ตลาดตราสารหนี้ถอยหลังจาก 'พาวเวลล์'

ตลาดตราสารหนี้กลับตัวในระยะยาวและระยะสั้นหลังจากนายเจอโรมพาวเวลล์ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กล่าวกับสภาคองเกรสในวันพุธว่าผู้ว่าการรัฐจะทำทุกอย่างเพื่อรักษาการขยายตัวทางเศรษฐกิจในทศวรรษที่ผ่านมา สิ่งที่เรียกว่า "Fed put" นี้เพิ่มความอยากได้รับความเสี่ยงเพิ่มการไหลเวียนของเงินทุนเล็กน้อยจากการลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทุนตามที่เห็นได้จากดัชนีสูงสุดตลอดกาลของสัปดาห์นี้ในดัชนี S&P 500 และ Nasdaq 100

ตราสารที่มีรายได้คงที่จำนวนมากทำสถิติสูงสุดใหม่ก่อนวันที่ 4 กรกฎาคมและลดลงในช่วงสุดสัปดาห์เพิ่มความสูญเสียหลังจากคำพูดกลางสัปดาห์ของ Powell การเคลื่อนไหวของราคานี้แสดงให้เห็นถึงราคาที่ต่ำกว่ามากและผลตอบแทนที่สูงขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าซึ่งอาจเป็นโอกาสในการซื้อคืนสำหรับนักลงทุนที่มองหาที่หลบภัยจากความตึงเครียดระหว่างประเทศที่เพิ่มขึ้นซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการเติบโตของสหรัฐในทศวรรษหน้า

การกลับรายการตราสารหนี้ระยะยาว

TradingView.com

ETF (TLT) ของ iShares Barclays 20+ ปี ออกสู่สาธารณะในปี 2545 และผ่อนคลายลงในช่วงการซื้อขาย 20 จุดซึ่งขยายระหว่าง 80 ถึง 100 ดอลลาร์ มันออกไปสู่สวรรค์หลังจากเกิดความผิดพลาดในเดือนตุลาคม 2008 ถ่วงเวลาที่ $ 123 และการพลิกผันในการลดลงอย่างรุนแรงอย่างเท่าเทียมกันที่ล้มเหลวในการฝ่าวงล้อมในปี 2009 กองทุนเสร็จสิ้นการเดินทางรอบในระดับสูงสุดก่อนหน้าในปี 2011 และโพล่งออกมา ที่ $ 132.21 ทำเครื่องหมายระดับราคาที่ยังคงอยู่ในการเล่นเกือบเจ็ดปีต่อมา

การเคลื่อนไหวของราคารั้นเพิ่มจุดลงสูงสูงสุดตลอดกาลของเดือนกรกฎาคม 2559 ที่ $ 143.62 ในขณะที่แรงขายระหว่างปี 2014 และปี 2018 พบการสนับสนุนใกล้ $ 116 การลดลงเริ่มต้นในเดือนสิงหาคม 2018 ทำลายพื้นการซื้อขายและทำจุดต่ำสุดในรอบสี่ปีในเดือนพฤศจิกายนซึ่งเป็นจุดสำคัญในการขายและโอกาสในการซื้อก่อนที่จะมีแนวโน้มที่ดีขึ้นในไตรมาสที่สามของปี 2019 oscillator รายเดือน ได้มาถึงการอ่านทางเทคนิคที่มากเกินไปจนเกินคาดตั้งแต่ปี 2010

การชุมนุมจนตรอกในเดือนมิถุนายนหลังจากติดตั้ง. 618 Fibonacci ระดับ retracement ของปี 2559 เป็น 2018 ลดลงและตอนนี้ได้กลับตัวลงวางลงในค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันชี้แจง (EMA) เป็นครั้งแรกตั้งแต่เดือนเมษายน มันสามารถตีกลับที่ระดับการสนับสนุนนี้และวาดรูปแบบการเติมเงินที่กว้างขึ้นหรือตรงไปที่การทดสอบที่การสนับสนุนใหม่ระหว่าง $ 124 ถึง $ 126 บูลส์จำเป็นต้องถือโซนราคานั้นไว้ที่ค่าใช้จ่ายทั้งหมดหรือเสี่ยงต่อการฝ่าวงล้อมที่ล้มเหลวซึ่งทำให้การเดินทางไปสู่พื้นซื้อขายเก่าที่ $ 116

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีอยู่ที่ 2.00%

TradingView.Com

ดัชนีผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีของ CBOE (^ TNX) ได้สูญเสียไปเนื่องจากความเสื่อมทางประวัติศาสตร์ที่กำลังเข้าสู่ปีที่ 39 โดยการแกะสลักเสียงสูงต่ำและต่ำที่ต่ำลง ลดลงมาอยู่ที่ 1.50% เมื่อเจ็ดปีก่อนและสูงขึ้น แต่การชุมนุมกลับมาใกล้ระดับ 3.00% ในปี 2014 ไม่สามารถทำยอดสูงได้ระหว่างปี 2550 และ 2554 ดัชนีขายไปสู่การสนับสนุนปี 2555 ในปี 2559 และกลับขึ้นในสองปี ซึ่งจบลงด้วยการคลิกไม่กี่ครั้งในปี 2014 ที่สูงในเดือนตุลาคม 2018

การลดลงตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนมาถึงเส้นแนวโน้มระยะยาวที่ระดับ 2.00% ในขณะที่รูปสี่เหลี่ยมหกปีมีอัตราผลตอบแทนอยู่ระหว่าง 1.50% ถึง 3.00% คาดการณ์ว่าจะลดลงในปีหน้าหรือสองปีถัดไป ในทางกลับกันการชุมนุมที่สูงกว่า 3.00% ในที่สุดก็อาจจบลงด้วยเสียงสูงต่ำที่ไม่สิ้นสุดและส่งสัญญาณแนวโน้มขาขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่ทศวรรษ 1970 เพียงจำไว้ว่าเครื่องมือนี้ใส่ใจรูปแบบราคาที่เคลื่อนไหวช้าซึ่งอาจใช้เวลาเป็นเดือนปีหรือหลายทศวรรษในการสร้างแนวโน้มที่สำคัญ

stochastics oscillator รายเดือนได้ลดลงไปสู่การอ่านทางเทคนิคที่มียอดขายเกินพิกัดมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2010 ทำให้เกิดการตีกลับที่แข็งแกร่งซึ่งอาจมีปัญหาในการล้างค่า 2.50% การเดิมพันทั้งหมดจะปิดหากการลดลงแบ่งเส้นแนวโน้มสีแดงเพราะมันมีแนวโน้มที่จะตรงกับระดับต่ำสุดใหม่ทั้งหมดในกราฟอัตราผลตอบแทน อย่างไรก็ตามอย่างน้อยในตอนนี้หมีกลับมาควบคุมราคาตราสารหนี้และมีแนวโน้มที่จะตั้งเป้าหมายที่รอนานเกินกว่าจะต้อนรับ

บรรทัดล่าง

กองทุนพันธบัตรระยะยาวได้ปรับตัวลงที่แนวต้านหลังจากการชุมนุมที่น่าประทับใจในขณะที่ตั๋วเงินคลังระยะ 10 ปีได้เด้งขึ้นที่ 2.00% ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของราคาพันธบัตรที่ลดลงและอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น