กองทุนป้องกันความเสี่ยงกิจกรรม: ทำตามเส้นทางเพื่อทำกำไร

กองทุนเฮดจ์ฟันด์เป็นกองทุนการลงทุนภาคเอกชนที่มีการควบคุมอย่างเข้มงวดซึ่งใช้กลยุทธ์การลงทุนที่ไม่เป็นทางการและที่พักพิงภาษีเพื่อพยายามสร้างผลตอบแทนพิเศษในตลาดใด ๆ โดยทั่วไปกองทุนเหล่านี้มีโครงสร้างเป็นหุ้นส่วน จำกัด และ จำกัด การลงทุนให้กับธุรกิจหรือนักลงทุนสถาบัน ปัจจัยเหล่านี้ทำให้พวกเขามีออร่าลึกลับและร่มรื่นในชุมชนการเงิน อย่างไรก็ตามกฎระเบียบและข้อบังคับของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (กลต.) ทำให้ทุกคนสามารถมองเห็นกิจกรรมของพวกเขาได้ บทความนี้จะสำรวจว่านักลงทุนรายย่อยที่ฉลาดสามารถทำกำไรจากกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่โหดเหี้ยมที่สุดของ Wall Street ได้อย่างไร

ขั้นตอนที่ 1: ค้นหากองทุนป้องกันความเสี่ยงที่น่าจับตามอง

กองทุนป้องกันความเสี่ยงส่วนใหญ่ลงทุนโดยใช้กลยุทธ์ที่แปลกใหม่ แต่คนอื่น ๆ มีบทบาทมากขึ้นในการตระหนักถึงคุณค่าของการลงทุนซึ่งเป็นที่รู้จักกันในชื่อกองทุนป้องกันความเสี่ยงกิจกรรม กองทุนป้องกันความเสี่ยงกิจกรรมไม่เพียง แต่ให้ความสนใจกับคณะกรรมการและผู้บริหารของ บริษัท เท่านั้นในการพูดคุย แต่ยังรวมถึงการต่อสู้กับพร็อกซี่สินทรัพย์ที่เลิกกิจการ กิจกรรมเหล่านี้สามารถให้โอกาสนักลงทุนรายย่อยที่เต็มใจที่จะขุดเล็กน้อย!

ผู้ที่ใช้เวลาในตลาดอาจคุ้นเคยกับกองทุนป้องกันความเสี่ยงด้านกิจกรรมจำนวนมาก กองทุนบางแห่งเป็นสาธารณะมากเมื่อต่อสู้กับการจัดการในขณะที่กองทุนอื่น ๆ เงียบมากเกี่ยวกับกิจกรรมของพวกเขา

ขั้นตอนที่ 2: ติดตามกองทุนป้องกันความเสี่ยง

กองทุนเฮดจ์ฟันด์อาจเป็นปริศนาบนพื้นผิว อย่างไรก็ตาม ก.ล.ต. มีความโปร่งใสในระดับหนึ่งโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อกองทุนป้องกันความเสี่ยงมีส่วนเกี่ยวข้อง มันผ่านการยื่นเอกสารของ SEC ที่เราสามารถมองเห็นการกระทำของกองทุนเฮดจ์ฟันด์นักเคลื่อนไหว

คุณสามารถค้นหาเอกสารที่ยื่นต่อ SEC โดยใช้ฐานข้อมูล EDGAR อย่างเป็นทางการหรือบริการฟรีอื่น ๆ เช่น SECFilings ซึ่งช่วยให้คุณตั้งค่าอีเมลและการแจ้งเตือน RSS เพื่อส่งการแจ้งเตือนเมื่อกองทุนป้องกันความเสี่ยงทำการซื้อขาย

รูปแบบที่สำคัญที่สุดที่ยื่นโดยกองทุนป้องกันความเสี่ยงกิจกรรมคือตาราง 13D ซึ่งเป็นคำแถลงความเป็นเจ้าของที่มีประโยชน์ (5% หรือสูงกว่า) มีหลายส่วนในเอกสารนี้ที่สามารถบ่งบอกเราถึงแรงจูงใจของกองทุนป้องกันความเสี่ยงและการดำเนินการที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต:

1. ความปลอดภัยและผู้ออก: ข้อมูล นี้มีข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับหุ้นและ บริษัท ที่เกี่ยวข้อง

2. ข้อมูลประจำตัวและความเป็นมา: ส่วนนี้ประกอบด้วยข้อมูลเกี่ยวกับกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ได้มาจากการซื้อหุ้นรวมถึงการเปิดเผยประวัติอาชญากรรมและคดีฟ้องร้องที่ค้างอยู่

