สิ่งหนึ่งที่นักลงทุนหน้าใหม่เข้าใจ (หรืออย่างน้อยก็เคยได้ยิน) เกี่ยวกับพอร์ตโฟลิโอคือแนวคิดของการกระจายการลงทุน - เป็นการผสมผสานสินทรัพย์ประเภทต่างๆเพื่อลดความเสี่ยง แต่พอร์ทหุ้นที่มีความหลากหลายนั้นเป็นเพียงองค์ประกอบหนึ่งในการรวบรวมพอร์ตการลงทุนที่ดีที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้
การกระจายความเสี่ยงไม่เพียง แต่ในหุ้นที่แตกต่างกัน แต่การใช้สินทรัพย์ประเภทต่าง ๆ เป็นวิธีที่นักลงทุนสามารถลดความเสี่ยงได้อย่างแท้จริง แม้จะมีพอร์ตหุ้นที่หลากหลายดีแล้วบุคคลก็ยังคงเผชิญกับความเสี่ยงด้านตลาด (หรือความเสี่ยงอย่างเป็นระบบในฐานะอาจารย์ทางการเงินที่เรียกว่า) ซึ่งไม่สามารถลดลงได้โดยการเพิ่มหุ้นเพิ่มเติม
การกระจายการลงทุนคืออะไร?
การกระจายการลงทุนทำงานโดยกระจายการลงทุนของคุณในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ (เช่นหุ้น, พันธบัตร, เงินสด, ตั๋วเงิน, อสังหาริมทรัพย์ ฯลฯ) ที่มีความสัมพันธ์ต่ำซึ่งกันและกัน สิ่งนี้ช่วยให้คุณลดความผันผวนในพอร์ทการลงทุนของคุณเนื่องจากสินทรัพย์ต่าง ๆ ย้ายขึ้นและลงตามราคาในช่วงเวลาที่ต่างกันและในอัตราที่ต่างกัน ดังนั้นการมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายในประเภทสินทรัพย์ที่แตกต่างกันสร้างความมั่นคงและปรับปรุงประสิทธิภาพพอร์ตการลงทุนโดยรวม
สหสัมพันธ์ทำงานอย่างไร
ความสัมพันธ์นั้นง่าย: หากหมวดสินทรัพย์สองรายการมีความสัมพันธ์กันอย่างสมบูรณ์พวกเขาจะมีความสัมพันธ์เป็น +1 ซึ่งหมายความว่าพวกเขาย้ายเข้าล็อคด้วยกันไม่ว่าจะขึ้นหรือลง
ความสัมพันธ์แบบสุ่มอย่างสมบูรณ์ - ความสัมพันธ์ที่โอกาสของสินทรัพย์หนึ่งเพิ่มขึ้นเท่ากับโอกาสที่จะลดลงหากสินทรัพย์อื่น ๆ เพิ่มขึ้นหรือลดลง - กล่าวกันว่ามีความสัมพันธ์เป็น 0
ในที่สุดหากสินทรัพย์สองประเภทเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม - สำหรับการเคลื่อนไหวขึ้นของทุก ๆ รายการจะมีการเคลื่อนไหวที่ลดลงอย่างเท่าเทียมกันและตรงกันข้ามในทางกลับกันและในทางกลับกัน - พวกเขาถูกกล่าวว่ามีความสัมพันธ์เชิงลบอย่างสมบูรณ์
พอร์ตหุ้นที่หลากหลายและพอร์ตสินทรัพย์ที่หลากหลาย
เมื่อเราพูดถึงการกระจายการลงทุนในหุ้นเราหมายถึงนักลงทุนพยายามลดความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ (เช่นความเสี่ยงเฉพาะ บริษัท) โดยการลงทุนใน บริษัท ต่าง ๆ ในภาคอุตสาหกรรมหรือประเทศต่างๆ
เมื่อเราพูดถึงการกระจายการลงทุนในประเภทสินทรัพย์แนวคิดเดียวกันจะมีผลบังคับใช้ แต่จะครอบคลุมในวงกว้าง โดยการกระจายการถือครองในสินทรัพย์ประเภทต่างๆคุณกำลังลดความเสี่ยงจากการสัมผัสกับความเสี่ยงเชิงระบบของสินทรัพย์ประเภทใดประเภทหนึ่ง
