไม่ว่าจะเป็นเรื่องของประสิทธิภาพหรือประสิทธิภาพที่ต่ำกว่า
คุณสามารถดูวิธีการที่สิ่งนี้เล่นได้ในแผนภูมิเปรียบเทียบภาครายชั่วโมงด้านล่างซึ่งใช้ ETF ที่อิงกับเซกเตอร์ต่อไปนี้ซึ่งจัดการโดยที่ปรึกษาระดับโลก State Street:
- เทคโนโลยีเลือกกองทุน SPDR ภาค (XLK) อสังหาริมทรัพย์เลือกกองทุน SPDR ภาค (XLRE) ลวดเย็บกระดาษของผู้บริโภคเลือกกองทุน SPDR (XLP) การตัดสินใจของผู้บริโภคเลือกกองทุนกองทุน SPDR (XLY) การดูแลสุขภาพเลือกกองทุน SPDR (XLV) วัสดุเลือกกองทุน SPDR (XLV) XLB) สาธารณูปโภคเลือกกองทุน SPDR (XLU) พลังงานเลือกกองทุนกองทุน SPDR (XLE) กองทุนเพื่อการเลือกภาคอุตสาหกรรม (SPI) (XLI) การเงินเลือกกองทุนเพื่อการเลี้ยงชีพภาค (SPD) (XLF)
ดังที่ฉันได้กล่าวไปแล้วภาคพลังงานที่เป็นตัวแทนของ XLE นั้นเป็นผู้ที่สูญเสียมากที่สุด หุ้นอย่าง Devon Energy Corporation (DVN), Noble Energy, Inc. (NBL) และ Marathon Oil Corporation (MRO) ไม่เพียง แต่ต้องเผชิญกับภาวะตลาดหมี แต่ยังมีราคาน้ำมันดิบที่พุ่งลง การชกหนึ่งในสองนี้ได้ส่งผู้ค้าหนีไปลงทุนที่ปลอดภัย
ในทางกลับกันภาควัสดุที่แสดงโดย XLB ได้แสดงการกลับมาที่แข็งแกร่งที่สุดของทุกภาคส่วนและกลายเป็นภาคแรกที่ปีนกลับและปิดในแดนบวกในสัปดาห์นี้ หุ้นวัสดุทั้งหมดมีผลประกอบการที่ดีในสัปดาห์นี้ - ไม่ว่าคุณจะมอง Ecolab Inc. (ECL) หรือ Newmont Goldcorp Corporation (NEM) เนื่องจาก บริษัท อเมริกายังคงมีสุขภาพที่ดีและราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากนักลงทุนต้องการลงทุนที่ปลอดภัย.
หนึ่งในสุดยอดที่ยิ่งใหญ่ที่สุดดูเหมือนจะมาจากการแยกสามทางของอดีต บริษัท DowDuPont ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2558 โดยการควบรวมกิจการของ DuPont และ Dow Chemical ในวันที่ 1 มิถุนายน บริษัท ได้แยก EI du Pont de Nemours and Company (DD), Dow Inc. (DOW) และ Corteva, Inc. (CTVA) ในสัปดาห์นี้และหุ้นของ DD พุ่งสูงขึ้นเนื่องจากผู้ค้ามีปฏิกิริยาต่อการอนุมัติของคณะกรรมการดูปองท์สำหรับโครงการซื้อคืนหุ้นมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์
หุ้นของ DOW ดีดตัวขึ้นเล็กน้อย แต่หุ้นของ CTVA ผันผวนและหยาบคายเนื่องจากเทรดเดอร์สงสัยว่าน้ำท่วมในมิดเวสต์และสงครามการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีนอาจส่งผลกระทบต่อกำไรเกษตร
S&P 500
S&P 500 เพิ่มสูงขึ้นในวันนี้ด้วยท่าทีที่คล้ายกับหุ้นกระทิงที่เด้งดิ่งดัชนีในช่วงต้นเดือนมีนาคม ดัชนี S&P ปรับตัวสูงขึ้น 2.14% ในวันนี้ปิดที่ 2, 803.27 ซึ่งต่ำกว่าระดับขาขึ้นที่ดัชนีทะลุผ่านมาเพื่อทำมุมมองเป็นลบ
ในขณะที่ดัชนียังคงมีแนวต้านอยู่หลายระดับ แต่จะต้องทะลุผ่านเพื่อยืนยันการฟื้นตัวที่ดีอย่างแท้จริงการเคลื่อนไหวในวันนี้ได้รับการกระตุ้น หากมันเป็นอะไรที่เหมือนกับการเคลื่อนไหวของ S&P 500 ที่มีประสบการณ์ในช่วงต้นเดือนมีนาคมเราอาจอยู่ในช่วงสัปดาห์บวกของการซื้อขาย
แน่นอนทั้งหมดนี้ขึ้นอยู่กับว่าการบริหารของทรัมป์เดินหน้าต่อไปด้วยการใช้อัตราภาษี 5% ของสินค้าเม็กซิกันทั้งหมดในวันจันทร์ที่ 10 มิถุนายน แต่อย่างน้อยตอนนี้ผู้ค้าเชื่อว่ามีเปลือกเห่ากว่ากัดภัยคุกคามปัจจุบัน
:
3 อีทีเอฟเพื่อเล่นการฝ่าวงล้อมภาควัสดุพื้นฐานที่ขับเคลื่อนด้วยจีน
สินค้าประเภทใดเป็นวัตถุดิบหลักในการผลิตของอุตสาหกรรมยานยนต์?