3. แหล่งที่มาจำนวนเงินทุนและข้อพิจารณาอื่น ๆ: ส่วนนี้จะอธิบายว่าเงินทุนที่ใช้ซื้อหุ้นนั้นมาจากไหน (เงินสดในมือหรือหนี้สิน)

4. วัตถุประสงค์ของการทำธุรกรรม: นี่คือส่วนที่สำคัญที่สุดของ 13D; รายละเอียดสิ่งที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงวางแผนที่จะทำกับการลงทุน กองทุนเฮดจ์ฟันด์จะต้องเปิดเผยว่ามีการถือครองหุ้นเป็นการลงทุนหรือหากมีความสนใจใน "การแสวงหาทางเลือกเชิงกลยุทธ์"

5. ความสนใจในหลักทรัพย์ของผู้ออก: ส่วนนี้เปิดเผยจำนวนหุ้นที่เป็นเจ้าของและบางครั้งวันที่ทำธุรกรรมสำหรับการซื้อที่สำคัญ

6. เนื้อหาที่จะยื่นในการจัดแสดง: นี่คือส่วนที่สำคัญที่สุดที่สองของ 13D; มันมีตัวอักษรใด ๆ เพื่อการจัดการหรือการจัดแสดงอื่น ๆ ที่มักจะมีข้อมูลที่เป็นประโยชน์อย่างมากรายละเอียดการกระทำในอนาคต

เมื่อรวมข้อมูลนี้จะทำให้นักลงทุนรายย่อยเข้าใจถึงสิ่งที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงพยายามทำกับการลงทุนและไม่ว่าจะพยายามเข้าครอบครอง บริษัท หรือกำลังมองหาการลงทุนที่ดี

ขั้นตอนที่ 3: ถอดรหัสกิจกรรมของ Hedge Fund

ส่วน "วัตถุประสงค์ของการทำธุรกรรม" ของการยื่นเอกสาร 13D กับสำนักงาน ก.ล.ต. อธิบายให้ชัดเจนว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงกำลังวางแผนที่จะทำอะไร มีความต้องการที่แตกต่างกันสองประเภทที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงทำในจดหมายเหล่านี้:

1. ข้อเรียกร้องต่อคณะกรรมการ: นี่เป็นคำร้องขอเฉพาะเจาะจงต่อคณะกรรมการ บริษัท ที่ต้องการการเปลี่ยนแปลงบางอย่าง เหล่านี้อาจรวมถึงการทดแทนการจัดการการควบรวมหรือซื้อกิจการการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างเงินทุนการเบิกจ่ายเงินสำรองเงินสดและรายการอื่น ๆ

2. การอุทธรณ์ต่อผู้ถือหุ้น: นี่คือสถานการณ์ที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์กำลังมองหาที่จะเข้าครอบครอง บริษัท ผ่านการต่อสู้พร็อกซี นี่เป็นสถานการณ์ที่ผู้ถือหุ้นต้องลงมติให้ลงนามในกองทุนเฮดจ์ฟันด์แทนการดำรงตำแหน่งกรรมการของ บริษัท กองทุนป้องกันความเสี่ยงกิจกรรมมีส่วนร่วมในกิจกรรมต่าง ๆ เพื่อปลดล็อคมูลค่าผู้ถือหุ้นรวมถึง:

• การแทนที่หรือการเปลี่ยนแปลงการจัดการการควบรวมกิจการที่อาจเกิดขึ้นหรือการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างองค์กรการตัดค่าใช้จ่ายหรือการชดเชยผู้บริหาร

กิจกรรมระยะกลาง:

• การเปลี่ยนการจัดการการยิง

กิจกรรมระยะยาว:

• แบ่งปันโปรแกรมซื้อคืนเงินปันผลขนาดเล็กการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างองค์กร

สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาทุกสิ่งเหล่านี้ก่อนที่จะติดตามกองทุนป้องกันความเสี่ยง โปรดจำไว้ว่าในเกือบทุกกรณีกองทุนจะมีค่าเฉลี่ยในราคาที่ต่ำกว่าของคุณทำให้เกิดจุดแตกต่างอย่างมากในจุดคุ้มทุน

บรรทัดล่าง

แม้ว่าการลงทุนควบคู่ไปกับกองทุนป้องกันความเสี่ยงไม่ใช่วิธีที่รับประกันว่าจะสร้างรายได้ แต่เป็นวิธีที่ดีในการหาโอกาส โดยการวิเคราะห์เงื่อนไขของข้อเสนอและข้อเสนออย่างรอบคอบเป็นไปได้ที่นักลงทุนที่มีความชำนาญในการหาโอกาสการลงทุนระยะสั้นและระยะยาวที่น่าสนใจ