การบัญชีสำหรับการลงทุนระหว่างองค์กร

ความเข้าใจอย่างถ่องแท้เกี่ยวกับกฎระเบียบและวิธีปฏิบัติทางบัญชีคือหัวใจของการวิเคราะห์ทางการเงินที่มีคุณภาพ ไม่ว่าคุณจะเป็นนักวิเคราะห์ที่จัดตั้งขึ้นที่ธนาคารเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่ที่ทำงานในทีมที่ปรึกษาทางการเงินของ บริษัท เพิ่งเริ่มต้นในอุตสาหกรรมการเงินหรือยังคงเรียนรู้พื้นฐานในโรงเรียนทำความเข้าใจวิธีที่ บริษัท บัญชีสำหรับการลงทุนที่แตกต่างกันหนี้สินและตำแหน่งอื่น ๆ เป็นกุญแจสำคัญในการกำหนดมูลค่าและโอกาสในอนาคตของธุรกิจใด ๆ เราจะตรวจสอบประเภทของการลงทุนระหว่างองค์กรที่แตกต่างกันและวิธีการบัญชีสำหรับงบการเงิน

บทช่วยสอน: การบัญชีเบื้องต้น

การลงทุนระหว่าง บริษัท จะดำเนินการเมื่อ บริษัท ลงทุนในหุ้นหรือตราสารหนี้ของ บริษัท อื่น เหตุผลเบื้องหลังว่าทำไม บริษัท หนึ่งถึงลงทุนในอีก บริษัท หนึ่งเป็นจำนวนมาก แต่อาจรวมถึงความต้องการในการเข้าถึงตลาดอื่นเพิ่มฐานสินทรัพย์ของ บริษัท ได้เปรียบในการแข่งขันหรือเพียงเพิ่มผลกำไรด้วยการถือหุ้น (หรือเจ้าหนี้) ใน บริษัท อื่น โดยทั่วไปการลงทุนระหว่าง บริษัท จะถูกจัดประเภทตามสัดส่วนของความเป็นเจ้าของหรือการควบคุมการลงคะแนนที่ บริษัท การลงทุน (นักลงทุน) ดำเนินการใน บริษัท เป้าหมาย (ผู้ลงทุน) ดังนั้นการลงทุนดังกล่าวจึงถูกจัดประเภทโดยทั่วไปภายใต้ GAAP ในสามประเภท: การลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงินการลงทุนใน บริษัท ร่วมและการรวมธุรกิจ

การลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงิน

โดยทั่วไปแล้วการลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงินจะถูกจัดประเภทเป็นเจ้าของน้อยกว่าร้อยละ 20 ในการลงทุน ตำแหน่งดังกล่าวจะถูกพิจารณาว่าเป็นการลงทุนแบบ "ไม่โต้ตอบ" เพราะในกรณีส่วนใหญ่นักลงทุนจะไม่มีอิทธิพลหรือการควบคุมอย่างมีนัยสำคัญต่อผู้ลงทุน

ณ วันที่ซื้อสินทรัพย์ (การลงทุนในการลงทุน) จะถูกบันทึกในงบดุล (นักลงทุน) ของ บริษัท การลงทุนในมูลค่ายุติธรรม เมื่อเวลาผ่านไปและมูลค่ายุติธรรมของการเปลี่ยนแปลงสินทรัพย์การปฏิบัติทางบัญชีจะขึ้นอยู่กับการจัดประเภทของสินทรัพย์ สินทรัพย์จัดประเภทเป็น:

• Held-to-Maturity: เป็นตราสารหนี้ที่จะถือจนครบกำหนด หลักทรัพย์ระยะยาวจะถูกบันทึกในราคาทุนตัดจำหน่ายในงบดุลโดยมีการรายงานดอกเบี้ยรับในงบกำไรขาดทุนของผู้ลงทุน Held-for-Trading: ตราสารทุนและตราสารหนี้ที่ถือโดยมีเจตนาที่จะขายเพื่อหวังผลกำไร (หวังว่า) ภายในระยะเวลาอันสั้นซึ่งโดยทั่วไปจะใช้เวลาสามเดือน มีการรายงานในงบดุลตามมูลค่ายุติธรรมการเปลี่ยนแปลงในมูลค่ายุติธรรม (รับรู้และไม่เกิดขึ้นจริง) จะถูกรายงานในงบกำไรขาดทุนพร้อมกับดอกเบี้ยรับหรือเงินปันผล เผื่อขาย: สิ่ง เหล่านี้ไม่ได้ถือจนครบกำหนดและที่ถือไว้เพื่อการค้า หลักทรัพย์เผื่อขายมีลักษณะเหมือนกับหลักทรัพย์เพื่อค้า อย่างไรก็ตามการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นจริงในมูลค่ายุติธรรมจะถูกรายงานในงบกำไรขาดทุน (พร้อมกับเงินปันผลและรายได้ดอกเบี้ย) โดยมีการรายงานการเปลี่ยนแปลงที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงเป็นองค์ประกอบของส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุล

ตัวเลือกการจำแนกประเภทเป็นปัจจัยสำคัญในการวิเคราะห์การลงทุนสินทรัพย์ทางการเงิน บริษัท ที่จัดประเภทหลักทรัพย์เพื่อถือเพื่อการค้าจะรายงานผลกำไรที่สูงขึ้นหากมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนสูงกว่าหากได้จัดประเภทเงินลงทุนเป็นหลักทรัพย์ที่ถือไว้เพื่อขายเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรมที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงในหลักทรัพย์เพื่อค้าคือ รายงานงบกำไรขาดทุนของ บริษัท ในขณะที่การเปลี่ยนแปลงในหลักทรัพย์เพื่อขายจะถูกรายงานในส่วนของผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ US GAAP ไม่อนุญาตให้ บริษัท จัดประเภทการลงทุนซึ่งเดิมจัดเป็นประเภทเพื่อการค้าหรือกำหนดเป็นเงินลงทุนมูลค่ายุติธรรม ดังนั้นตัวเลือกบัญชีที่ทำโดย บริษัท การลงทุนเมื่อทำการลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงินอาจมีผลกระทบอย่างมากต่องบการเงิน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดู สิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับงบการเงิน )

การลงทุนใน บริษัท ร่วม

โดยทั่วไปแล้วการลงทุนใน บริษัท ร่วมนั้นจะเป็นเจ้าของผลประโยชน์ระหว่าง 20 ถึง 50 เปอร์เซ็นต์ แม้ว่าโดยทั่วไปแล้วการลงทุนนั้นจะถือว่าไม่ได้อยู่ภายใต้การควบคุม แต่สัดส่วนการถือหุ้นดังกล่าวจะถือว่ามีอิทธิพลเนื่องจากความสามารถของนักลงทุนในการมีอิทธิพลต่อทีมผู้บริหารแผนองค์กรและนโยบายรวมถึงความเป็นไปได้ในการเป็นตัวแทนคณะกรรมการของผู้ลงทุน.

การลงทุนที่มีอิทธิพลใน บริษัท ร่วมบันทึกบัญชีโดยใช้วิธีส่วนได้เสียของการบัญชี เงินลงทุนเริ่มแรกบันทึกในงบดุลที่ราคาทุน (มูลค่ายุติธรรม) กำไรต่อมาของผู้ลงทุนจะถูกเพิ่มเข้าไปในสัดส่วนการถือหุ้นในงบดุลของ บริษัท ที่ลงทุน (ตามสัดส่วนการเป็นเจ้าของ) ด้วยการจ่ายเงินปันผลใด ๆ จากผู้ลงทุนลดจำนวนนั้น อย่างไรก็ตามเงินปันผลที่ได้รับจากผู้ลงทุนจะถูกบันทึกในงบกำไรขาดทุน

วิธีส่วนได้เสียยังเรียกร้องให้มีการรับรู้ค่าความนิยมที่นักลงทุนจ่ายเมื่อได้มาซึ่งค่าความนิยมกำหนดเป็นค่าพรีเมี่ยมที่จ่ายไปและสูงกว่ามูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์ที่ระบุได้ของผู้ลงทุน นอกจากนี้การลงทุนจะต้องมีการทดสอบการด้อยค่าเป็นระยะ หากมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนต่ำกว่ามูลค่างบดุลที่บันทึกไว้ (และถือว่าเป็นการถาวร) สินทรัพย์จะต้องถูกบันทึกไว้ กิจการร่วมค้าที่ บริษัท สองแห่งขึ้นไปมีส่วนร่วมในการควบคุมของกิจการก็จะถูกนำมาใช้ในการคำนวณตามวิธีส่วนได้เสีย

ปัจจัยสำคัญที่ต้องพิจารณาเพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุนใน บริษัท ร่วมคือการทำธุรกรรมระหว่าง บริษัท เนื่องจากการลงทุนดังกล่าวถูกบันทึกโดยวิธีส่วนได้เสียการทำธุรกรรมระหว่างผู้ลงทุนและผู้ลงทุนจึงอาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการเงินของทั้งสอง บริษัท สำหรับทั้ง upstream (นักลงทุนถึงนักลงทุน) และ downstream (นักลงทุนเพื่อนักลงทุน) นักลงทุนจะต้องบัญชีสำหรับส่วนแบ่งตามสัดส่วนของผลกำไรของผู้ลงทุนจากการทำธุรกรรมระหว่างองค์กรใด ๆ

โปรดทราบว่าการรักษาเหล่านี้เป็นแนวทางทั่วไปไม่ใช่กฎที่ยาก บริษัท ที่มีอิทธิพลอย่างมีนัยสำคัญเหนือผู้ลงทุนที่มีสัดส่วนการถือหุ้นน้อยกว่าร้อยละ 20 ควรจัดเป็นเงินลงทุนใน บริษัท ร่วม ในขณะที่ บริษัท ที่มีสัดส่วนการถือหุ้นร้อยละ 20 ถึง 50 ที่ไม่แสดงสัญญาณใด ๆ ของอิทธิพลที่มีนัยสำคัญสามารถจัดประเภทเป็นเพียงการมีการลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงิน (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดดูที่ " การเรียกเก็บเงินจากการด้อยค่า: ดี, ไม่ดีและน่าเกลียด ")

การรวมธุรกิจ

การรวมธุรกิจถูกจัดประเภทเป็นหนึ่งในรายการต่อไปนี้:

• การควบรวมกิจการ: บริษัท ที่ได้มาจะดูดซับ บริษัท ที่ได้มาซึ่งจากการซื้อกิจการจะหยุดที่จะ ได้ รับ การควบรวมกิจการ: บริษัท ที่ได้มาพร้อมกับ บริษัท ที่ได้มาใหม่ยังคงอยู่โดยทั่วไปในบทบาทหลักเงินสมทบ บริษัท นิติบุคคล ใหม่ที่สมบูรณ์ แบบเอน ทิตี้ของ : โดยทั่วไปแล้วเอนทิตีที่สร้างขึ้นโดย บริษัท ผู้ให้การสนับสนุนสำหรับวัตถุประสงค์เดียวหรือโครงการ

เมื่อบัญชีสำหรับการรวมธุรกิจจะใช้วิธีการได้มา ภายใต้วิธีการรวมสินทรัพย์สินทรัพย์รายได้และค่าใช้จ่ายของทั้งสอง บริษัท หากสัดส่วนการถือหุ้นของ บริษัท ใหญ่น้อยกว่า 100% จำเป็นต้องบันทึกบัญชีส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในงบดุลเพื่อบัญชีสำหรับจำนวนของ บริษัท ย่อยที่ไม่ได้ถูกควบคุมโดย บริษัท ที่ได้มา

ราคาซื้อของ บริษัท ย่อยบันทึกในราคาทุนในงบดุลของ บริษัท ใหญ่ด้วยค่าความนิยม (ราคาซื้อสูงกว่ามูลค่าตามบัญชี) ที่รายงานเป็นสินทรัพย์ที่ไม่สามารถระบุได้ ในกรณีที่มูลค่ายุติธรรมของ บริษัท ย่อยต่ำกว่าราคาตามบัญชีในงบดุลของ บริษัท ใหญ่ต้องบันทึกค่าเผื่อการด้อยค่าและรายงานไว้ในงบกำไรขาดทุน

ข้อสรุป

เมื่อตรวจสอบงบการเงินของ บริษัท ที่มีการลงทุนระหว่างกันเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องดูวิธีปฏิบัติทางบัญชีหรือการจำแนกประเภทที่ดูเหมือนจะไม่สอดคล้องกับความเป็นจริงของความสัมพันธ์ทางธุรกิจ ในขณะที่กรณีดังกล่าวไม่ควรถูกมองโดยอัตโนมัติว่า "การบัญชีที่ซับซ้อน" การสามารถเข้าใจว่าการจัดประเภทบัญชีมีผลต่องบการเงินของ บริษัท เป็นส่วนสำคัญของการวิเคราะห์ทางการเงินอย่างไร (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดดูที่ " การสอนคุณภาพราย ได้")