สภาพแวดล้อมมหภาคกำลังทวีความท้าทายมากขึ้นสำหรับหุ้นด้วยสัญญาณของการชะลอตัวทางเศรษฐกิจทั่วโลกในสถานที่ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากความขัดแย้งทางการค้าและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์อื่น ๆ ความยาวของตลาดวัวในปัจจุบันนั้นเป็นเรื่องที่น่ากังวลสำหรับผู้สังเกตการณ์หลายคน “ เป็นเวลาเก้าปีแล้วที่เราต้องใกล้จะถึงจุดจบของเรื่องนี้” แอนดรูว์สลิมมอนผู้จัดการอาวุโสของมอร์แกนสแตนลีย์บอกกับนิตยสารฟอร์จูน
ทอมแฮนค็อกผู้จัดการกองทุนคุณภาพจีเอ็มโอ 6.8 พันล้านดอลลาร์กล่าวว่า "เรากำลังมองหา บริษัท ที่มั่นใจว่าจะรอดชีวิตจากวิกฤติการเงินไม่ใช่ว่าเราคาดการณ์" เขากล่าวเสริมว่า "มันเป็นมุมมองที่ปลอดภัยในระยะยาว"
หลังจากปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนต่าง ๆ รวมถึงที่กล่าวถึงข้างต้นฟอร์จูนได้ระบุ 30 หุ้นที่ควรจะมีประสิทธิภาพสูงกว่าในปี 2019 ไม่ว่าตลาดจะมุ่งขึ้นหรือลง บทความ Investopedia ก่อนหน้าดูที่ห้าหุ้นในรายงานนั้น ที่นี่อีกห้า:
- Compagnie de Saint-Gobain SA (CODYY): วัสดุอุตสาหกรรม Illumina Inc. (ILMN): เทคโนโลยีชีวภาพและการดูแลสุขภาพ Melco Resorts & Entertainment Ltd. (MLCO): การเล่นเกมและการท่องเที่ยว Merck & Co. Inc. (MRK): การดูแลสุขภาพ TT Ameritrade Holding Corp. (AMTD): บริการทางการเงิน
ความสำคัญสำหรับนักลงทุน
ในช่วงปลายของการขยายตัวทางเศรษฐกิจ บริษัท ที่มีอัตราการเติบโตสูงจะหายากขึ้นเรื่อย ๆ ในขณะเดียวกันฟอร์จูนตั้งข้อสังเกตนักลงทุนรังเกียจความเสี่ยงพบว่าหลายหุ้นป้องกันแบบดั้งเดิมที่มีเงินปันผลสูงในขณะนี้ปรากฏว่ามีราคาแพงหรือมีความเสี่ยงเชิงลบต่ออัตราภาษีที่เพิ่มขึ้น
Compagnie de Saint-Gobain เป็นกลุ่มวัสดุก่อสร้างของฝรั่งเศสที่มีพื้นที่เติบโตตามที่ Saira Malik หัวหน้าหน่วยงานระดับโลกของ Nuveen กล่าว บริษัท มียอดขายเพียง 13% ของยอดขายในอเมริกาเหนือและทำให้ตลาดที่อยู่อาศัยที่ชะลอตัวมีผลเพียงเล็กน้อยจากผลประกอบการของ บริษัท ในขณะเดียวกันอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ในยุโรปยังไม่ได้รับผลกระทบจากอัตราการจำนองที่สูงขึ้นอย่างน้อยยังไม่ถึงครึ่งหนึ่งของยอดขายของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับการปรับปรุงมากกว่าการก่อสร้างใหม่เธอกล่าว
