อาจไม่ธรรมดา แต่แนวโน้มขาขึ้นที่ครองภาคเทคโนโลยีในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาทำให้นักลงทุนต้องรู้สึกว่าสิ่งที่พวกเขาสัมผัสจะเปลี่ยนเป็นทองคำ ผลตอบแทนในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมาสำหรับชื่อที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในเซกเตอร์อยู่ในขอบเขต 50% ในขณะที่ชื่อกลางหรือเล็กจำนวนมากจะสูงกว่ามาก ไม่มีผู้ซื้อขายที่ใช้งานได้จะโต้แย้งอำนาจของแนวโน้มขาขึ้นที่กำหนดไว้ อย่างไรก็ตามเป็นที่น่าสังเกตว่ามีธงสีแดงหลายแห่งปรากฎบนชาร์ตเทคโนโลยีหลักซึ่งอาจเป็นสัญญาณเริ่มต้นของการดึงกลับที่กำลังจะมาถึง (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมโปรดดู: การใช้ความแตกต่างทางเทคนิคหมายถึงอะไร )
การพลิกกลับเฉลี่ยและความแตกต่างเชิงลบ
ก่อนที่เราจะดูแผนภูมิมันเป็นสิ่งสำคัญที่จะเข้าใจแนวคิดสองประการจากภายในโรงเรียนของการวิเคราะห์ทางเทคนิค: หมายถึงการพลิกกลับและค่าเบี่ยงเบนเชิงลบ
อย่างแรกคือการพลิกกลับหมายถึงความคิดที่ว่าราคาจะกลับไปสู่ค่าเฉลี่ยระยะยาวในที่สุด ความกลัวและความโลภมักผลักราคาออกไปจากค่าเฉลี่ยและในช่วงเวลาที่ตลาดรู้สึกสบายช่องว่างสามารถเติบโตได้ค่อนข้างใหญ่ ผู้เสนอกลยุทธ์นี้จะรอระยะห่างระหว่างราคาและค่าเฉลี่ยระยะยาวเพื่อขยายขนาดใหญ่พอที่จะทำกำไรได้อย่างมีนัยสำคัญ เมื่อบรรลุความเสี่ยง / รางวัลที่ต้องการผู้ค้าจะเปลี่ยนเป็นดัชนีทางเทคนิคเพื่อยืนยันการพลิกกลับสู่ระดับแนวรับระยะยาวเช่นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันหรือ 200 วันจากนั้นทำการซื้อขายตามนั้น
ประการที่สองความแตกต่างเชิงลบเกิดขึ้นเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงและตัวบ่งชี้ทางเทคนิคทั่วไปเช่นดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) เคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม ในขณะที่ตำแหน่งการเข้าและออกยังไม่ชัดเจน แต่ก็ยังเป็นสัญญาณทั่วไปของความเชื่อมั่นหรือโมเมนตัมที่ลดลง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู: วิธีการใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพื่อซื้อหุ้น )
ทีนี้ลองดูที่แผนภูมิ
เทคโนโลยีเลือกกองทุน SPDR (XLK)
แนวโน้มขาขึ้นของภาคเทคโนโลยีกำลังดำเนินไปเป็นเวลาหลายปี ดังที่คุณเห็นได้จากแผนภูมิของกองทุน SPDR เลือกเทคโนโลยีราคาเริ่มลอยห่างจากการสนับสนุนระยะยาวของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันซึ่งได้เพิ่มราคาอย่างต่อเนื่องเมื่อพยายามขายออกในอดีต. ระยะทางจากการสนับสนุนรวมกับการอ่านค่า RSI ที่ต่ำกว่าแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมอาจไม่แรงอย่างที่นักลงทุนคิดและการถอนเงินไปที่ 64.63 ดอลลาร์อาจอยู่ในการ์ด (ดูเพิ่มเติมที่: การย้ายค่าเฉลี่ย )
อีทีเอสโกลบอลเทคอีทีเอฟ (IXN)
ไม่น่าแปลกใจที่รูปแบบแผนภูมิของ ETF iShares Global Tech มีลักษณะเกือบจะเหมือนกับที่กล่าวไว้ข้างต้น แผนภูมินี้เป็นตัวอย่างของตำราเรียนว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เช่นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอย่างง่ายสามารถทำหน้าที่เป็นพื้นระหว่าง pullbacks ได้อย่างสม่ำเสมอ ผู้ที่ใช้การพลิกกลับเฉลี่ยในกลยุทธ์ของพวกเขาจะมองไปที่ความแตกต่างในเชิงลบต่อ RSI ว่าเป็นสัญญาณของการลดลงของโมเมนตัมและจากนั้นใช้จุดอ่อนเป็นจุดเริ่มต้นในการวางเดิมพันในการดึงกลับ ในทางกลับกันผู้ค้าจะมองหาซื้อเมื่อราคาใกล้แนวรับ ด้วยการทำซ้ำมากพอกลยุทธ์นี้ได้พิสูจน์แล้วว่าทำกำไรได้ค่อนข้างมาก (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมดูที่: ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายทำให้เทรนด์ โดดเด่น)
Microsoft Corporation (MSFT)
Microsoft เป็นหนึ่งในผู้ถือครองที่ใหญ่ที่สุดของทั้งสองกองทุนที่กล่าวถึงข้างต้น เมื่อดูแผนภูมิด้านล่างคุณจะเห็นว่าการตั้งค่ามีลักษณะเกือบจะเหมือนกัน ในขณะที่วิทยานิพนธ์การค้าพื้นฐานยังคงเหมือนเดิมตามที่ระบุไว้ข้างต้นผู้ค้าอาจต้องการพิจารณาการใช้ความแตกต่างเชิงลบและการพลิกกลับหมายถึงการซื้อขายเฉพาะ บริษัท มากกว่ากลุ่มที่พบใน ETF แม้ว่าความเสี่ยงเฉพาะของ บริษัท จะสูงกว่า แต่ก็ยังสามารถเป็นวิธีที่มีคุณค่าสำหรับการสร้างแนวคิดการซื้อขายด้วยการจ่ายผลตอบแทนที่ร่ำรวย
บรรทัดล่าง
ภาคเทคโนโลยีมีการซื้อขายภายในหนึ่งในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งที่ใดก็ได้ในตลาดสาธารณะ ดังที่แสดงในแผนภูมิข้างต้นดูเหมือนว่าการย้ายกำลังก้าวไปข้างหน้าของตัวเองและผู้เสนอทฤษฎีการพลิกกลับเฉลี่ยและความแตกต่างในเชิงลบอาจต้องการเดิมพันในการดึงกลับไปสู่ระดับแนวรับที่สำคัญ (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมให้ตรวจสอบ: Divergences โมเมนตัมและอัตราการเปลี่ยนแปลง )