วิธีที่เหมาะสมที่สุดในการซื้อทองคำ: ทองคำจริงหรืออีทีเอฟ
ตัวชี้วัดความเสี่ยง - อัตราเงินของรัฐบาลกลาง
ดังนั้นคุณจะบอกได้อย่างไรว่านักลงทุนจะกำหนดราคาอย่างไร คุณดูเครื่องมือ FedWatch Exchange (CME) Chicago Mercantile เครื่องมือนี้แสดงให้เห็นว่าขึ้นอยู่กับราคาของสัญญาฟิวเจอร์สของกองทุนต่าง ๆ ของสหพันธรัฐว่าผู้ค้ามีความเชื่อว่าเป็นอย่างไรที่ FOMC จะปรับอัตราเงินของรัฐบาลกลาง
จนถึงวันนี้เครื่องมือ FedWatch ได้แสดงให้ผู้ค้าเชื่อว่า FOMC จะไม่เปลี่ยนแปลงอัตราจนกว่าการประชุมนโยบายการเงินธันวาคม 2562 ของกลุ่มซึ่งจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 คะแนน (เป็น 200 ถึง 225 bps) วันนี้เครื่องมือ FedWatch แสดงว่าผู้ค้าเชื่อว่า FOMC จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วที่สุดเท่าที่การประชุมนโยบายการเงินเดือนก. ค.
เมื่อดูแผนภูมิด้านล่างคุณจะเห็นว่าผู้ค้ามีการกำหนดราคาในโอกาส 52.1% ของการลดอัตราดอกเบี้ย 25-bps และโอกาส 12.1% ของการลดอัตรา 50-bps ทั้งหมดบอกว่าผู้ค้ากำลังกำหนดราคาในโอกาส 64.2% ของการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม เพื่อให้เข้าใจถึงความเชื่อมั่นที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วใน Wall Street ผู้ค้ามีการกำหนดราคาเพียงในโอกาส 12.4% ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมาเมื่อหนึ่งเดือนก่อน
หากผู้ค้าถูกต้องและ FOMC ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้นปีอาจเป็นปัจจัยหนุนการปรับตัวของตลาดหุ้น
:
อัตราดอกเบี้ยมีผลต่อตลาดที่อยู่อาศัยอย่างไร
เงินดอลลาร์ที่แข็งค่าสามารถทำลายตลาดเกิดใหม่ได้อย่างไร
อะไรคือผลกระทบของอัตราเงินของรัฐบาลกลางที่ต่ำ?
Bottom Line - FOMC กับ Trump Tariff?
เป็นการยากที่จะดูการเคลื่อนไหวของราคาทั้งในตลาดหุ้นและตลาดฟิวเจอร์สของกองทุนในวันนี้และไม่ได้ข้อสรุปว่าผู้ค้าหลายรายเริ่มเชื่อว่า FOMC จะพยายามและปกป้องเศรษฐกิจสหรัฐจากนโยบายภาษีของทรัมป์ โดยลดอัตราดอกเบี้ย
ฉันไม่แน่ใจว่าทุกอย่างจะเป็นไปตามที่ผู้ค้าคาดการณ์ไว้หรือไม่หรือถ้า FOMC จะมีพลังยิงเพียงพอที่จะต้านทานสงครามการค้าของสหรัฐฯกับเม็กซิโกได้หรือไม่ แต่นี่เป็นธีมที่น่าสนใจ ไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
