สารบัญ
- คุณควรเป็นผู้จัดการของคุณเองหรือ
- ทฤษฎีผลงานสมัยใหม่
- การทำความเข้าใจความเสี่ยง
- คุณสามารถเอาชนะตลาดได้หรือไม่
- เรียนรู้ที่จะลงทุน
- บรรทัดล่าง
อินเทอร์เน็ตเปลี่ยนวิถีชีวิตของเรา เมื่อไม่นานมานี้การซื้อหุ้นก็ไม่ใช่เรื่องง่ายเหมือนตอนนี้ คำสั่งนั้นผ่านเครือข่ายโบรกเกอร์และผู้เชี่ยวชาญที่ซับซ้อนก่อนที่การดำเนินการจะเสร็จสิ้น ในปี 1983 ทุกอย่างเปลี่ยนไปกับทันตแพทย์ในรัฐมิชิแกนที่ทำธุรกรรมซื้อขายหุ้นออนไลน์ครั้งแรกโดยใช้ระบบที่พัฒนาโดย E * TRADE Financial ตอนนี้
โบรกเกอร์ออนไลน์และการเข้าถึงข้อมูลทางการเงินทำให้การลงทุนของคุณง่ายเหมือนการเริ่มต้นบัญชีออมทรัพย์ แต่ในโลกที่ขับเคลื่อนด้วยอินเทอร์เน็ตทำมันด้วยตัวคุณเองการลงทุนยังเป็นกิจกรรมที่ต้องทำด้วยตัวเองเหรอ? ถ้าเป็นเช่นนั้นทำไมไม่เพียงแค่ยิงที่ปรึกษาทางการเงินของคุณจ่ายค่าธรรมเนียมน้อยลงไปยังกองทุนรวมของคุณและสร้างพอร์ตการลงทุนของคุณเอง? เราดูพื้นฐานบางประการของการจัดการเงินของคุณก่อนที่คุณจะกลายเป็นผู้จัดการทางการเงินของคุณ
ประเด็นที่สำคัญ
- ความมั่งคั่งของข้อมูลออนไลน์ที่มีอยู่อาจทำให้นักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์มีความรู้สึกผิด ๆ การรักษาความปลอดภัยเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องเข้าใจทฤษฎีและความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่ดูตลาดก่อนเพื่อเรียนรู้วิธีการทำงานและวิธีตอบสนองต่อเหตุการณ์ประจำวัน ตั้งค่าบัญชีการค้ากระดาษเสมือนจริงเพื่อที่คุณจะได้ไม่เสียเงินมากกว่าที่ควร
คุณควรจัดการเงินของคุณเองหรือ
การค้าครั้งแรกนั้นทำโดย William Porter เปลี่ยนวิธีการวิจัยผลิตภัณฑ์การลงทุนพูดคุยซื้อและขาย การซื้อขายด้วยคอมพิวเตอร์ส่งผลให้เกิดตลาดที่มีสภาพคล่องสูงทำให้ง่ายต่อการซื้อและขายหลักทรัพย์ส่วนใหญ่ได้อย่างรวดเร็ว ตอนนี้ do-it-yourselfer สามารถเข้าถึงผู้เชี่ยวชาญด้านข้อมูลทางการเงินฟรีแบบเดียวกันได้ เว็บไซต์เช่น StockTwits ตั้งค่าชุมชนทั้งหมดของนักลงทุนและผู้ค้าที่แลกเปลี่ยนข้อมูลแบบเรียลไทม์
แต่เพียงเพราะเป็นไปได้นั่นหมายความว่าการจัดการเงินของคุณเองเป็นความคิดที่ดีหรือไม่? นักลงทุนมืออาชีพพูดว่า: "ตลาดหุ้นเป็นสถานที่ที่มีราคาแพงในการเรียนรู้วิธีการลงทุน" พวกเขาเข้าใจว่าการสูญเสียเงินง่ายกว่าการทำเงินและด้วยเหตุนี้บางคนแย้งว่าความมั่งคั่งของข้อมูลที่มีอยู่สำหรับผู้ที่มีภูมิหลังทางการเงินที่ไม่มีประสบการณ์อาจทำให้รู้สึกถึงความปลอดภัย
เครื่องมือนั้นดีพอ ๆ กับความรู้และประสบการณ์ของผู้ที่ใช้มัน แพคเกจซอฟต์แวร์ราคาสูงที่นักแต่งเพลงที่ดีที่สุดในโลกส่งผลให้เกิดเสียงเพลงที่ไพเราะหรือไม่? นวัตกรรมใหม่ล่าสุดของเทคโนโลยีการผ่าตัดทำให้คนที่ไม่มีการฝึกอบรมด้านการแพทย์มาก่อนเป็นศัลยแพทย์ที่มีประสิทธิภาพสูงสุดหรือไม่?
