สารบัญ
- 1. ค้นหาหัวข้อการลงทุน
- 2. วิเคราะห์ด้วยสถิติ
- 3. สร้างหน้าจอสต็อค
- 4. ทำการวิเคราะห์เชิงลึก
- บรรทัดล่าง
การหยิบสินค้าคือการเลือกหุ้นตามเกณฑ์ที่กำหนดโดยหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนที่เป็นบวก ในเศรษฐกิจโลกในปัจจุบันการวิเคราะห์ข้อมูลจำนวนมหาศาลเพื่อตัดสินใจลงทุนนั้นเป็นเรื่องยากมาก
อย่างไรก็ตามมีขั้นตอนที่คุณสามารถทำเพื่อสร้างกระบวนการคัดกรองเพื่อช่วยในการกลั่นกรองผ่านความคิดของจักรวาลขนาดใหญ่และมาถึงจำนวนหุ้นที่สามารถจัดการได้ที่สมควรได้รับการตรวจสอบเพิ่มเติม ที่นี่เราจะพาคุณผ่านสี่ขั้นตอนเหล่านั้น
ประเด็นที่สำคัญ
- นักลงทุนมักจะเลือกหุ้นที่พวกเขาเชื่อว่าจะดีกว่าในตลาดและเทียบกับคู่แข่งการเลือกหุ้นควรทำอย่างเป็นระบบเพื่อเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จสูงสุดขั้นตอนที่สำคัญควรทำตามเพื่อตรวจสอบจักรวาลของหุ้นทั้งหมด เฉพาะผู้ที่ตรงตามเกณฑ์ของคุณสำหรับการลงทุน
1. ค้นหาหัวข้อการลงทุน
นักลงทุนบางคนเริ่มค้นหาด้วยอุตสาหกรรมหรือธีมที่มีแรงผลักดันการเติบโต แต่ตอนนี้ไม่เป็นที่นิยม ตัวอย่างเช่นโอกาสในการสร้างการเติบโตของครัวเรือนทำให้นักลงทุนบางส่วนให้ความสำคัญกับการสร้างหุ้นหลังจากอสังหาริมทรัพย์ล่มสลายในต้นปี 1990
คนอื่นมองหาอุตสาหกรรมที่มีความแข็งแกร่ง แต่ยังมีช่องว่างที่จะเติบโตโดยอิงจากปัจจัยพื้นฐานระยะยาวที่เป็นบวก ด้วยจำนวนประชากรทารกเบบี้บูมเมอร์การดูแลสุขภาพจึงเป็นเรื่องสำคัญในทศวรรษที่ผ่านมา การเลือกชุดรูปแบบอาจเป็นก้าวแรกสู่การสร้างจักรวาลที่มีขนาดเล็กลง
2. วิเคราะห์การลงทุนที่อาจเกิดขึ้นกับสถิติ
เมื่อมีการสร้างธีมขึ้นมาแล้วการทำลายล้างจักรวาลที่มีศักยภาพก็เป็นสิ่งจำเป็น นักลงทุนหลายคนมีขนาด บริษัท ที่พวกเขาพอใจ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ บริษัท ซึ่งคำนวณโดยการคูณจำนวนหุ้นที่โดดเด่นด้วยราคาหุ้นปัจจุบันเป็นตัวชี้วัดทั่วไปของขนาด บริษัท โดยทั่วไป บริษัท จะจัดอยู่ในประเภทของหุ้นขนาดเล็กขนาดกลางและขนาดใหญ่ขึ้นอยู่กับมูลค่าคงเหลือของหุ้น
นักลงทุนส่วนใหญ่คุ้นเคยกับ บริษัท ขนาดใหญ่ที่เป็นชื่อบ้านเช่น Apple (AAPL), Amazon.com (AMZN) และ ExxonMobil (XOM) อย่างไรก็ตามบางประเด็นก็มุ่งเน้นไปที่กลุ่มตลาดที่คลุมเครือมากขึ้นซึ่งมีเพียง บริษัท เล็ก ๆ ที่เข้าร่วมเช่นเอทานอลหรือ บริษัท ให้เช่าแบบโมดูล
