บริษัท หลายแห่งที่ซื้อคืนมากกว่า 25% ของหุ้นตั้งแต่ปี 2010 ได้โพสต์หุ้นขนาดใหญ่ในระยะยาวรวมถึง Apple Inc. (AAPL), Travellers Companies Inc. (TRV), Home Depot Inc. (HD), Northrop Grumman Corp. (NOC) และ Autozone Inc. (AZO) สิ่งนี้เกิดขึ้นแม้จะมีการวิพากษ์วิจารณ์จากนักวิจารณ์เพิ่มขึ้นรวมถึงในวอชิงตันว่าการซื้อคืนเป็นการจัดสรรสินทรัพย์ที่ไม่ถูกต้อง
ในปี 2562 บริษัท ต่างๆมีการส่งเสริมการซื้อคืนในอัตรา 1.140 พันล้านดอลลาร์ต่อปีเพิ่มขึ้นจากกว่า 900 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้วตามคอลัมน์รายละเอียดของ CNBC ใน 'Buyback Monsters' ซึ่งเป็น บริษัท ที่ซื้อหุ้นคืนจำนวนมากผิดปกติ ยกตัวอย่างเช่นตั้งแต่ปี 2010 หุ้นของ Apple ได้เพิ่มขึ้นมากกว่าหกเท่าเนื่องจากหุ้นของ บริษัท ลดลง 26% ในขณะที่หุ้นของนักเดินทางมีมากกว่าสามเท่าเนื่องจากหุ้นที่ลดลงโดดเด่นถึง 51% และหุ้นของ Northrop Grumman เพิ่มสูงขึ้นมากกว่าหกเท่าในขณะที่มันตัดส่วนแบ่งที่โดดเด่น 45% Investopedia ประเมินประสิทธิภาพการทำงานที่เปอร์เซ็นต์กำไรเพิ่มขึ้น
5 'Buyback Monsters' บดขยี้ตลาด
(กำไรเพิ่มขึ้นตั้งแต่มกราคม 2010) (% ซื้อหุ้นตั้งแต่ปี 2010)
- แอปเปิ้ล; 550%, 26%, นักเดินทาง; 232%, 51% Home Depot; 690%, 35% Northrop Grumman; 526%, 45% Autozone; 477%, 48%
หุ้นดีเด่นต่ำสุด 20 ปี
บริษัท สหรัฐได้ประกาศซื้อคืน 190, 000 ล้านเหรียญสหรัฐในปีนี้ตาม The New York Times ตั้งแต่ปี 2552 บริษัท S&P 500 บริษัท ได้ส่งคืนผู้ถือหุ้นเกือบ 5 ล้านล้านดอลลาร์ผ่านการซื้อคืนซึ่งคิดเป็น 2% ของการเติบโตของกำไรประจำปีของพวกเขาต่อ JPMorgan ตามที่ Barron ระบุไว้
แนวโน้มดังกล่าวได้ผลักดันให้จำนวนหุ้นที่โดดเด่นสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 20 ปีและกระตุ้นให้นักการเมืองบางคนในวอชิงตันเสนอข้อ จำกัด เกี่ยวกับความสามารถของ บริษัท ในการซื้อหุ้นคืน นักวิจารณ์กล่าวว่าการลดจำนวนหุ้นใด ๆ หมายความว่าผลประกอบการนั้นดีขึ้นมากโดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงปัจจัยพื้นฐานของ บริษัท อย่างแท้จริงตามรายงานของ CNBC
ความสนุกสนานในการซื้อคืนของ Home Depot
แม้ว่าโฮมดีโปอาจเป็นตัวอย่างของการซื้อคืนเหล่านี้จะเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุน หุ้นของ บริษัท เพิ่มสูงขึ้นเกือบ 8 เท่าตั้งแต่ปี 2010 โดยในระหว่างนั้นซื้อคืน 35% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด ตอนนี้โฮมดีโปเป็น บริษัท บลูชิปล่าสุดที่ประกาศซื้อคืนครั้งใหญ่ในปีนี้ เนื่องจาก บริษัท ประกาศคำแนะนำที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ในรายงานทางการเงินรายไตรมาสในสัปดาห์นี้ การเคลื่อนไหวล่าสุดจะช่วยลดจำนวนหุ้นที่เหลืออีก 7% หากดำเนินการและไม่เจือจางด้วยตัวเลือกหุ้นต่อ CNBC
ผู้เฝ้าดูตลาดคาดว่าการซื้อคืนครั้งใหญ่จะดำเนินต่อไปหลังจากที่ประกาศไปเมื่อเกือบ 1 ล้านล้านดอลลาร์เมื่อปีที่แล้วจากการลดภาษีนิติบุคคลของประธานาธิบดีทรัมป์ นักยุทธศาสตร์ของ JPMorgan Dubravko Lakos-Bujas เป็นหนึ่งในนั้นที่เน้นเงินสด 1 ล้านล้านดอลลาร์ใน บริษัท ที่เป็นเงินสดของสหรัฐยังคงถือครองในต่างประเทศเช่นเดียวกับความจริงที่ว่าตลาดตราสารทุนของสหรัฐราคาถูกกว่ามากต่อ Barron เขาคาดว่า บริษัท S&P 500 จะประกาศซื้อคืนอีก 800, 000 ล้านดอลลาร์ในปี 2562
มองไปข้างหน้า
แม้หุ้นเหล่านี้จะมีประสิทธิภาพสูงกว่าตั้งแต่ปี 2010 แต่พวกเขาก็มีแนวโน้มที่จะได้รับการวิพากษ์วิจารณ์มากขึ้นเนื่องจากหุ้นของพวกเขาได้รับผลกระทบในระยะสั้นในปี 2562 การอภิปรายจะดำเนินต่อไปว่าล้านล้านที่ใช้ไป และลงทุนในอุปกรณ์และการวิจัยใหม่