ไม่ต้องสงสัยเลยว่าอินเทอร์เน็ตได้มอบเครื่องมือที่พวกเขาต้องการเพื่อการจัดการเงินของตัวเองอย่างมีประสิทธิภาพนักลงทุนรายย่อย แต่สิ่งที่เกี่ยวกับความรู้และประสบการณ์ในการใช้เครื่องมืออย่างมีประสิทธิภาพ? สำหรับนักลงทุนที่ต้องการจัดการเงินของตัวเองพวกเขาควรมีความรู้พื้นฐานประเภทใดก่อนที่จะยิงที่ปรึกษาทางการเงิน
ทฤษฎีผลงานสมัยใหม่
เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องเข้าใจทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอที่ทันสมัย (MPT) และทำความเข้าใจว่าการจัดสรรสินทรัพย์นั้นถูกกำหนดสำหรับแต่ละบุคคลโดยพิจารณาจากปัจจัยของแต่ละบุคคลอย่างไร เพื่อให้เข้าใจหลักการเหล่านี้ได้อย่างแท้จริงคุณจะต้องเจาะลึกกว่าบทความอินเทอร์เน็ตระดับสูงที่บอกคุณว่า MPT นั้นเป็นเพียงการทำความเข้าใจการจัดสรร MPT ไม่เพียง แต่เกี่ยวกับการจัดสรร แต่ยังรวมถึงประสิทธิภาพ ผู้จัดการเงินที่ดีที่สุดเข้าใจวิธีการวางเงินของคุณเพื่อให้ได้ผลตอบแทนสูงสุดโดยมีความเสี่ยงน้อยที่สุด พวกเขายังเข้าใจว่าประสิทธิภาพนั้นมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมากเมื่ออายุของบุคคลและภาพทางการเงินเปลี่ยนแปลง
พร้อมกับประสิทธิภาพธรรมชาติของการยอมรับความเสี่ยงแบบไดนามิก ณ จุดหนึ่งในชีวิตของเราความเสี่ยงของเราอาจเปลี่ยนไป นอกเหนือจากการเกษียณอายุเราอาจมีเป้าหมายทางการเงินระดับกลางเช่นการออมเพื่อการเรียนหรือเริ่มธุรกิจใหม่พอร์ตโฟลิโอจะต้องมีการปรับเพื่อให้บรรลุเป้าหมายเหล่านั้น ที่ปรึกษาทางการเงินมักจะใช้ซอฟต์แวร์ที่เป็นกรรมสิทธิ์ที่สร้างรายงานแบบละเอียดซึ่งไม่สามารถหาได้โดยนักลงทุนรายย่อย
การทำความเข้าใจความเสี่ยง
ในแหล่งข้อมูลฟรีที่มีอยู่มากมายความเสี่ยงนั้นได้รับการปฏิบัติอย่างอ่อนโยนเกินไป คำว่าทนความเสี่ยงได้ถูกใช้มากเกินไปจนนักลงทุนรายย่อยอาจเชื่อว่าพวกเขาเข้าใจความเสี่ยงหากพวกเขาเข้าใจว่าการลงทุนอาจเกี่ยวข้องกับการสูญเสียเงินเป็นครั้งคราว แต่มันไม่ง่ายอย่างนั้น ในความเป็นจริงมันมากกว่านั้น
