หุ้นของ Apple Inc. (AAPL) ปรับตัวสูงขึ้นเกือบ 20% ในช่วงปีที่ผ่านมาและทำให้ S&P 500 กลับมา 13.5% ได้อย่างง่ายดาย เทรดเดอร์ออปชั่นจะเห็นสต็อกที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดช่วงฤดูร้อนโดยมากถึง 9% ในช่วงกลางเดือนกันยายน เดือนนั้นก็เกิดขึ้นเช่นกันเมื่อ Apple ประกาศไอโฟนใหม่ มีข่าวลือว่าในปีนี้อาจมีโทรศัพท์ใหม่เพิ่มขึ้นถึงสี่เครื่อง
หุ้นของ Apple เพิ่มขึ้นประมาณ 10% สู่ระดับสูงสุดตลอดกาลเนื่องจากรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ที่ดีกว่าที่คาดในวันที่ 1 พ.ค. รายรับสำหรับไตรมาสอยู่ที่ 2.73 ดอลลาร์ต่อหุ้นดีกว่าที่คาด 2% รายรับสูงกว่าประมาณการประมาณ 40 bps มาที่ 61.14 พันล้านดอลลาร์ ผลลัพธ์ที่ดีเกินคาดทำให้นักลงทุนกังวลกับยอดขาย iPhone ที่อ่อนตัวซึ่งส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้น
ตัวเลือกบูลส์
กลยุทธ์ตัวเลือก straddle ยาวที่กำหนดจะหมดอายุในวันที่ 21 กันยายนคือการกำหนดราคาที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงประมาณ 10% จากราคาตี $ 185 มันวางหุ้นในช่วง $ 166.50 และ $ 203.50 จำนวนการโทรนั้นมีน้ำหนักมากกว่าการโทรด้วยอัตราส่วนประมาณ 4 ต่อ 1 โดยมีสัญญาการโทรเปิด 10, 300 สัญญาเพียงสัญญาเปิดสัญญาเพียง 3, 300 สัญญา
การนัดหยุดงานราคา $ 200 มีดอกเบี้ยแบบเปิดประมาณ 42, 000 สัญญาและค่าใช้จ่ายต่อสัญญาประมาณ 4 ดอลลาร์ สต็อกจะต้องเพิ่มขึ้นเป็น $ 204 เพื่อทำลาย มันเป็นการเดิมพันที่ยิ่งใหญ่โดยมีมูลค่าเกือบ 17 ล้านเหรียญ ตั้งแต่วันที่ 2 พฤษภาคมจำนวนสัญญาที่เปิดในราคาที่ใช้สิทธินั้นเพิ่มขึ้นเกือบ 68% จากเพียง 25, 000
การฝ่าวงล้อมทางเทคนิค
ในทางเทคนิคแล้วหุ้นของ Apple ก็แยกตัวออกมาตั้งแต่รายงานผลประกอบการส่งหุ้นไปยังช่วงระหว่างวันสูงถึงประมาณ $ 190 ตอนนี้หุ้นมีระดับการสนับสนุนที่สำคัญอยู่ที่ประมาณ $ 180 ซึ่งทำหน้าที่เป็นฐานสำหรับหุ้นในอนาคต แนวโน้มขาขึ้นในสต็อกของ Apple อายุมากกว่าหนึ่งปีและยังทำหน้าที่เป็นตัวสนับสนุนที่แข็งแกร่งเมื่อทดสอบ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์บ่งชี้ว่าหุ้นของ Apple อาจจะล้ำหน้าไปก่อนหน้าเล็กน้อยโดยมีระดับการซื้อสูงกว่า 70 และอาจจะแนะนำการดึงกลับระยะสั้น
นักวิเคราะห์ลังเลมากขึ้น
นักวิเคราะห์ไม่ได้มองโลกในแง่ดีเหมือนเทรดเดอร์โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $ 196 สูงกว่าราคาหุ้นปัจจุบันประมาณ 6% นักวิเคราะห์ออกจากประมาณการของพวกเขาตลอดทั้งปีค่อนข้างไม่เปลี่ยนแปลงเพิ่มกำไรน้อยกว่า 1% เป็น $ 11.55 ต่อหุ้นทำให้ บริษัท เติบโต 25.4% ในช่วงปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามประมาณการรายได้ได้ลดลงประมาณ 10 bps เป็น 261.12 พันล้านดอลลาร์ทำให้ บริษัท เติบโตประมาณ 13.9% จากปีที่แล้ว
สำหรับตอนนี้ผู้ค้าออปชั่นมองโลกในแง่ดีการชุมนุมที่ผ่านมาในสต็อกจะดำเนินต่อไปในช่วงฤดูร้อน: นั่นคือจนกว่า iPhone คลื่นต่อไปจะกังวลอีกครั้งที่จะเข้าสู่ตลาด
