ตลาดกระทิงในหุ้นได้เริ่มขึ้นในปีที่ 10 โดยมีการเคลื่อนไหวด้านข้างเป็นส่วนใหญ่และนักลงทุนมีความกังวลเกี่ยวกับสิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคต Michael Hartnett หัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุนของ Bank of America Merrill Lynch ตระหนักดีว่า "ตลาดสินทรัพย์กำลังดิ้นรน" และเขากำลังเอียงไปสู่มุมมองที่เป็นหมีตาม ZeroHedge.com ดังนั้นเขาแนะนำการซื้อขายเจ็ดรายการให้กับนักลงทุน ในขณะเดียวกัน Callum Thomas ผู้ก่อตั้ง Topdown Charts ผู้ก่อตั้ง บริษัท วิจัยมาโครที่เขียนด้วยแผนภูมิ“ ถ้าคุณคิดว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) เป็นสิ่งที่ลำบากสำหรับการซื้อหุ้นในช่วงขาขึ้น. ดังนั้นสิ่งนี้จะเป็นสิ่งที่ต้องจับตามองและมีความเสี่ยงที่ต้องคำนึงถึง”
สถานการณ์ไม่แน่นอน
Hartnett เห็น "ตัวเร่งปฏิกิริยา" สำหรับทั้งวัวและหมีตามที่ ZeroHedge ตั้งข้อสังเกตว่าเหตุผลของความสับสนคือ "เพราะมันเป็นช่วงปลายรอบผลกำไรจะอยู่ที่จุดสูงสุดและเฟดก็กระชับ" ตลาดวัวในดัชนี S&P 500 (SPX) จะกลายเป็นระยะเวลายาวนานที่สุดจนถึงวันที่ 22 สิงหาคมในขณะที่การขยายตัวทางเศรษฐกิจในสหรัฐอเมริกาจะยาวนานที่สุดนับตั้งแต่สงครามกลางเมืองหากยังคงดำเนินต่อไปจนถึงเดือนกรกฎาคม 2562
Hartnett เชื่อว่าตลาดหมีที่แท้จริงนั้นไม่น่าจะเริ่มในปี 2561 แต่แสดงให้เห็นว่านักลงทุนเริ่มได้รับการป้องกัน เพื่อให้สอดคล้องกับข้อกังวลของ Callum Thomas เกี่ยวกับผลกระทบของการสิ้นสุด QE BofAML แนะนำให้หมุนเวียนจากผู้ชนะ QE เช่นหุ้นที่มีวัฏจักรต่อทุนเป็นผู้แพ้ QE เช่นหุ้นป้องกันสภาพคล่อง
7 วิธีในการเล่นด่าน
ตามที่สรุปโดย ZeroHedge เจ็ดวิธีที่นักลงทุนสามารถป้องกันตนเองจากตลาดที่ตกต่ำต่อ BofAML คือ:
- ซื้อบลูชิพเพียงสินทรัพย์ที่ได้รับการจัดอันดับ AAA ใช้เวลานานในตั๋วเงินคลังสหรัฐฯเมื่อเผชิญกับอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นยาวบนหุ้นจีนจากการผ่อนคลายนโยบายและความน่าเชื่อถือของ บริษัท ที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐฯ "โดยธนาคารกลางอื่น ๆ ย่อมาจากตลาดเกิดใหม่หนี้ที่อยู่ในสกุลเงินของประเทศเหล่านั้นย่อหุ้นเทคโนโลยี FAANG เนื่องจากสิ่งเหล่านี้เป็นการลงทุนที่แออัดโดยการมองโลกในแง่ดีเกินควรตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูงในระยะสั้น
ปัจจัยกระตุ้นหลักสำหรับการย้ายไปยังขาลงของ S&P 500 ส่งต่ำกว่าแนวรับปัจจุบันที่ 2, 550 จะตามความเห็นของ Hartnett การเติบโตของ GDP และกำไรต่อหุ้นที่อ่อนตัวลงการชะลอตัวของการเติบโตการส่งออกของจีนวิกฤตการณ์ทางการเมือง ในตลาดสินเชื่อหรือ "ความอ่อนแอของนโยบาย" ของธนาคารกลางในการพยายามที่จะปราบปรามการแพร่กระจายของอัตราผลตอบแทนสูงหรือความผันผวนที่เพิ่มขึ้น
กลยุทธ์หยาบคายอื่น ๆ
การคาดการณ์ถึงการเริ่มต้นของตลาดหมีต่อไปอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ Investopedia ดำเนินการบทความหลายชุดในฤดูใบไม้ร่วงซึ่งนำเสนอกลยุทธ์ต่างๆที่นักลงทุนอาจใช้เพื่อปกป้องผลกำไรของพวกเขา กลยุทธ์เหล่านี้รวมถึงการจัดสรรพอร์ตใหม่การประกันความเสี่ยงด้วยสัญญาออปชั่น S&P 500 และแสวงหาการกระจายความเสี่ยงที่มากขึ้นทั้งในระดับสากลและระดับภูมิภาค นอกจากนี้เพื่อให้สอดคล้องกับคำแนะนำ BofAML ล่าสุดที่ระบุไว้ข้างต้นคำแนะนำเหล่านี้รวมถึงการขาดแคลนหุ้นและภาคส่วนต่าง ๆ รวมถึงการเปลี่ยนเป็น บริษัท ที่มีคุณภาพสูงขึ้น (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่: คู่มือนักลงทุนหุ้นสำหรับตลาดหมี )
เมื่อเร็ว ๆ นี้เราดูคำแนะนำอื่น ๆ ในบรรดานักลงทุนมหาเศรษฐีวอร์เรนบัฟเฟตต์เตือนไม่ให้ซื้อหุ้นบนขอบและหมกมุ่นกับหัวข้อข่าวการเงินรายวันที่น่ากลัวขณะที่เรย์ดาลิโอเข้าร่วมกับบัฟเฟตต์ในการสังเกตว่าการรีบร้อน Mitch Goldberg ประธาน บริษัท การลงทุน ClientFirst Strategy ยืนยันว่าการกระจายความเสี่ยงที่ไม่เหมาะสมเป็นข้อผิดพลาดที่ใหญ่ที่สุดที่นักลงทุนหลายคนทำ ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นจนถึงปี 2561 ได้มีการผลิตคำแนะนำเพิ่มเติม (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูเพิ่มเติม: วิธีการวางแผนสำหรับตลาดหมี )
