ในฐานะที่เศรษฐกิจชะลอตัวและสงครามการค้าส่งผลกระทบต่อมุมมองของ บริษัท ในสหรัฐ Goldman Sachs ได้รวบรวมรายชื่อหุ้นที่คาดว่าจะมียอดขายเพิ่มขึ้นเป็นตัวเลขสองหลักในปี 2563 แม้จะเผชิญกับแรงกดดันจากมหภาค และเนื่องจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้นบีบผลกำไร บริษัท ที่มีการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งอยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่าในการขยายผลกำไร
ไม่รวมหุ้นในภาคการเงินสาธารณูปโภคและอสังหาริมทรัพย์สมาชิก 24 คนของดัชนี S&P 500 (SPX) ได้รับการคาดการณ์ว่าจะเพิ่มรายได้ 10% หรือมากกว่าในปี 2563 ต่อฉบับใหม่ของแผนภูมิรายไตรมาส US ของ Goldman ในขณะที่ S&P 500 เพิ่มขึ้น 16.5% ปีจนถึงวันที่ 9 ต.ค. 2019 หุ้นหกตัวเหล่านี้ได้รับผลกำไรที่น่าประทับใจยิ่งขึ้น: Global Payments Inc. (GPN), 56.2%, Danaher Corp. (DHR), 33.1%, Adobe Inc. (ADBE), 21.2%, Nvidia Corp. (NVDA), 35.4%, Mastercard Inc. (MA), 44.3% และ Microsoft Corp. (MSFT), 36.1%
ประเด็นที่สำคัญ
- Goldman กล่าวว่า 24 S&P 500 บริษัท จะมีการเติบโตของยอดขายเป็นเลขสองหลักในปี 2020 ตัวเลขนั้นน้อยกว่า 5% ของจำนวนหุ้นใน S&P 500 ซึ่งหุ้นเหล่านี้หลายแห่งกำลังทำกำไรจากการตีตลาดในปี 2562
ความสำคัญสำหรับนักลงทุน
ผู้ชนะรายได้เหล่านี้ตรงกันข้ามกับตลาดในวงกว้าง "S&P 500 เพิ่มขึ้น 1% ในไตรมาส 3 ซึ่งมีผลตอบแทนเป็นบวกสำหรับไตรมาส 3 ติดต่อกันอย่างไรก็ตามผลตอบแทนลดลงทุกไตรมาสในปีนี้เนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าได้ผลักดันดัชนีความไม่แน่นอนของนโยบายเศรษฐกิจให้สูงที่สุด" โกลด์แมนเขียน ณ สิ้นวันที่ 9 ต.ค. S&P 500 ก้าวหน้าขึ้นเพียง 1.4% ในปีที่ผ่านมา
อีกทั้งไม่รวมการเงินระบบสาธารณูปโภคและอสังหาริมทรัพย์มีเพียง 94 หุ้นใน S&P 500 ที่คาดว่าจะสร้างการเติบโตของรายได้ในเชิงบวกในปี 2563 อัตราการเติบโตของหุ้นที่เน้น 6 รายการ ได้แก่: การชำระเงินระดับโลก 69% Danaher 22% Adobe 18%, Nvidia, 17%, มาสเตอร์การ์ด, 13% และ Microsoft, 11% การวิเคราะห์ของโกลด์แมนขึ้นอยู่กับการประมาณการฉันทามติที่รวบรวมโดย FactSet Research Systems
ด้านล่างนี้คือสิ่งที่ผลักดันการเติบโตของรายรับที่ Danaher, Microsoft และ Nvidia
Danaher
"ในช่วง 30 ปีที่ผ่านมา Danaher ประสบความสำเร็จในการเปลี่ยนจาก บริษัท เครื่องมืออุตสาหกรรมมาเป็น บริษัท ด้านวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีชั้นนำที่มีอัตรากำไรสูงรายรับที่เกิดขึ้นสูงและกระแสเงินสดที่ยอดเยี่ยม" Karina Funk ผู้จัดการที่ปรึกษาบราวน์ 1.7 พันล้านดอลลาร์ การเติบโตอย่างยั่งยืน (BIAWX) บอกกับ Barron เมื่อต้นปีที่ผ่านมา
ในการเปิดตัวผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2019 Danaher รายงานกำไรต่อหุ้นสูงกว่าที่ตลาดคาด 2.6% รายรับสูงกว่าประมาณการ 1.6% บริษัท มีกำหนดการรายงานผลประกอบการไตรมาส 3/2562 ในวันที่ 24 ต.ค.
