ค่างวดกับพันธบัตร: อะไรคือความแตกต่าง

ค่างวดกับพันธบัตร: อะไรคือความแตกต่าง

ค่างวดและพันธบัตรเป็นตัวเลือกยอดนิยมสำหรับนักลงทุนที่ต้องการความมั่นใจในรายได้ที่มั่นคงในการเกษียณ แต่ก่อนที่คุณจะตัดสินใจลงทุนสิ่งสำคัญคือการรู้ว่าพวกเขาแตกต่างกันอย่างไร

ประเด็นที่สำคัญ

• เงินงวดให้กระแสรายได้ในช่วงระยะเวลาหนึ่งหรือตลอดชีวิตด้วยพันธบัตรนักลงทุนให้ยืมเงินและได้รับดอกเบี้ยเป็นประจำสำหรับระยะเวลาที่แน่นอน จากนั้นการลงทุนหลักจะได้รับคืนโดยทั่วไปแล้วหุ้นกู้จะจ่ายผลตอบแทนที่สูงกว่าค่างวด แต่นั่นไม่ใช่ความจริงเสมอไป

ค่างวดและพันธบัตรเป็นวิธีที่นิยมสำหรับนักลงทุนในการสร้างกระแสรายได้ ทั้งสองได้รับการพิจารณาให้เป็นสมาชิกของหมวดสินทรัพย์ "ตราสารหนี้" พันธบัตรมีการใช้กันอย่างแพร่หลายเนื่องจากพวกเขาซื้อขายเช่นหุ้นในตลาด อย่างไรก็ตามผู้เชี่ยวชาญทางการเงินหลายคนยืนยันว่าค่างวดเป็นวิธีที่ดีกว่าในการสร้างรายได้ในการเกษียณเนื่องจากการจ่ายเงินครั้งสุดท้ายสำหรับชีวิต

ค่างวด

ค่างวดคือ:

• ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ให้การชำระเงินรายเดือนในช่วงระยะเวลาหนึ่งมักจะเป็นรายได้ที่รับประกันชีวิตที่ใช้ส่วนใหญ่เป็นรายได้สำหรับผู้เกษียณสร้างและขายโดย บริษัท ประกันชีวิต

ค่างวดเป็นสัญญาระยะยาวกับ บริษัท ประกันภัย คุณลงทุนเงินไม่ว่าจะเป็นเงินก้อนหรือเมื่อเวลาผ่านไป ในการแลกเปลี่ยนคุณจะได้รับรายได้ในรูปแบบการชำระเงินปกติ มีค่างวดหลายประเภทและสามารถแบ่งย่อยได้ตามการชำระเงินเริ่มต้นเมื่อ:

• เงินงวดทันที คุณจ่ายเงินก้อนหนึ่งครั้งให้กับ บริษัท ประกันภัยและสัญญาว่าจะจ่ายเงินให้คุณตลอดชีวิตที่เหลือของคุณหรือตามระยะเวลาที่กำหนด เงินที่จ่ายให้ทันทีจะเริ่มจ่ายทันทีที่คุณเติมเงิน โดยทั่วไปคุณจะซื้อเงินรายปีประเภทนี้ถ้าคุณอยู่ที่หรือใกล้เกษียณและคุณต้องการรายได้ที่สม่ำเสมอ เงินงวดรอตัดบัญชี สิ่งเหล่านี้คล้ายกับค่างวดทันทียกเว้นกระแสรายได้จะไม่เริ่มจนกว่าจะได้รับการเลือกโดย "เงินปี" ในภายหลัง (นั่นคือนักลงทุน) โดยทั่วไปนักลงทุนซื้อเงินงวดประเภทนี้หากพวกเขาต้องการประหยัดเงินแบบภาษีรอการตัดบัญชี

ค่างวดยังแตกต่างกันไปในวิธีการคำนวณการชำระเงิน:

• แก้ไขเงินงวด เหล่านี้ให้การชำระเงินเป็นระยะปกติ เงินงวดผันแปร การจ่ายเงินจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับการลงทุนในกองทุน ดัชนีคงที่ การชำระเงินจะแตกต่างกันไปตามการเปลี่ยนแปลงของดัชนีที่เฉพาะเจาะจงเช่น S&P 500

ด้วยเงินรายปีทุกประเภทคุณจะต้องตัดสินใจว่าจะถอนเงินเมื่อใด โดยทั่วไปนั่นเป็นช่วงเกษียณ การชำระเงินงวดรายเดือนขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการรวมถึง:

• อัตราดอกเบี้ยเมื่อคุณซื้อเงินรายปีจำนวนเงินที่คุณฝากอายุของคุณเพศของคุณระยะเวลาที่รับประกันการชำระเงิน

ในขณะที่การประกันชีวิตแบบดั้งเดิมให้ความคุ้มครองถ้าคุณผ่านเร็วกว่าที่คาดเงินงวดจะปกป้องคุณถ้าคุณอยู่นานกว่าที่คาดไว้ ผู้เกษียณที่มีเงินรายปีสามารถเลือกตัวเลือกร่วมชีวิตที่ยังคงจ่ายเงินให้แก่คู่สมรสที่รอดชีวิต จำนวนผลประโยชน์รายเดือนของผู้เกษียณจะต่ำกว่าเพื่อชดเชย

ค่างวด: ข้อดีและข้อเสีย

เช่นเดียวกับการลงทุนใด ๆ ค่างวดมีข้อดีและข้อเสียที่ควรพิจารณาก่อนตัดสินใจ

ข้อดี

• รายได้ตลอดชีวิตไม่ว่าคุณจะอยู่นานแค่ไหน

• ภาษีรอการตัดบัญชี คุณไม่ต้องจ่ายภาษีจนกว่าคุณจะถอนเงินออก

• รับประกันราคาพร้อมค่างวดคงที่ การจ่ายเงินจากค่างวดผันแปรขึ้นอยู่กับการลงทุน

จุดด้อย

• ค่าธรรมเนียมสูง ค่าใช้จ่ายการขายล่วงหน้าและค่าใช้จ่ายประจำปีสามารถเพิ่มขึ้น

• ขาดสภาพคล่อง หากคุณถอนเงินก่อนกำหนดคุณอาจต้องเสียค่าธรรมเนียมอันสูงชัน

• การถอนจะถูกเก็บภาษีเป็นรายได้ปกติ

ข้อดีของค่างวด

ค่างวดมีข้อดีที่แตกต่างกันหลายประการ หัวหน้าในหมู่พวกเขารับประกันรายได้ตลอดชีวิตแม้ว่าคุณจะมีอายุ 100 ปี

ช่วงเวลาระหว่างเมื่อคุณซื้อเงินรายปีและเมื่อคุณได้รับการชำระเงินจะเรียกว่าระยะการสะสม คุณสามารถเพิ่มลงในเงินรายปีก่อนทำการแจกแจง การเติบโตของเงินรายปีในระหว่างขั้นตอนนี้จะถูกเลื่อนภาษีออกไป ยิ่งไปกว่านั้นการเติบโตนั้นจะไม่เก็บภาษีจนกว่าคุณจะถอนเงินเป็นรายได้

ข้อเสียของค่างวด

ค่างวดมักมาพร้อมกับค่าใช้จ่ายในการขายสูงและค่าใช้จ่ายประจำปีสูง ค่าธรรมเนียมอาจสูงขึ้นหากคุณมีกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันหรือหากคุณนำนักขี่พิเศษเพื่อเพิ่มความคุ้มครองของคุณ การเพิ่มค่าใช้จ่ายสูงเป็นค่าธรรมเนียมการยอมแพ้หากคุณถอนเงินออกจากเงินงวดของคุณในช่วงสองสามปีแรกหลังจากซื้อ

ภาษีจากค่างวดอาจถูกพิจารณาว่าเป็นข้อเสีย แทนที่จะเก็บภาษีเป็นกำไรระยะยาวเช่นเดียวกับรายได้จากการลงทุนส่วนใหญ่ที่ได้รับในระยะยาวการชำระเงินงวดจะถูกเก็บภาษีเป็นรายได้ปกติ

สำหรับนักลงทุนในวงเล็บภาษีต่ำกว่าความแตกต่างอาจไม่สำคัญมาก สำหรับนักลงทุนที่ร่ำรวยการพิจารณาครั้งยิ่งใหญ่ ฐานภาษีสูงสุดสำหรับรายได้ปกติคือ 37% ณ ปี 2562 กำไรจากการลงทุนระยะยาวจะถูกเก็บภาษีที่ 20%

พันธบัตร

พันธบัตรคือ:

• การลงทุนในตราสารหนี้ที่ให้ดอกเบี้ยเป็นประจำในช่วงเวลาที่กำหนดและจากนั้นจะส่งคืนเงินลงทุนหลักโดยนักลงทุนทุกประเภทรวมถึงผู้เกษียณอายุที่ออกโดย บริษัท เทศบาลและรัฐบาล

นึกถึงความผูกพันในฐานะที่เป็น IOU ระหว่างคุณกับ บริษัท เทศบาลหรือรัฐบาล คุณทำหน้าที่เป็นผู้ให้กู้และผู้กู้ (เช่น บริษัท) จ่ายดอกเบี้ยให้คุณตลอดอายุของพันธบัตร เมื่อตราสารหนี้ครบกำหนดไถ่ถอนคุณจะได้รับเงินลงทุนเริ่มแรก

พันธบัตรคุณภาพสูงเป็นแกนนำมายาวนานสำหรับนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยม พวกเขาให้ผลตอบแทนที่มั่นคงถ้าค่อนข้างต่ำพร้อมกับความเสี่ยงต่ำมากต่อการลงทุนหลัก ในการเกษียณอายุการจ่ายดอกเบี้ยเหล่านั้นมักถูกใช้เป็นส่วนเสริมกับรายได้

นั่นคือความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดระหว่างค่างวดและพันธบัตร เมื่อคุณซื้อพันธบัตรคุณจะได้รับดอกเบี้ยเป็นระยะเวลาหนึ่งจากนั้นคุณจะได้รับเงินคืน ค่างวดมักจะจ่ายให้กับชีวิตที่เหลือของคุณไม่ว่าจะเป็นกี่ปีก็ตาม

พันธบัตร: ข้อดีข้อเสีย

เช่นเดียวกับค่างวดและการลงทุนอื่น ๆ พันธบัตรนั้นมีข้อดีและข้อเสีย

ข้อดี

• รายได้ที่คาดการณ์ได้ในระยะเวลาหนึ่ง

• โดยทั่วไปจะได้รับผลตอบแทนสูงกว่าค่างวด

• ง่ายต่อการซื้อ คุณสามารถซื้อพันธบัตรผ่านนายหน้าของคุณหรือบนเว็บไซต์ TreasuryDirect

จุดด้อย

• ซึ่งแตกต่างจากค่างวดรายได้สำหรับระยะเวลาที่แน่นอน

• ความเสี่ยงเริ่มต้น บริษัท หรือเทศบาลสามารถหยุดการชำระเงิน

• ตัวเลือกน้อยกว่าค่างวดสำหรับวิธีและเวลาที่จะรับรายได้ดอกเบี้ย

ข้อดีของพันธบัตร

สำหรับนักลงทุนการซื้อพันธบัตรไม่ใช่การตัดสินใจที่ถาวรหรืออาจเป็นการลงทุนระยะยาว พันธบัตรจะออกให้ในระยะเวลาสั้น ๆ สามเดือนหรือนานถึง 30 ปี (และบางครั้งก็นานกว่า) นักลงทุนที่คิดว่าอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรอาจเพิ่มขึ้นในไม่ช้าสามารถซื้อพันธบัตรระยะสั้นแล้วลงทุนคืนในภายหลังเมื่อราคาอาจดีขึ้น

โดยทั่วไปแล้วพันธบัตรจะได้รับผลตอบแทนสูงกว่าค่างวด ข้อยกเว้นคือผู้โชคดีที่มีชีวิต 100 หรือมากกว่า การรับประกันตลอดชีพของเงินรายปีหมายถึงผลตอบแทนการลงทุนที่โดดเด่นสำหรับระยะยาว

พันธบัตรเป็นเรื่องง่ายที่จะซื้อและค่าใช้จ่ายน้อยกว่าค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นกว่าค่างวด

ข้อเสียของพันธบัตร

พันธบัตรให้รายได้ตามระยะเวลาที่กำหนด - ไม่ใช่เพื่อชีวิตเหมือนเงินรายปี คุณต้องลงทุนใหม่หากคุณต้องการสร้างความสนใจต่อไป

และในขณะที่มีความเสี่ยงเพียงเล็กน้อยจากการสูญเสียเงินต้นในพันธบัตรความเสี่ยงนั้นก็มีอยู่ หาก บริษัท ล้มละลายหรือ บริษัท ผิดนัดเงินต้นของนักลงทุนอาจสูญหายได้

บรรทัดล่าง

ค่างวดและพันธบัตรทั้งคู่ให้แหล่งรายได้ที่มั่นคง ด้วยค่างวดรายได้นั้นสามารถคงอยู่ได้ตลอดชีวิตของคุณ อย่างไรก็ตามพันธบัตรให้รายได้ตามระยะเวลาที่กำหนดไม่ว่าจะอยู่ที่ใดก็ได้จากสามเดือนถึง 30 ปีหรือมากกว่านั้น แน่นอนเมื่อครบกำหนดไถ่ถอนครั้งเดียวก็เป็นไปได้ที่จะนำเงินของคุณไปลงทุนในตราสารหนี้อื่นเพื่อให้คุณสามารถเก็บรายได้ที่เข้ามา

อัตราดอกเบี้ยมีผลเมื่อคุณซื้อเงินรายปีมีผลอย่างมากต่อการชำระเงินในอนาคตของคุณ ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำนักลงทุนบางคนอาจสงสัยว่าเป็นการดีกว่าที่จะรออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นก่อนที่จะซื้อเงินรายปี อาจจะอาจจะไม่.

ก่อนตัดสินใจพิจารณาระยะเวลาที่คุณวางแผนที่จะชะลอรายได้จากเงินรายปี หากอยู่ไกล บริษัท ประกันภัยจะมีเวลาเพิ่มเบี้ยประกันของคุณในอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและมีแนวโน้มที่จะจ่ายมากขึ้น หากใกล้จะไม่มีข้อได้เปรียบที่แท้จริงสำหรับการรอ

มีพันธบัตรและค่างวดหลายประเภท การค้นหาสิ่งที่ถูกต้องสำหรับพอร์ตการลงทุนของคุณอาจเป็นเรื่องที่ท้าทาย หากมีข้อสงสัยให้ปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินที่มีคุณสมบัติซึ่งสามารถให้คำแนะนำตามอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันอายุของคุณการยอมรับความเสี่ยงและขอบเขตเวลาของคุณ