เช่นเดียวกับการถือครอง บริษัท หนึ่งแห่งในพอร์ทการลงทุนของคุณการมีมูลค่าสุทธิทั้งหมดของคุณในพอร์ตโฟลิโอของสินทรัพย์ใด ๆ ก็ตาม (แม้ว่าจะมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย) ถือเป็นสุภาษิต "ไข่ทั้งหมดในตะกร้า แม้จะมีการลดความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ (ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับหุ้นแต่ละตัว) คุณยังคงเผชิญกับความเสี่ยงด้านตลาดเป็นอย่างมาก ด้วยการลงทุนในสินทรัพย์ที่แตกต่างกันจำนวนหนึ่งคุณจะลดความเสี่ยงด้านตลาดหรือความเสี่ยงเชิงระบบของสินทรัพย์ประเภทใดประเภทหนึ่ง
ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนส่วนใหญ่ยอมรับว่าแม้ว่าการกระจายความเสี่ยงจะไม่รับประกันความสูญเสีย แต่ก็เป็นกลยุทธ์ที่ชาญฉลาดที่จะนำไปใช้กับเป้าหมายทางการเงินระยะยาวของคุณ
วิธีการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ
จนถึงจุดนี้เราได้พูดคุยกันมากขึ้นในทางทฤษฎี ตอนนี้เรามาดูตัวอย่างเพื่อฟันของคุณลงไป
พันธบัตรเป็นวิธีที่ได้รับความนิยมในการกระจายเนื่องจากมีความสัมพันธ์ที่ต่ำมากกับสินทรัพย์หลักอื่น ๆ บางประเภทโดยเฉพาะตราสารทุน การลงทุนที่มีดอกเบี้ยคงที่อื่น ๆ เช่นตั๋วเงิน T การยอมรับของธนาคารและบัตรเงินฝากก็เป็นที่นิยมเช่นกัน
อีกทางเลือกหนึ่งที่ทำงานได้คืออสังหาริมทรัพย์ซึ่งมีความสัมพันธ์ค่อนข้างต่ำกับตลาดหุ้น การใช้อสังหาริมทรัพย์เป็นสินทรัพย์ในการกระจายพอร์ตโฟลิโอเป็นการลงทุนที่ยอดเยี่ยมและเป็นประโยชน์ส่วนใหญ่เกิดจากการที่คนจำนวนมาก (ผ่านบ้านของพวกเขาหรืออย่างอื่น) มีการลงทุนในตลาดอสังหาริมทรัพย์
เป็นเรื่องที่น่าอัศจรรย์ว่าผู้คนจำนวนมากมักมองข้ามศักยภาพการลงทุนของสินทรัพย์นี้ การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ไม่ได้หมายความว่าคุณต้องออกไปซื้อบ้านหรืออาคารแม้ว่าจะเป็นตัวเลือกที่เหมาะสมสำหรับการเข้าสู่ตลาดนี้
เพื่อเป็นทางเลือกในการซื้ออสังหาริมทรัพย์โดยตรงบุคคลสามารถลงทุนในตลาดอสังหาริมทรัพย์ผ่านการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หรือทรัสต์ REITs ขายเช่นหุ้นในตลาดหุ้นหลัก ๆ และลงทุนโดยตรงในอสังหาริมทรัพย์ผ่านอสังหาริมทรัพย์หรือการจำนอง โดยทั่วไปแล้วกองทรัสต์จะให้ผลตอบแทนสูงแก่นักลงทุนและสภาพคล่องสูง เนื่องจากตลาดอสังหาริมทรัพย์มีความสัมพันธ์ค่อนข้างต่ำกับตลาดหุ้นโดยการลงทุนใน REIT บุคคลจึงสามารถกระจายความเสี่ยงโดยธรรมชาติของตลาดหุ้นได้
อสังหาริมทรัพย์ (และ REITs เพิ่มเติมโดยเฉพาะ) เป็นเพียงวิธีการหนึ่งในการบรรลุความเสี่ยงที่ลดลงนี้ ดังที่แสดงไว้ด้านบนนักลงทุนมีตัวเลือกต่าง ๆ มากมายที่สามารถช่วยลดความเสี่ยงในการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทใดประเภทหนึ่งได้
บรรทัดล่าง
การกระจายการลงทุนเป็นปัจจัยสำคัญในการวางแผนทางการเงินของทุกคนรวมถึงการทำความเข้าใจกับการกระจายความเสี่ยงและวิธีการที่จะช่วยให้ฐานะทางการเงินโดยรวมของแต่ละบุคคล เป็นสิ่งสำคัญที่นักลงทุนต้องทราบความแตกต่างระหว่างความเสี่ยงที่เป็นระบบและไม่เป็นระบบเช่นเดียวกับการเข้าใจว่าการกระจายความเสี่ยงในรูปแบบต่างๆของสินทรัพย์จะช่วยลดความเสี่ยงที่เป็นระบบ
