CAIA กับ CFA: ภาพรวม
มันอาจเป็นเรื่องยากสำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินในการติดตามซุปตัวอักษรของการกำหนดมืออาชีพที่มีศักยภาพโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อหลาย ๆ โปรแกรมดูเหมือนจะครอบคลุมข้อมูลเดียวกันมาก ดังกล่าวเป็นกรณีระหว่างนักวิเคราะห์การลงทุนทางเลือกของ Chartered (CAIA) และนักวิเคราะห์ทางการเงินของ Chartered (CFA) สองตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่มุ่งมั่นที่จะประกอบอาชีพในสาขาการวิเคราะห์ทางการเงิน
การสอบ CFA และ CAIA นั้นได้รับการออกแบบมาสำหรับนักวิเคราะห์มืออาชีพและทั้งคู่ต้องผ่านการทดสอบหลายครั้งจากองค์กรที่มีชื่อเสียงในอุตสาหกรรม ส่วนใหญ่ของความคล้ายคลึงกันระหว่างสองเป็นผิวเผิน เนื้อหาและแอปพลิเคชันในอนาคตมีสิ่งที่เหมือนกันน้อยกว่า
โดยทั่วไป CFA ครอบคลุมหัวข้อทางการเงินที่หลากหลายและมีฐานสมาชิกที่กว้างขึ้น CAIA ยังคงเป็นชื่อที่มีประโยชน์สำหรับมืออาชีพที่เหมาะสม แต่แอปพลิเคชันและโฟกัสของมันนั้นแคบกว่า
ประเด็นที่สำคัญ
- การสอบ CFA และ CAIA นั้นได้รับการออกแบบมาสำหรับนักวิเคราะห์มืออาชีพและทั้งคู่ต้องผ่านการทดสอบหลายครั้งจากองค์กรที่มีชื่อเสียงในอุตสาหกรรมเนื่องจาก CAIA ครอบคลุมการลงทุนที่ไม่ใช่หลักทรัพย์หรือตราสารหนี้. ที่ปรึกษาทางการเงินและนายหน้าบางคนสามารถอยู่รอดได้โดยปราศจากมันเช่นเดียวกับนักวิเคราะห์บางคน แต่ทุกตำแหน่งการวิเคราะห์จะได้รับประโยชน์จากการกำหนด CFA
Caia
มันใช้เวลานานและเงินเป็นจำนวนมากในการทำให้แต่ละโปรแกรมเสร็จสมบูรณ์ CAIA ซึ่งบริหารงานโดยสมาคม CAIA นั้นต้องใช้เวลาศึกษาประมาณ 200 ชั่วโมงต่อระดับรวม 400 ชั่วโมงและ $ 2, 900 ในการลงทะเบียนมาตรฐานและค่าธรรมเนียมการสอบ
หัวข้อเฉพาะสำหรับ CAIA รวมถึงการวิจัยของผู้จัดการและเทคนิคการตรวจสอบสถานะโดยเฉพาะสำหรับกองทุนป้องกันความเสี่ยงและหุ้นเอกชนรูปแบบการจัดสรรสินทรัพย์ที่พิจารณาถึงสภาพคล่องและไขมันที่หางของการลงทุนทางเลือกผลกระทบของการประเมินราคาอสังหาริมทรัพย์และทรัพย์สินส่วนตัว และการบริหารความเสี่ยงรวมถึงการลงทุนในด้านต่าง ๆ เช่นทรัพย์สินทางปัญญาหลักทรัพย์ที่เชื่อมโยงกับการประกันภัยและผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างที่เชื่อมโยงกับส่วนทุน
ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า 75 เปอร์เซ็นต์ของผู้สมัครที่ได้รับใบอนุญาต CAIA ทำใน 12 ถึง 18 เดือน การทดสอบแต่ละครั้งมีการจัดการสองครั้งต่อปีและอัตราการผ่านสูงสำหรับทั้งระดับ 1 (63 เปอร์เซ็นต์ในปี 2560) และระดับ 2 (59 เปอร์เซ็นต์)
