อัตราส่วน Advance / Decline (ADR) คืออะไร?
อัตราส่วนการปฏิเสธล่วงหน้า (ADR) เป็นตัวบ่งชี้ความกว้างตลาดที่เป็นที่นิยมใช้ในการวิเคราะห์ทางเทคนิค มันเปรียบเทียบจำนวนหุ้นที่ปิดสูงขึ้นเมื่อเทียบกับจำนวนหุ้นที่ปิดต่ำกว่าราคาปิดของวันก่อนหน้า ในการคำนวณอัตราส่วนการปฏิเสธล่วงหน้าให้แบ่งจำนวนหุ้นที่จะมาถึงด้วยจำนวนหุ้นที่ลดลง
ประเด็นที่สำคัญ
- อัตราส่วนการปฏิเสธล่วงหน้าเป็นเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ช่วยให้ผู้ค้ากำหนดแนวโน้มที่เป็นไปได้แนวโน้มที่มีอยู่และการพลิกกลับของแนวโน้มดังกล่าว อัตราส่วนการลดลงล่วงหน้าคือจำนวนหุ้นล่วงหน้าที่หารด้วยจำนวนหุ้นที่ลดลงอัตราส่วนการปฏิเสธล่วงหน้าสามารถคำนวณได้ในช่วงเวลาต่าง ๆ เช่นหนึ่งวันหนึ่งสัปดาห์หรือหนึ่งเดือนบนพื้นฐานแบบสแตนด์อโลนล่วงหน้า -decline ratio อาจเปิดเผยว่าตลาดมีการซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป การดูแนวโน้มของอัตราส่วนการลดลงล่วงหน้าสามารถเปิดเผยได้ว่าตลาดอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลง
วิธีอัตราส่วนล่วงหน้า / ปฏิเสธ (ADR) ทำงานอย่างไร
นักลงทุนสามารถเปรียบเทียบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของอัตราส่วนลดลงล่วงหน้า (ADR) กับผลการดำเนินงานของดัชนีตลาดเช่น NYSE หรือ Nasdaq เพื่อดูว่า บริษัท ส่วนน้อยกำลังผลักดันผลการดำเนินงานของตลาดโดยรวมหรือไม่ การเปรียบเทียบนี้สามารถให้มุมมองเกี่ยวกับสาเหตุของการชุมนุมที่เห็นได้ชัดหรือการขายออก นอกจากนี้อัตราส่วนการปฏิเสธล่วงหน้าที่ต่ำสามารถบ่งบอกถึงตลาดที่มียอดขายเกินได้ในขณะที่อัตราส่วนการปฏิเสธล่วงหน้าที่สูงสามารถบ่งชี้ถึงตลาดที่มีการซื้อเกินได้ ดังนั้นอัตราส่วนการลดลงล่วงหน้าสามารถให้สัญญาณว่าตลาดกำลังจะเปลี่ยนทิศทาง
สำหรับกลยุทธ์การวิเคราะห์ทางเทคนิคการยอมรับการเปลี่ยนแปลงทิศทางเป็นสิ่งจำเป็นต่อความสำเร็จ อัตราส่วนลดลงล่วงหน้าเป็นค่าที่มีประสิทธิภาพเพื่อช่วยให้ผู้ค้าได้รับความรู้สึกอย่างรวดเร็วสำหรับแนวโน้มที่มีศักยภาพหรือการพลิกกลับของแนวโน้มที่มีอยู่
ในฐานะที่เป็นมาตรการแบบสแตนด์อโลนอัตราส่วนการปฏิเสธล่วงหน้านั้นมีระดับสูงกว่าการลดลงเล็กน้อย แต่เมื่อจับคู่กับตัวชี้วัดเสริมอื่น ๆ การวิเคราะห์ทางการเงินที่ทรงพลังสามารถเกิดขึ้นได้ การซื้อขายนอกอัตราส่วนการปฏิเสธล่วงหน้าเพียงอย่างเดียวนั้นเป็นเรื่องแปลกในทางปฏิบัติ
อัตราส่วนการปฏิเสธล่วงหน้าสามารถคำนวณได้สำหรับช่วงเวลาต่างๆเช่นหนึ่งวันหนึ่งสัปดาห์หรือหนึ่งเดือน นักวิเคราะห์และผู้ค้าทั้งสองชอบวัดเพราะมันระบุไว้ในแบบอัตราส่วนที่สะดวก ซึ่งง่ายกว่าการทำงานกับค่าสัมบูรณ์ (เช่นปากเต็มเมื่อบอกลูกค้า: 15 หุ้นสิ้นสุดสูงขึ้นในขณะที่ 8 ปฏิเสธในวันนั้น)
ประเภทของอัตราส่วนล่วงหน้า / ลดลง (ADR)
มีสองวิธีในการใช้อัตราส่วนลดลงล่วงหน้า หนึ่งคือเป็นหมายเลขแบบสแตนด์อโลนและอื่น ๆ ดูแนวโน้มของอัตราส่วน บนพื้นฐานแบบสแตนด์อโลนอัตราส่วนการลดลงล่วงหน้าจะช่วยให้เปิดเผยว่าตลาดมีการซื้อเกินหรือมากเกินไป การดูที่แนวโน้มของอัตราส่วนช่วยกำหนดว่าตลาดอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลง
อัตราส่วนการลดลงล่วงหน้าสูงในแบบสแตนด์อโลนอาจส่งสัญญาณตลาดที่ซื้อเกินในขณะที่อัตราส่วนต่ำหมายถึงตลาดที่ขายเกิน ในขณะเดียวกันอัตราส่วนที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องอาจส่งสัญญาณแนวโน้มขาขึ้นและในทางตรงกันข้ามจะบ่งบอกถึงแนวโน้มขาลง
ตัวอย่างของอัตราส่วน Advance / Decline
The Wall Street Journal รวบรวมจำนวนหุ้นที่ก้าวหน้าและลดลงในแต่ละวันสำหรับดัชนีสำคัญ ตัวอย่างเช่นสำหรับ 2 มกราคม 2020 จำนวนหุ้นในดัชนีตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กขั้นสูงคือ 1, 808 และจำนวนที่ลดลงคือ 1, 147 ดังนั้นอัตราส่วนการลดลงล่วงหน้าสำหรับ NYSE คือ 1.58 สำหรับบริบทสัปดาห์ก่อนหน้านี้มีผู้ให้คำปรึกษา 1, 791 รายเทียบกับเดซิเบอร์เกอร์ 1, 124 คนสำหรับ NYSE ซึ่งให้อัตราการปฏิเสธล่วงหน้าที่ 1.59