หลังจาก จำกัด รายชื่อ บริษัท ที่มีศักยภาพตามมูลค่าหลักทรัพย์ในตลาดให้แคบลงนักลงทุนอาจทบทวนคุณลักษณะของ บริษัท รวมถึงโอกาสในการเติบโต หาก บริษัท หรืออุตสาหกรรมอยู่ในช่วงเริ่มต้นของธุรกิจหรือวงจรชีวิตผลิตภัณฑ์นักลงทุนคาดหวังว่ายอดขายผลกำไรหรือตัวเลขอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องจะเติบโตสูงมาก คาดว่า บริษัท ที่เติบโตเต็มที่จะมีอัตราการเติบโตที่ช้าลง แต่ในอัตราที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง การเจริญเติบโตยังมีบทบาทในการจ่ายเงินปันผล บริษัท ที่อายุน้อยกว่าหรือ บริษัท ที่มีการเติบโตสูงมักจะนำกระแสเงินสดอิสระกลับคืนสู่ บริษัท ในขณะที่ บริษัท ที่เติบโตเต็มที่อาจเลือกใช้กระแสเงินสดเพื่อจ่ายเงินปันผลสูงกว่าค่าเฉลี่ย
องค์ประกอบอื่น ๆ ของการมุ่งเน้นที่หน้าจอในฐานะการเงินของ บริษัท ผ่านอัตราส่วนทางการเงินเช่นอัตราส่วนสภาพคล่องอัตราส่วนหนี้สินและอัตราส่วนกำไร โดยทั่วไปอัตราส่วนสภาพคล่องจะดูที่เงินสดของ บริษัท และสถานะสินทรัพย์ระยะสั้นเมื่อเทียบกับหนี้สินระยะสั้นและความสามารถในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นโดยเฉพาะเงินทุนหมุนเวียน โดยทั่วไปอัตราส่วนหนี้สินจะพิจารณาความสามารถของ บริษัท ในการให้บริการภาระหนี้และขนาดของหนี้สินของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับส่วนของผู้ถือหุ้นหรือสินทรัพย์ ในที่สุดอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรให้ข้อมูลเกี่ยวกับผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่มีการจ้างงานการลงทุนดอลลาร์หรือการถือหุ้น
อีกหน้าจอหนึ่งประกอบด้วยพารามิเตอร์การประเมินมูลค่าหุ้นที่ช่วยให้นักลงทุนพิจารณาว่าราคาหุ้นนั้นน่าสนใจเมื่อเทียบกับผลประกอบการของ บริษัท สินทรัพย์มูลค่าทางบัญชีและลักษณะอื่น ๆ การประเมินมูลค่าทวีคูณทั่วไปรวมถึงราคาต่อกำไร (P / E) ราคาต่อยอดขาย (P / S) ราคาตามบัญชี (P / B) และมูลค่าองค์กรต่อกำไรก่อนดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (EV / EBITDA)
3. สร้างหน้าจอสต็อค
มีแพ็คเกจซอฟต์แวร์สำหรับมืออาชีพหลายชุดสำหรับการคัดกรองและ บริษัท นายหน้าหลายแห่งและเว็บไซต์สื่อทางการเงินก็มีข้อมูลเหล่านี้มากมาย ในการสร้างหน้าจอตามเกณฑ์ข้างต้นนักลงทุนต้องกำหนดเป้าหมายการลงทุนก่อนโดยเฉพาะช่วงเวลาผลกระทบทางภาษีและการยอมรับความเสี่ยง เมื่อกำหนดเป้าหมายแล้วนักลงทุนสามารถเลือกพารามิเตอร์เกณฑ์ที่ใช้ในหน้าจอ
ตัวอย่างหน้าจอหมายเลข 1
