คุณต้องมีข้อมูลกราฟอัตราผลตอบแทนเป็นศูนย์คูปองเพื่อคำนวณอัตราการส่งต่อแม้ใน Microsoft Excel เมื่อทราบอัตราสปอตตามเส้นโค้งนั้น (หรือสามารถคำนวณได้) ให้คำนวณมูลค่าของเงินลงทุนอ้างอิงหลังจากได้รับดอกเบี้ยและเก็บไว้ในเซลล์เดียว จากนั้นลิงก์ค่านั้นกับสูตรอัตราการส่งต่อรอง สิ่งนี้สร้างอัตราล่วงหน้าระหว่างสองช่วงเวลาการลงทุน
คำนวณมูลค่าของการลงทุนที่สำคัญ
สมมติว่าคุณกำลังดูการลงทุน $ 100 สองปีพร้อมอัตราดอกเบี้ย 7% ต่อปี อัตราดอกเบี้ยหนึ่งปีเพียง 4% ในแต่ละกรณีการคำนวณค่าสุดท้ายใน Excel เป็นเรื่องง่าย
มูลค่าสุดท้ายหนึ่งปีสำหรับการลงทุนควรเท่ากับ 100 x 1.04 สิ่งนี้สามารถเขียนเป็น "= (100 x 1.04)" ใน Excel ควรผลิต $ 104
มูลค่าสองปีสุดท้ายเกี่ยวข้องกับการคูณสามครั้ง: การลงทุนเริ่มต้นอัตราดอกเบี้ยสำหรับปีแรกและอัตราดอกเบี้ยสำหรับปีที่สอง ดังนั้นสูตร Excel สามารถแสดงเป็น "= (100 x 1.07 x 1.07)" ค่าสุดท้ายควรเป็น $ 114.49
สูตรอัตราการส่งต่อ
อัตราล่วงหน้าคืออัตราดอกเบี้ยที่นักลงทุนจะต้องได้รับการค้ำประกันระหว่างการลงทุนครั้งแรกและการลงทุนครั้งที่สองที่จะไม่สนใจ (อย่างน้อยก็ในแง่ของผลตอบแทน) ระหว่างการเลือกสั้นหรือยาวกว่า
กล่าวอีกนัยหนึ่งคุณต้องใช้สูตรที่จะสร้างอัตราที่ทำให้ระยะเวลาครบกำหนดสองปีติดต่อกันให้ผลตอบแทนเช่นเดียวกับการครบกำหนดสองปี คุณรู้ว่าค่าระยะเวลาหนึ่งปีแรกคือ $ 104 และสองปีคือ $ 114.49
หากต้องการทำสิ่งนี้ให้ใช้สูตร = (114.49 / 104) -1 ค่านี้ควรออกมาที่ 0.10086 แต่คุณสามารถจัดรูปแบบเซลล์เพื่อแสดงคำตอบเป็นเปอร์เซ็นต์ จากนั้นควรแสดง 10.09% ข้อมูลนี้สามารถช่วยคุณกำหนดกรอบการลงทุนหรือทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจ
