นักลงทุนมองหาหุ้นที่จะมีการเติบโตของผลประกอบการที่ดีกว่าในปี 2563 ท่ามกลางความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกแม้ว่าสงครามการค้าจะคลี่คลายลง แต่ก็มีจักรวาลขนาดเล็กที่ควรพิจารณา จากการประมาณการฉันทามติที่รวบรวมโดย FactSet Research Systems พบว่า 57 จาก 100 S&P 500 บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดโดยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคาดว่าจะเพิ่มกำไรต่อหุ้น 10% หรือมากกว่าในปี 2020
ในบรรดา 57 หุ้นดังกล่าวเป็น 7 ที่มีกำไรปีถึงปี 2019 ถึงปิดเมื่อ 22 ตุลาคมขึ้นอยู่กับข้อมูลราคาปิดปรับ: Facebook Inc. (FB), 39.1%, Fiserv Inc. (FISV) 37.1%, MasterCard Inc. (MA), 39.3%, Nike Inc. (NKE), 30.0%, Northrop Grumman Corp. (NOC), 45.6%, การประมวลผลข้อมูลอัตโนมัติ Inc. (ADP), 23.5% และ Microsoft Corp. (MSFT), 35.8% โดยการเปรียบเทียบ S&P 500 เพิ่มขึ้น 19.5%
ประเด็นที่สำคัญ
- Goldman Sachs มองไปที่การคาดการณ์การเติบโตของกำไรต่อหุ้นในปี 2020 พวกเขามุ่งเน้นไปที่หุ้นขนาดใหญ่ที่มีการคาดการณ์การเติบโตของกำไรต่อหุ้นเป็นตัวเลขสองหลักหลายหุ้นคาดว่าจะกลับรายการ 2019 กำไรลดลง
ความสำคัญสำหรับนักลงทุน
สำหรับ S&P 500 โดยรวมการประมาณการเป็นเอกฉันท์ระบุว่าการเติบโตของกำไรต่อหุ้นต่อปีจะฟื้นตัวจาก 1% ในปี 2019 ถึง 10% ในปี 2563 ส่วนที่มีอัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้นที่คาดการณ์มากที่สุดในปี 2563 คือพลังงาน 31% วัสดุ 19% อุตสาหกรรม 16% ดุลยพินิจของผู้บริโภค 12% และเทคโนโลยีสารสนเทศ 12% ในบรรดา 57 หุ้นที่คาดว่าจะส่งมอบการเพิ่มกำไรต่อหุ้นเป็นตัวเลขสองหลักในปี 2020, 14 ของพวกเขาหรือต่ำกว่า 25% เล็กน้อยอยู่ในการติดตามสำหรับการลดลงของกำไรต่อหุ้นในปี 2019 ข้อมูล FactSet ที่ Goldman ใช้
Facebook ยักษ์ใหญ่โซเชียลมีเดียมีกำหนดรายงานผลประกอบการไตรมาส 3/2562 หลังจากปิดตลาดเมื่อวันที่ 30 ต.ค. นักวิเคราะห์มอร์แกนสแตนลีย์ไบรอันโนวักคาดว่ารายได้ค่าโฆษณาโต 30% YOY ซึ่งคาดว่าจะเติบโต 26% จากรายงานของ Barron สำหรับปี 2020 ในขณะที่ฉันทามติคาดการณ์ว่าต้นทุนจะเพิ่มขึ้น 35% เป็น 45% ในปี 2020 เขาเชื่อว่าช่วง 30% ถึง 40% นั้นน่าจะเป็นไปได้ เป้าหมายราคาของเขาอยู่ที่ $ 235 หรือ 28.9% สูงกว่าราคาปิดเมื่อวันที่ 22 ต.ค.
การคาดการณ์ที่อ้างโดย Goldman ระบุว่าการลดลงของกำไรต่อหุ้น 16% สำหรับ Facebook ในปี 2562 จะตามมาด้วยการเพิ่มขึ้น 49% ในปี 2563 นี่เป็นการเพิ่มขึ้นครั้งที่สี่ที่ดีที่สุดในบรรดา 100 หุ้น S&P 500 ที่ใหญ่ที่สุดในการศึกษา
Facebook เป็นปัญหาของสภาคองเกรสและหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯหลายแห่งทำให้เกิดความกังวลว่า บริษัท อาจต้องเสียค่าปรับจำนวนมากข้อ จำกัด เกี่ยวกับการเติบโตในอนาคตและอาจเป็นเหตุให้รัฐบาลสั่ง ในเดือนกรกฎาคม 2019 Facebook ตกลงที่จะจ่ายค่าปรับ 5 พันล้านเหรียญสหรัฐให้กับ Federal Trade Commission (FTC) นอกจากนี้ FTC กำลังตรวจสอบว่า Facebook ละเมิดกฎหมายต่อต้านการผูกขาดในการเข้าซื้อกิจการของ Instagram และ WhatsApp ตามรายละเอียดในรายงานก่อนหน้านี้หรือไม่
อย่างไรก็ตามความคิดเห็นที่แพร่หลายในหมู่นักวิเคราะห์ก็คือการปรับ $ 5 พันล้านอนุญาตให้ Facebook เพื่อวางปัญหาการกำกับดูแลจำนวนมากที่จะพักผ่อน Facebook มีคำแนะนำในการซื้อหรือซื้อที่แข็งแกร่งจาก 93% ของนักวิเคราะห์ที่ครอบคลุมโดยมีเป้าหมายราคาฉันทามติที่ 235.70 ดอลลาร์หรือ 29.3% สูงกว่าปิด 22 ต. ค. ณ วันดังกล่าว
Northrop Grumman บริษัท การบินและอวกาศซึ่งเป็นผู้ให้บริการรับเหมาด้านการป้องกันมีกำหนดที่จะปล่อยผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2019 ก่อนที่ตลาดจะเปิดในวันที่ 24 ต.ค. ประมาณการที่อ้างโดย Goldman คือว่า บริษัท จะทนต่อการลดลงของกำไรต่อหุ้น 10% ในปี 2019.
“ เรายังคงความคิดสร้างสรรค์เกี่ยวกับหุ้นในการป้องกันและเชื่อว่าพวกเขาจะเป็นสถานที่ที่ดี” Rajeev Lalwani นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley เขียนโดย Barron's“ Northrop เป็นวิธีที่ดีที่สุดในการจัดลำดับความสำคัญเชิงกลยุทธ์ระยะยาวของสหรัฐอเมริกา รัฐบาล” เขากล่าวเสริม Lalwani ตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 418 ดอลลาร์สำหรับ Northrop Grumman หรือ 18.6% เหนือระดับปิด 22 ต. ค. ขณะนี้ฉันทามติในปัจจุบันอยู่ที่ 388.50 ดอลลาร์คิดเป็นกำไร 10.3%
มองไปข้างหน้า
หุ้นในรายชื่อของโกลด์แมนนั้นขึ้นอยู่กับแรงขนาดใหญ่ที่ยังมีความไม่แน่นอนที่สำคัญ กองกำลังเหล่านี้รวมถึงการพัฒนาทางการค้าทิศทางของเศรษฐกิจโลกและสหรัฐฯและนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ การเปลี่ยนแปลงอย่างมากในแนวโน้มสำหรับไดรเวอร์เหล่านี้สามารถเปลี่ยนโอกาสในการซื้อขายหุ้นในรายชื่อของโกลด์แมนไม่ว่าจะเป็นขาขึ้นหรือขาลง
