วันที่มีความผันผวนต่ำดูเหมือนจะจบลงตามแผนภูมิของสัญญาระยะสั้น ETN (VXX) ของ iPath S&P 500 ซึ่งเราจะกล่าวถึงด้านล่าง จากการสร้างดัชนีความผันผวนเทรดเดอร์ที่ใช้งานจำนวนมากเริ่มตั้งคำถามถึงความเชื่อมั่นของแนวโน้มขาขึ้นและเริ่มวิเคราะห์ดัชนีตลาดในวงกว้างและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) เพื่อรับรู้ว่ามีสัญญาณใด ๆ ที่สำคัญ ความผกผัน ในบทความนี้เราจะดูที่ชาร์ตบางส่วนและพยายามที่จะตัดสินว่าอะไรจะเกิดขึ้นกับตลาดในสัปดาห์หน้า (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้ดูที่: VIX พบ 5 เดือนสูงสุดในฐานะพันธบัตรหุ้นโยกเยก )
iPath S&P 500 VIX ฟิวเจอร์สระยะสั้น ETN (VXX)
ดัชนีความผันผวนหรือที่เรียกว่าดัชนีความกลัวเป็นที่นิยมใช้โดยนักลงทุนและผู้ค้าเหมือนกันเพื่อวัดความคาดหวังของความผันผวนของตลาดหุ้นตามนัยโดยองค์ประกอบของตัวเลือกดัชนี ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาด้วยความนิยมที่เพิ่มขึ้นของผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยนเช่น iPath S&P 500 VIX ETF Futures ระยะสั้นตอนนี้มันเป็นไปได้ที่จะได้รับความผันผวนของสินทรัพย์
ลองดูที่แผนภูมิด้านล่างนี้คุณจะเห็นว่าความผันผวนมีแนวโน้มลดลงมาหลายปี แต่การพุ่งขึ้นอย่างฉับพลันเมื่อต้นปีนี้ได้เปลี่ยนเกม ราคาสามารถปิดเหนือแนวรับระยะยาวเป็นครั้งแรกในช่วงสองสามปีที่ผ่านมาและการปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็วดูเหมือนจะนำไปสู่ครอสโอเวอร์สีทองระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 200 วัน การมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันเหนือระดับ 200 วันเป็นสัญญาณซื้อระยะยาวที่พบบ่อยและมักจะใช้เพื่อทำเครื่องหมายจุดเริ่มต้นของการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในแนวโน้ม
SPDR S&P 500 ETF (SPY)
เมื่อมูลค่าของ VXX ETF เพิ่มขึ้นมันเป็นผลมาจากความสนใจที่เพิ่มขึ้นและการซื้อดัชนี S&P 500 เพิ่มทางเลือก เมื่อนักลงทุนเริ่มป้องกันความเสี่ยงที่จะเกิดขึ้นกับตลาดและเริ่มกังวลเกี่ยวกับการถอนเงินมันเป็นเรื่องธรรมดาที่จะสร้างแรงขาย เมื่อความกลัวความไม่แน่นอนและแรงกระตุ้นลดลงมันกลายเป็นการแข่งขันสำหรับทางออกและราคาเริ่มลดลง
เมื่อดูแผนภูมิของอีเธอร์เน็ต SPDR S&P 500 (SPY) คุณจะเห็นว่าราคาเพิ่งปิดใต้เส้นแนวโน้มขาขึ้นที่สำคัญ สัญญาณการขายทางเทคนิคนี้อาจเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่ผู้ค้าที่ใช้งานรอคอยที่จะทำให้คำสั่งขายของพวกเขา การปิดตลาดขาลงดังแสดงโดยวงกลมสีแดงแสดงให้เห็นว่าผู้ขายอยู่ในการควบคุมของโมเมนตัมและผู้ค้ามีแนวโน้มที่จะรักษาแนวโน้มตลาดหมีจนกว่าสัญญาณซื้อที่ชัดเจนเริ่มที่จะตอบโต้การลดลง
PowerShares QQQ ETF (QQQ)
แม้จะมีข่าวเชิงลบเกี่ยวกับหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยีเช่น Facebook, Inc. (FB) แต่ Nasdaq ก็ยังคงพยายามที่จะอยู่เหนือเส้นแนวโน้มขาขึ้นดังที่แสดงในแผนภูมิของ PowerShares QQQ ETF เนื่องจากภาคเทคโนโลยีมีการจัดการเพื่อนำไปสู่แนวโน้มขาขึ้นมากนี้เป็นภาคที่ผู้ค้าที่ใช้งานจะให้ความสนใจเป็นพิเศษกับ ระยะใกล้ที่อยู่ต่ำกว่าเส้นประอาจเป็นฟางเส้นสุดท้ายที่ส่งสัญญาณว่าตลาดปิดกว้างขึ้น ช่วงการซื้อขายถัดไปอาจพิสูจน์ได้ว่ามีความสำคัญต่อทิศทางของแนวโน้มในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมดู: 3 วิธีในการแลกเปลี่ยนความผันผวนที่เพิ่มขึ้น )
บรรทัดล่าง
ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นกำลังบังคับให้นักลงทุนและผู้ค้าจำนวนมากต้องป้องกันตำแหน่งยาวที่พวกเขาได้สะสมในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา การปิดเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันโดย VXX ETF แสดงให้เห็นว่าระดับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นน่าจะเป็นบรรทัดฐาน เทรดเดอร์ที่มีแนวโน้มจะยังคงเฝ้าระวังเทรนด์ของกองทุนตลาดเช่น SPY และ QQQ อย่างต่อเนื่องเพราะการปิดอีกหลายครั้งด้านล่างอาจทำให้เกิดคำสั่งขายจำนวนมาก (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมให้ตรวจสอบ: 3 อีทีเอฟสำหรับการซื้อขาย Spike ในความผันผวน )