Illumina มีการผูกขาดเสมือนบนเครื่องหาลำดับยีนและกำลังพัฒนาแบบจำลองใหม่ที่เร็วและถูกกว่าที่จะใช้ ในขณะเดียวกันการประยุกต์ใช้พันธุศาสตร์กำลังทวีความสำคัญมากขึ้นในการวินิจฉัยและรักษาโรคและอาจช่วยลดค่าใช้จ่ายทางการแพทย์ “ การประยุกต์ใช้เทคโนโลยีนี้อาจจะกว้างกว่าที่คิดไว้ว่ามันราคาถูกกว่าและถูกกว่า” Tom Slater หัวหน้าฝ่ายตราสารทุนของสหรัฐที่ Baillie Gifford กล่าวต่อฟอร์จูน ประมาณการการเติบโตของกำไรเฉลี่ยต่อปีประมาณ 20% ในอีกสามถึงห้าปีข้างหน้า
Melco Resorts ตั้งอยู่ที่ฮ่องกงเป็นผู้ให้บริการคาสิโน มาลิกตั้งข้อสังเกตว่าผู้บริโภคชาวจีนมีเงินสดในขณะนี้เนื่องจากรัฐบาลได้ออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและเธอเชื่อว่า "เมลโคจะเติบโตเร็วกว่าภาคการเล่นเกมมาเก๊าทั้งหมด" ตามที่ฟอร์จูนอ้าง สิ่งอื่น ๆ ที่น่าสนใจ: P / E 20, เงินปันผล 3.6% และโครงการซื้อคืนหุ้น
เมอร์ค เป็นยักษ์ใหญ่ด้านเวชภัณฑ์ที่ได้รับการจัดตั้งขึ้นพร้อมกับการรักษาด้วยภูมิคุ้มกันแบบใหม่คือ Keytruda ซึ่งมีรายได้ทั้งหมดจากบล็อกบัสเตอร์ตามที่ Marc Pinto ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของ Janus Henderson กล่าว บริษัท ดูเหมือนจะทรงตัวที่จะได้รับการอนุมัติจาก FDA สำหรับการใช้กับโรคมะเร็งหลายชนิดซึ่งปินโตเชื่อว่าจะช่วยลดแรงกดดันในการลดราคาลงพร้อมกับเพิ่มจำนวนผู้ป่วยที่รับยา เขาชอบเงินปันผล 3%
TD Ameritrade เป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ส่วนลดออนไลน์ชั้นนำและ Pinto ตั้งข้อสังเกตว่าความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท เพิ่มขึ้นตามอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้เขายังตั้งข้อสังเกตว่าการเข้าซื้อกิจการของ Scottrade เป็นการเพิ่มมูลค่าและคาดว่าจะมีการควบรวมกิจการมากขึ้นในอนาคต
มองไปข้างหน้า
ในขณะที่ Fortune เรียกเก็บเงินจากรายการหุ้น 30 รายการเป็นตัวเลือกอันดับต้น ๆ สำหรับปี 2562 ไม่ว่าจะเป็นสภาพตลาดวัวหรือหมี แต่นักลงทุนควรตระหนักว่าเป็นเรื่องยากสำหรับหุ้นแต่ละตัวที่จะรับมือกับภาวะเศรษฐกิจหรือตลาดที่ไม่เอื้ออำนวย โดยเฉพาะอย่างยิ่งความขัดแย้งทางการค้าและภาษีปี 2018 นั้นยังห่างไกลจากการแก้ไขและมีความเป็นไปได้สูงที่พวกเขาอาจแย่ลงในปี 2562
มาลิกของ Nuveen ยอมรับว่าจีน "ถูกต้องในสายตาของพายุเมื่อมันมาถึงการเจรจาการค้า" และแฮนค็อกของกองทุนคุณภาพจีเอ็มจีกำลังหลีกเลี่ยง บริษัท ที่อยู่ในจีนแผ่นดินใหญ่ด้วยเหตุผลดังกล่าว ในขณะเดียวกันการเติบโตทางเศรษฐกิจของยูโรโซนอยู่ในระดับที่ช้าที่สุดนับตั้งแต่ปี 2014 รายงานเศรษฐศาสตร์การค้าซึ่งเป็นภาพของ Saint-Gobain