ความเสี่ยงเป็นพฤติกรรมที่เข้าใจได้ยากเพราะนักลงทุนมักกระทำการเพื่อผลประโยชน์ที่ดีที่สุด การศึกษาที่จัดทำโดย Dalbar แสดงให้เห็นว่านักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์มักจะซื้อสูงและขายต่ำซึ่งมักนำไปสู่การขาดทุนในการซื้อขายระยะสั้น
ความเสี่ยงเป็นเรื่องยากที่จะเข้าใจอย่างมีเหตุผลเพราะนักลงทุนมักกระทำการเพื่อผลประโยชน์ที่ดีที่สุด
เนื่องจากความเสี่ยงเป็นพฤติกรรมจึงเป็นเรื่องยากมากสำหรับบุคคลที่จะมีภาพที่แม่นยำและเป็นกลางของทัศนคติที่แท้จริงต่อความเสี่ยง เทรดเดอร์รายวันซึ่งมักถูกมองว่ามีความทนทานต่อความเสี่ยงสูงอาจมีค่าเผื่อต่ำมากเพราะพวกเขาไม่ต้องการถือการลงทุนเป็นระยะเวลานาน นักลงทุนที่ยอดเยี่ยมเข้าใจว่าความสำเร็จนั้นมาจากการปัดเป่าอารมณ์และการตัดสินใจบนพื้นฐานของข้อเท็จจริง มันยากที่จะทำเมื่อคุณทำงานด้วยเงินของคุณเอง
คุณสามารถเอาชนะตลาดได้หรือไม่
คุณรู้หรือไม่ว่าคุณมีแนวโน้มสูงกว่าตลาดโดยรวมหรือไม่? ความเป็นไปได้ของนักฟุตบอลคนใดคนหนึ่งจะดีกว่านักฟุตบอลเอ็นเอฟแอลส่วนใหญ่และถ้าพวกเขาดีกว่าสำหรับฤดูกาลโอกาสที่พวกเขาจะดีที่สุดในรอบหลายทศวรรษคืออะไร?
สมมติฐานการตลาดที่มีประสิทธิภาพ (EMH) อาจมีคำตอบ EMH ระบุว่าทุกสิ่งที่ทราบเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์การลงทุนจะถูกรวมเข้ากับราคาทันที หาก Intel เปิดเผยข้อมูลว่ายอดขายจะอ่อนตัวลงในไตรมาสนี้ตลาดจะตอบสนองทันทีและปรับมูลค่าของหุ้น ตาม EMH ไม่มีวิธีที่จะเอาชนะตลาดในช่วงเวลาที่ยั่งยืนเพราะราคาทั้งหมดสะท้อนให้เห็นถึงมูลค่าที่แท้จริงหรือยุติธรรม
สำหรับนักลงทุนรายย่อยที่พยายามเลือกชื่อหุ้นแต่ละตัวด้วยความหวังว่าจะได้รับผลกำไรที่มีขนาดใหญ่กว่าตลาดโดยรวมสิ่งนี้อาจใช้งานได้ในระยะสั้น แต่ในช่วงเวลาหลายสิบปีที่ผ่านมากลยุทธ์นี้ก็พังทลายลงอย่างน้อยตามการสนับสนุนของ EMH
แม้แต่นักลงทุนที่ฉลาดที่สุดที่จ้างทีมนักวิจัยทั่วโลกก็ยังไม่สามารถเอาชนะตลาดได้ในช่วงเวลาที่ยั่งยืนตามที่นักลงทุนชื่อดัง Charles Ellis ในหนังสือของเขาระบุไว้ว่า "การชนะเกมของผู้แพ้: กลยุทธ์ที่ไม่มีกาลเวลา นักวิจารณ์ของทฤษฎีนี้อ้างถึงนักลงทุนอย่างวอร์เรนบัฟเฟตต์ที่เอาชนะตลาดอย่างสม่ำเสมอ แต่ EMH มีความหมายต่อนักลงทุนรายบุคคลอย่างไร ก่อนตัดสินใจเลือกกลยุทธ์การลงทุนคุณต้องมีความรู้และสถิติเพื่อสำรองข้อมูล
หากคุณจะเลือกหุ้นแต่ละตัวด้วยความหวังว่าพวกเขาจะชื่นชมคุณค่าได้เร็วกว่าตลาดโดยรวมหลักฐานอะไรที่นำคุณไปสู่แนวคิดที่ว่ากลยุทธ์นี้จะได้ผล? หากคุณวางแผนที่จะลงทุนในหุ้นเพื่อจ่ายเงินปันผลมีหลักฐานอะไรที่พิสูจน์ว่ากลยุทธ์รายได้นั้นได้ผลหรือไม่? การลงทุนในกองทุนดัชนีจะเป็นวิธีที่ดีที่สุดหรือไม่? คุณสามารถหาข้อมูลที่จำเป็นในการตัดสินใจเหล่านี้ได้ที่ไหน
เรียนรู้ที่จะลงทุน
คุณทำอาชีพอะไร? หากคุณมีวุฒิการศึกษาระดับวิทยาลัยคุณอาจเป็นหนึ่งในคนที่บอกว่าคุณไม่ได้มีทักษะสูงเนื่องจากปริญญาของคุณ แต่แทนที่จะเป็นเพราะประสบการณ์ที่คุณสะสมไว้ เมื่อคุณเริ่มงานครั้งแรกคุณมีประสิทธิภาพสูงตั้งแต่เริ่มต้นหรือไม่?
ก่อนที่จะจัดการเงินของคุณเองคุณต้องมีประสบการณ์ การได้รับประสบการณ์สำหรับนักลงทุนมักหมายถึงการสูญเสียเงินและการสูญเสียเงินในการออมเพื่อการเกษียณของคุณไม่ใช่ทางเลือก
ประสบการณ์มาจากการเฝ้าดูตลาดและการเรียนรู้โดยตรงว่ามันตอบสนองต่อกิจกรรมรายวันอย่างไร นักลงทุนมืออาชีพรู้ว่าตลาดมีบุคลิกที่เปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา บางครั้งมันไวต่อเหตุการณ์ข่าวและเวลาอื่น ๆ มันแปรงพวกเขาออก บางหุ้นมีความผันผวนสูงในขณะที่คนอื่นมีปฏิกิริยาเงียบ
วิธีที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนรายย่อยเพื่อให้ได้รับประสบการณ์คือการตั้งค่าบัญชีซื้อขายเสมือนหรือกระดาษ บัญชีเหล่านี้เหมาะสำหรับการเรียนรู้ที่จะลงทุนพร้อมกับรับประสบการณ์ก่อนที่จะรับเงินจริงไปยังตลาด
บรรทัดล่าง
หลายคนประสบความสำเร็จในการจัดการเงินของตัวเอง แต่ก่อนที่จะเอาเงินของคุณไปเสี่ยงลองเป็นนักเรียนในศิลปะแห่งการลงทุน หากมีคนต้องการทำงานของคุณตามสิ่งที่พวกเขาอ่านบนอินเทอร์เน็ตคุณจะแนะนำหรือไม่ หากคุณกำลังมองหาที่ปรึกษาทางการเงินคุณจะจ้างตัวเองตามระดับความรู้ปัจจุบันของคุณหรือไม่?
คุณอาจตอบด้วยการยืนยัน แต่จนกว่าคุณจะมีความรู้และประสบการณ์ในฐานะผู้จัดการเงินการจัดการบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ด้วยเงินที่คุณสามารถทนต่อการสูญเสียอาจไม่เป็นไร แต่ปล่อยเงินเกษียณอายุให้กับมืออาชีพ
