เนื่องจากการเติบโตอย่างรวดเร็วของธุรกิจเซมิคอนดักเตอร์ใกล้จะถึงจุดสิ้นสุดการเลือกหุ้นที่มีเรื่องราวการเติบโตทางโลกในระยะยาวมีความสำคัญมากขึ้น UBS สนับสนุน Intel Corp. (INTC) และบอกให้นักลงทุนหลั่งหุ้นชิปบินสูงไมครอนเทคโนโลยีอิงค์ (MU)
นักวิเคราะห์ Timothy Arcuri เริ่มให้ความสำคัญกับหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ 14 แห่งในวันพฤหัสบดีโดยการเลือกดังกล่าวมีความสำคัญเพื่อหลีกเลี่ยงการตกต่ำอย่างต่อเนื่อง อาร์คูริเน้นให้ บริษัท ที่เขาเห็นว่ามีแนวโน้มที่จะเอาชนะความคาดหวังของผลประกอบการที่เป็นเอกฉันท์หรือที่นักวิเคราะห์ดูเหมือนว่าจะมองข้าม upside ที่อาจเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงทางธุรกิจครั้งใหญ่ ในขณะเดียวกันนักวิเคราะห์มองว่าการเทขายทำกำไรเป็นเรื่องยากโดยเฉพาะหุ้นเมมโมรี่ซึ่งเขาแนะนำให้นักลงทุนเข้าหาด้วยความระมัดระวังมากขึ้น
ซื้อ Intel
การเริ่มต้นความครอบคลุมเกี่ยวกับการซื้อหุ้นของ Intel ที่ซื้อ Arcuri เน้นโอกาสในธุรกิจศูนย์ข้อมูลของผู้ผลิตชิปและส่วนอื่น ๆ ของ บริษัท INTC ปิดเพิ่มขึ้น 0.8% ในวันพฤหัสบดีโดยย้อนกลับลดลงก่อนหน้านี้หลังจากที่มีข่าวร้ายจาก Stifel ซึ่งเตือนว่าวงจรชิปเซิร์ฟเวอร์ของ Intel นั้นคดเคี้ยว การเลือกหุ้นของ Acuri ทำให้เขาอยู่ในอันดับที่ 27 จากนักวิเคราะห์ 4, 756 คนที่จัดอันดับในเว็บไซต์ให้คะแนนคำแนะนำทางการเงิน
นักวิเคราะห์จาก UBS กล่าวว่า "ในระยะใกล้ INTC จะได้รับประโยชน์จากวงจรผลิตภัณฑ์ศูนย์ข้อมูลใหม่ (Xeon Scalable) ที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับการเปรียบเทียบที่ง่ายและสภาพแวดล้อมด้านการใช้จ่ายด้านไอทีที่เป็นประโยชน์อย่างมาก Arcuri มองว่าตลาดขาดโอกาสในการเติบโตใหม่ ๆ รอบ ๆ ปัญญาประดิษฐ์ (AI) ซึ่งสามารถ "ยกเรือทั้งหมด" และไม่ใช่แค่ของ NVIDIA Corp (NVDA)
“ ถ้าข้อมูลคือ AI น้ำมันใหม่เป็นเครื่องยนต์สันดาปที่จะผลักซิลิคอนมากขึ้นในทุกแนวเศรษฐกิจ” อาร์คูริเขียน นอกจากนี้เขายังแนะนำให้ซื้อ Broadcom Ltd. (AVGO), Marvel Technology Group Ltd. (MRVL) และผู้ผลิตอุปกรณ์ชิป KLA-Tencor Corp. (KLAC)
ลาก่อนไมครอน
UBS แนะนำให้ขาย Micise ผู้นำหน่วยความจำชิปของไอดาโฮ Micron จนกว่าราคาจะลดลงและทำให้ยอดขายเข้าสู่สถานะคงที่ ในขณะที่ในระยะยาวการเพิ่มขึ้นของการใช้คอมพิวเตอร์แบบ AI จะทำงานได้ดีสำหรับตลาด DRAM และ NAND ในระยะใกล้ "ความต้องการทำลายเกิดขึ้นเนื่องจากราคาสำหรับ DRAM และ NAND เพิ่มขึ้นในปี C2017 ~ 43% และ ~ 14% ปี ปีก่อน (YOY) ตามลำดับ " Acuri เชื่อว่าอุตสาหกรรมจะต้องผลักดันราคาให้ลดลงเพื่อเข้าถึงความยืดหยุ่นของอุปสงค์โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดการคำนวณและการจัดเก็บขนาดใหญ่ นอกจากนี้เขายังแนะนำให้จำหน่าย Texas Instruments Inc. (TXN) ยักษ์ - ชิปหน่วยความจำ
UBS นั้นไม่อุ่นในหุ้นของ NVIDIA, Applied Materials Inc. (AMAT), Lam Research Corp. (LRCX), Advanced Micro Devices Inc. (AMD), Qualcomm Inc. (QCOM) และ Skyworks Solutions Inc. (SWKS) อ้างถึง ความเสี่ยงไม่กี่อย่างรวมถึง "การเติบโต / การเปลี่ยนแปลงมีราคาอยู่แล้ว"
