ความพึงพอใจของนักลงทุนต่อข่าวที่ถูกส่งเข้ามา

การเคลื่อนไหวของตลาด

ตลาดหุ้นปิดสูงขึ้นเล็กน้อยในวันนี้ท่ามกลางดัชนีหุ้นขนาดใหญ่ The S&P 500 (SPX), Nasdaq 100 (NDX) และค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของ Dow Jones (DJX) ปรับขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่หลังจากการตัดสินใจของเฟดไม่เปลี่ยนแปลงอัตราในวันนี้ ดัชนีขนาดเล็กของรัสเซล 2000 (RUT) ต่ำกว่าการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยเมื่อวานนี้และดัชนีรัสเซลไมโครแคป (RUMIC) สูงกว่าหนึ่งในสี่ของหนึ่งเปอร์เซ็นต์

ตลาดคาดว่าคณะกรรมาธิการการตลาดกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลง อย่างไรก็ตามความเชื่อมั่นของคณะกรรมการแสดงความมั่นใจว่าเงื่อนไขการจ้างงานจะยังคงอยู่ในระดับที่ดีอัตราเงินเฟ้อจะยังอยู่ในระดับต่ำและอัตราดอกเบี้ยน่าจะไม่จำเป็นต้องเปลี่ยนแปลงตลอดระยะเวลาของปี 2563 ตลาดไม่ตอบสนองต่อข่าวดังกล่าวครั้งใหญ่ แต่สิ่งบ่งชี้ที่ลึกซึ้งชี้ให้เห็นว่าผู้ซื้อจำนวนมากอาจเข้าสู่ตลาดในอีกไม่กี่วันข้างหน้า

การผสมผสานที่แปลกของเทคโนโลยีและยูทิลิตี้หุ้นนำหลังจากเฟด

แผนภูมิด้านล่างแสดงการแยกย่อยหนึ่งนาทีตามส่วนที่ว่าหุ้นตอบสนองอย่างไรหลังจากการประกาศของเฟด สองภาคส่วนที่นำออกสู่ตลาดโดยใช้เวลาเพียง 30 นาทีก่อนปิดตลาดคือเทคโนโลยีและสาธารณูปโภค คู่นี้ไม่น่าจะแสดงให้เห็นว่านักลงทุนเริ่มวางเงินในภาคที่จะได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยต่ำอย่างต่อเนื่อง

ผู้ที่แพ้ในสถานการณ์นี้กลายเป็นหุ้นในภาคการเงินซึ่งธุรกิจต่าง ๆ ได้รับประโยชน์จากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย นักลงทุนที่ชาญฉลาดจะรับรู้ว่านี่เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่ามีแนวโน้มที่หุ้นจะมีผลการดำเนินงานที่ดีในไม่กี่วันข้างหน้า

พบสัญญาณที่ละเอียดอ่อนในส่วนอ่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย

สิ่งบ่งชี้อื่นที่เกี่ยวข้องกับหุ้นกลุ่มสาธารณูปโภคดูเหมือนว่าบ่งชี้ว่านักลงทุนมีแนวโน้มที่จะขึ้นราคาหุ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า แผนภูมิด้านล่างแสดงการเปรียบเทียบความแข็งแรงสัมพัทธ์ระหว่างสองส่วนที่ได้รับอิทธิพลจากการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ย หุ้นยูทิลิตี้มีแนวโน้มลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นและหุ้นกลุ่มวัสดุพื้นฐานมีแนวโน้มลดลงเมื่อเงินเฟ้อลดลง การเปรียบเทียบความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของทั้งสองภาคควรพิสูจน์ให้เห็นอย่างลึกซึ้ง

การใช้ดัชนีภาคสาธารณูปโภคของ State Street ETF (XLU) และเปรียบเทียบกับดัชนีภาควัสดุพื้นฐาน ETF (XLB) เราจะเห็นรูปแบบที่น่าสนใจเกิดขึ้น แผนภูมิแสดงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ห้าวัน (เส้นสีเขียว) ในบรรทัดเปรียบเทียบในแผงด้านบนและ S&P 500 ETF (SPY) ในแผงด้านล่าง เมื่อสายสีเขียวทำการปิดตัวลงดูเหมือนว่าจะส่งสัญญาณว่าจะเพิ่มขึ้นตามใน SPY ในขณะที่การเปิดขึ้นจะหยุดลง เนื่องจากบรรทัดนี้ทำให้การกลับมาเป็นสองเท่าอาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังเตรียมที่จะย้ายเงินจากการลงทุนที่อนุรักษ์นิยมไปสู่การซื้อขายที่ฉวยโอกาสมากขึ้น

บรรทัดล่าง

หุ้นขยับขึ้นเล็กน้อยหลังจากการประกาศงบ FOMC วันนี้ กรรมการของเฟดแสดงความมั่นใจในสภาพแวดล้อมของตลาดที่มั่นคงสำหรับอนาคตอันใกล้ ตัวชี้วัดที่ลึกซึ้งนั้นมีมากที่หุ้นอาจยังคงสูงขึ้นต่อไปในวันและสัปดาห์ที่จะมาถึง