ไม่มีข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการสอบ CAIA แม้ว่าอย่างน้อยที่สุดก็ควรมีความรู้ด้านการทำงานเกี่ยวกับแนวคิดทางการเงินและการลงทุน หลังจากผ่านการสอบระดับ 1 และระดับ 2 แล้วคุณวุฒิปริญญาตรีและประสบการณ์การทำงานที่เกี่ยวข้องหนึ่งปีหรืออย่างน้อยสี่ปีของประสบการณ์ที่เกี่ยวข้องโดยไม่ได้รับปริญญาจะต้องอ้างสิทธิ์ในชื่อ CAIA อย่างเป็นทางการ
CFA
CFA Institute แนะนำให้เรียน 300 ชั่วโมงต่อระดับ (รวม 900 ชั่วโมง) และคิดค่าใช้จ่าย $ 3, 300 สำหรับการสอบ
วัสดุทดสอบ CFA ครอบคลุมมากกว่าการลงทุนทางเลือก แต่ให้เวลาน้อยกว่าในหัวข้อนั้น (ประมาณ 8 เปอร์เซ็นต์ของการสอบ CFA) สิ่งนี้ทำให้ CFA กว้างขึ้นและตื้นขึ้นในขณะที่ CAIA เน้นและลึกมาก การทดสอบทั้งสองครอบคลุมมาตรฐานวิชาชีพและจริยธรรม
หัวข้อ CFA รวมถึงเศรษฐศาสตร์ทั่วไปการรายงานและการวิเคราะห์ทางการเงินการเงินของ บริษัท การลงทุนในตราสารหนี้ตราสารหนี้การจัดการพอร์ตโฟลิโอและการวิเคราะห์เชิงปริมาณ
การสอบ CFA นั้นยากขึ้นและแยกออกไปอีก มีการทดสอบสามระดับระดับ 1-3 และระดับเดียวเท่านั้นที่ดำเนินการมากกว่าหนึ่งครั้งต่อปี เส้นทางที่สะดวกที่สุดในการรับ CFA ใช้เวลาสามปี แต่ส่วนใหญ่ใช้เวลานานกว่าเนื่องจากความยากลำบากในการสอบ มีเพียง 43 เปอร์เซ็นต์ของผู้ทำการทดสอบ CFA ผ่านระดับ 1 ด้วย 47 เปอร์เซ็นต์ผ่านระดับ 2 และ 54 เปอร์เซ็นต์ผ่านระดับ 3
CFA Institute เลือกสรรเกี่ยวกับการกำหนดมากกว่า ผู้สมัครไม่สามารถเข้าสอบระดับ 1 ได้โดยไม่ต้องจบปริญญาตรีหรืออย่างน้อยก็อยู่ในปีสุดท้ายของหลักสูตรปริญญาตรีหรือไม่มีการผสมผสานระหว่างประสบการณ์การทำงานและวิทยาลัยเท่ากับสี่ปี เมื่อผู้สมัครสอบผ่านระดับ 3 พวกเขาจะต้องมีประสบการณ์การทำงานที่เกี่ยวข้องสี่ปีเต็มก่อนได้รับตำแหน่ง CFA
บรรทัดล่าง
อาชีพการลงทุนในอาชีพมีน้อยคนที่จะได้รับตำแหน่ง CFA ที่ไม่ดีถัดจากชื่อของพวกเขา ที่ปรึกษาทางการเงินและนายหน้าบางรายสามารถอยู่รอดได้โดยปราศจากมันเช่นเดียวกับนักวิเคราะห์บางคน แต่ทุกตำแหน่งการวิเคราะห์จะได้ประโยชน์จากการกำหนด CFA
อาชีพบางอย่างเช่นผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอหรือนักวิเคราะห์ที่กองทุนรวมจำเป็นต้องมีผู้สมัครเป็น CFAs
เนื่องจาก CAIA ครอบคลุมการลงทุนที่ไม่ได้เป็นหุ้นหรือพันธบัตรจึงอาจถือว่าเป็นชื่อที่ไม่จำเป็นสำหรับมืออาชีพทางการเงินส่วนใหญ่ อย่างไรก็ตาม CAIA มีสองบ้านที่สะดวกสบายและให้ผลตอบแทนที่เฉพาะเจาะจงมาก ๆ นั่นคือกองทุนหุ้นและกองทุนป้องกันความเสี่ยงและอื่น ๆ อีกมากมาย ด้วยการลงทุนทางเลือกที่สำคัญในพอร์ตการลงทุนหลายสถาบัน CAIA ยังเกี่ยวข้องกับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่ต้องการมุ่งเน้นไปที่กองทุนบำเหน็จบำนาญมูลนิธิมูลนิธิกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติและอื่น ๆ