ไมโครซอฟท์
ยักษ์ซอฟต์แวร์ยังเป็นผู้นำในตลาดคลาวด์คอมพิวติ้งที่เติบโตอย่างรวดเร็วด้วยบริการ Azure “ เรามีความมั่นใจใน MSFT ในปีหน้าเนื่องจากวิทยานิพนธ์ของเราที่ว่าโมเมนตัมคลาวด์ของ Azure ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการเล่นภายในฐานขนาดใหญ่ของ บริษัท ” Daniel Ives นักวิเคราะห์ของ Wedbush Securities เขียนไว้ในบทความของ Barron อื่น. เขาประมาณการว่าประมาณ 32% ของปริมาณงานด้านเทคโนโลยีขององค์กรเป็นระบบคลาวด์ในปัจจุบันและเขาคาดว่าตัวเลขดังกล่าวจะสูงถึง 55% ภายในปี 2565 โดย Microsoft อยู่ในตำแหน่งที่สำคัญในการ "รับภาระงานที่ซับซ้อนเหล่านี้มากขึ้น"
Microsoft มีกำหนดรายงานผลประกอบการไตรมาส 3/2562 ในวันที่ 23 ต.ค. โครงการฉันทามติที่เพิ่มขึ้น YOY 8.8% ในกำไรต่อหุ้นและ 10.7% ของรายได้
nvidia
“ เราคิดว่า NVIDIA จะเป็นหมวกที่มีขนาดใหญ่ที่สุดที่มีประสิทธิภาพที่สุดในจักรวาลของเราในอีก 6-9 เดือนข้างหน้า” จากรายงานของนักวิเคราะห์ RBC Capital Market ตลาด RBC ตามรายงานเพิ่มเติมของ Barron เขาคาดว่าผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์จะเพิ่มยอดขาย ตลาดศูนย์ข้อมูลได้รับแรงหนุนจากการลงทุนในแอพพลิเคชั่นการเรียนรู้ของเครื่องจักรนอกจากนี้เขายังเห็นความต้องการที่ฟื้นตัวในตลาดยานยนต์ในช่วงกลางปี 2020 และความต้องการจากตลาดเกมคอมพิวเตอร์ที่ "ติดตามเล็กน้อยก่อนกำหนด" เป้าหมายราคาของเขาคือ $ 217 กำไรเพิ่มเติมประมาณ 20%
กลุ่ม GPU ของ Nvidia ได้รับผลกระทบจากความต้องการลดลงอย่างมากจากศูนย์ข้อมูลและจากผู้ผลิตพีซีโดยเฉพาะพีซีโน๊ตบุ๊คและพีซีเกมท่ามกลางการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีน อย่างไรก็ตามยอดขายของโปรเซสเซอร์ Tegra ได้รับความช่วยเหลือจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากตลาดยานยนต์สำหรับใช้ในแอพพลิเคชั่นปัญญาประดิษฐ์ (AI) แม้จะมีกำไรเพิ่มขึ้นในปี 2562 แต่หุ้นของ Nvidia ก็ลดลง 26% จากปีที่ผ่านมา
Nvidia มีกำหนดรายงานผลประกอบการ 3Q 2019 ในช่วงกลางเดือนพฤศจิกายน ฉันทามติโครงการ YOY ลดลง 14.1% ในกำไรต่อหุ้นและ 8.2% ในรายได้
มองไปข้างหน้า
เพื่อให้แน่ใจว่าไม่ใช่ทุก บริษัท ที่มีการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งเป็นทางออกที่แน่นอน บริษัท ซอฟต์แวร์ Adobe มีรายรับเพิ่มขึ้น 24% YOY ในไตรมาส 3 ปี 2019 ซึ่งสิ้นสุดในเดือนสิงหาคมสูงกว่าที่ตลาดคาดเล็กน้อย กำไรต่อหุ้นสูงกว่าประมาณการ 4.1% อย่างไรก็ตาม บริษัท ได้ออกแนวทางเชิงลบประมาณการกำไรต่อหุ้นและรายได้ในไตรมาส 4 ปีงบประมาณ 2019 ซึ่งต่ำกว่าฉันทามติรายงานของ CNBC