นักลงทุนอายุ 22 ปีเพิ่งออกจากงานแรกของเขาที่วิทยาลัยและต้องการที่จะนำเงินของที่ระลึกที่สำเร็จการศึกษาไปเป็นหุ้นบางส่วน เขามีเส้นขอบฟ้าเป็นเวลานานต้องการลดภาษีและมีความเสี่ยงสูง เขารู้สึกสบายใจกับ บริษัท ระยะแรกที่มีศักยภาพในการเติบโตสูงในระยะยาว แต่ยังมีความเสี่ยงสูงกว่า บริษัท ที่เติบโตเต็มที่
เกณฑ์การคัดกรองของเขาควรจะมีดังต่อไปนี้:
- อุตสาหกรรมในระยะเริ่มต้นการเติบโตของรายได้ที่สูงมูลค่าตลาดขนาดเล็ก (น้อยกว่า 1 พันล้านดอลลาร์) อัตราส่วน: บริษัท ขั้นเริ่มต้นโดยทั่วไปจะมีอัตราส่วนที่ไม่น่าดึงดูดเนื่องจากพวกเขาต้องการเงินทุนและใช้จ่ายมากกว่าที่จะเปิดตัว โดยทั่วไปแล้วจะเป็นลบ
ตัวอย่างหน้าจอหมายเลข 2
ผู้หญิงที่เกษียณแล้วเมื่อเร็ว ๆ นี้ซึ่งไม่มีผู้ติดตามคนอื่นนอกจากคู่สมรสและไม่มีหนี้สินระยะยาวโดยทั่วไปมีความเสี่ยงต่อความเสี่ยงที่ลดลงและต้องการความมั่นใจว่าเงินออมของเธอจะคงอยู่ตลอดชีวิต นักลงทุนรายนี้รู้สึกสะดวกสบายกับ บริษัท ที่เติบโตเต็มที่และมีศักยภาพในการเติบโตต่ำ
เกณฑ์การคัดเลือกของเธอควรมุ่งเน้นในเรื่องต่อไปนี้:
- อุตสาหกรรมสำหรับผู้ใหญ่ บริษัท ที่มีระดับต่ำหรือไม่มีการเติบโตมูลค่าตลาดที่สูงขึ้นอัตราส่วน: สภาพคล่องที่แข็งแกร่งและอัตราส่วนหนี้สินต่ำอัตราส่วนผลตอบแทนที่สูง: โดยทั่วไปอัตราส่วนใดก็ตามที่เหมาะสม แต่ใช้ P / E, P / B หรือ EV / EBITDA เป็นเรื่องธรรมดา นักลงทุนนี้ควรแสวงหาทวีคูณต่ำและให้ผลตอบแทนสูง
4. จำกัด เอาต์พุตและดำเนินการวิเคราะห์อย่างลึก
แม้หลังจากใช้หน้าจอหลาย ๆ บริษัท อาจยังเหมาะสมกับเกณฑ์ของคุณ การ จำกัด รายการให้แคบลงนั้นต้องมีการตรวจสอบเพิ่มเติมเกี่ยวกับ บริษัท บางแห่งเช่นระดับความสะดวกสบายกับอุตสาหกรรมหรือข้อกังวลส่วนตัวหรือสังคม
เมื่อฟิลด์นั้นแคบพอสมควรก็ถึงเวลาที่จะทำการวิเคราะห์อย่างละเอียดของ บริษัท ที่เหลือโดยใช้ข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะทั้งหมดรวมถึงเอกสารที่ยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์และเว็บไซต์ของ บริษัท หรือนักลงทุน
บรรทัดล่าง
ในขณะที่ข้อมูลและตัวเลือกมากมายสามารถทำให้การลงทุนท่วมท้นเข้าใจเป้าหมายการลงทุนของคุณและสร้างหน้าจอตามเป้าหมายเหล่านั้นจะช่วยให้คุณเลือกหุ้นที่ตรงกับความต้องการของคุณ อย่างไรก็ตามมันเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ว่าขั้นตอนการคัดกรองเหล่านี้ในขณะที่การ จำกัด รายชื่อผู้ที่มีศักยภาพในการลงทุนนั้นไม่ได้มาแทนที่การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานในเชิงลึก
