กระแสของกองกำลังที่เพิ่มขึ้นกำลังเพิ่มต้นทุนและบีบผลกำไรทั่วทั้งองค์กรอเมริกา ตัวขับเคลื่อนหลักที่อยู่เบื้องหลังแนวโน้มนี้คือการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดต้นทุนแรงงานที่สูงขึ้นเงินเฟ้อและสิ่งที่ผู้เชี่ยวชาญหลายคนคาดว่าจะชะลอตัวลงในปีหน้า Goldman Sachs ให้เหตุผลว่าหุ้นหลายสิบหุ้นที่มีอัตราการเติบโตของผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (ROE) ที่แข็งแกร่งจะมีประสิทธิภาพสูงกว่าในสภาพแวดล้อมนี้ "เรายังคงแนะนำหุ้นเติบโตและเน้นตะกร้าสินค้าของเราด้วยการเติบโต ROE ที่คาดว่าแข็งแกร่งที่สุดเนื่องจากแรงกดดันต่อยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเช่นเดียวกับหุ้นที่มีการเติบโตโดยทั่วไปดีกว่าเมื่อการเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอตัวลง โกลด์แมนกล่าว
ในบรรดา 50 หุ้นในตะกร้าการเติบโต ROE ของ Goldman ได้แก่ 10: TripAdvisor Inc. (TRIP), Under Armor Inc. (UAA), Expedia Group Inc. (EXPE), Nike Inc. (NKE), MetLife Inc. (MET), Amgen Inc. (AMGN), IQVIA Holdings Inc. (IQV), ยูเนี่ยนแปซิฟิกคอร์ป (UNP), Apple Inc. (AAPL) และ Cisco Systems Inc. (CSCO) โปรดทราบว่าเกณฑ์การคัดเลือกสำหรับตะกร้าของโกลด์แมนเป็นการคาดการณ์การเติบโตอย่างรวดเร็วใน ROE ไม่จำเป็นต้องเป็น ROE ที่สูงถึงแม้ว่าหุ้นที่ให้ไว้ในนั้นอาจเสนอให้ทั้งคู่ ตารางด้านล่างจัดอันดับหุ้นเหล่านี้โดย ROE อัตราการเติบโตที่คาดการณ์โดย Goldman จาก ROE จากกำไร 12 เดือนล่าสุด (LTM) เป็น ROE จากกำไร 12 เดือนถัดไป (NTM) โกลด์แมนทำข้อเสนอแนะในรายงาน Kickstart ประจำสัปดาห์ล่าสุดของสหรัฐอเมริกา
| คลังสินค้า | การเจริญเติบโต ROE | YTD ผลตอบแทนรวม |
| แอปเปิ้ล | 46% | 28% |
| ซิสโก้ | 46% | 19% |
| ภายใต้ชุดเกราะ | 46% | 26% |
| TripAdivsor | 41% | 30% |
| ยูเนี่ยนแปซิฟิก | 38% | 15% |
| Expedia | 38% | (3%) |
| แอมเจน | 35% | 14% |
| ค้นพบชีวิต | 27% | (11%) |
| ไนกี้ | 26% | 20% |
| IQVIA | 16% | 25% |
ความสำคัญสำหรับนักลงทุน
หุ้นเฉลี่ยในตะกร้าการเติบโต ROE ที่สูงของโกลด์แมนมี ROE ไปข้างหน้าที่ 19% และอัตราการเติบโต ROE ที่คาดการณ์ไว้ที่ 23% ตัวเลขสำหรับหุ้นกลางในดัชนี S&P 500 (SPX) คือ 19% และ 2% ตามลำดับ การค้นพบเหล่านี้ถูกนำเสนอในรายงานเดียวกันซึ่งยืนยันว่าปัจจัยพื้นฐานยังคงแข็งแกร่งชี้ไปที่กำไรตลาดหุ้นมากขึ้นไปข้างหน้า ปัจจัยพื้นฐานเหล่านี้คือตัวเลข ROE สำหรับ S&P 500 ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและอยู่ในหรือใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
"โดยทั่วไปแล้วหุ้นที่มีการเติบโตสูงกว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลง บริษัท ที่จัดการเพื่อขยาย ROE น่าจะมีผลประกอบการที่ดีกว่าเนื่องจากการเติบโตทางเศรษฐกิจต่อการเติบโตของ ROE" - Goldman Sachs
โกลด์แมนระบุว่า "แรงกดดันเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น" เป็นความกังวลที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนและพวกเขากล่าวว่า "การเพิ่มขึ้นของแรงงานสหรัฐเป็นปัจจัยเสี่ยงสำคัญ" อีกความกังวลใหญ่ล้อมภาษีซึ่งยังเพิ่มต้นทุนและอัดระยะขอบ Goldman กำหนดความน่าจะเป็น 60% ให้กับโอกาสที่สหรัฐฯจะวางภาษีการนำเข้าส่วนใหญ่หรือทั้งหมดมูลค่า 267 พันล้านเหรียญสหรัฐจากจีนที่ไม่ได้มีการกำหนดเป้าหมายไว้แล้ว อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นเป็นอุปสรรคต่อการเติบโตของ ROE แต่จนถึงขณะนี้พวกเขาได้ดำเนินการเพื่อลดการประเมินมูลค่าตราสารทุนแทนที่จะเพิ่มต้นทุนของ บริษัท อย่างมีนัยสำคัญ
ผู้ดำเนินการรถไฟยูเนี่ยนแปซิฟิกนำเสนอกรณีที่น่าสนใจเนื่องจากมันควรจะเป็นผู้รับผลประโยชน์จากอัตราค่าระวางที่สูงขึ้นซึ่งรายงานของ Morgan Stanley เมื่อไม่นานมานี้อ้างว่าเป็นแรงผลักดันสำคัญที่ทำให้อัตรากำไรของ บริษัท อื่น ๆ อัตราการเติบโต ROE ที่คาดการณ์ไว้ที่ 38% สูงกว่าค่ามัธยฐานของตะกร้า 23% และ S&P 500 ค่ามัธยฐาน 2% ในขณะเดียวกัน ROE ไปข้างหน้าของ 37% เกือบสองเท่าของตัวเลข 19% สำหรับทั้งตะกร้าและ S&P 500
EPS ไตรมาสที่สองของยูเนี่ยนแปซิฟิกซึ่งเป็นตัวเลขที่ดีที่สุดของ บริษัท เพิ่มขึ้น 36.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YOY) และสูงกว่าประมาณการฉันทามติ 2.1% ต่อการวิจัยการลงทุนของ Zacks ฉันทามติประมาณการเรียกร้องการเติบโตของกำไรต่อหุ้น 39.3% YOY สำหรับไตรมาสที่สามและ 34.6% ในไตรมาสที่สี่เช่นกันต่อ Zacks ยูเนี่ยนแปซิฟิกมีกำหนดรายงานวันที่ 25 ตุลาคม
มองไปข้างหน้า
อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเงินเฟ้อและต้นทุนแรงงานรวมถึงโอกาสที่อุปสงค์จะชะลอตัวลงเป็นแรงที่ทำให้หุ้น ROE ที่เติบโตอย่างรวดเร็วมีศักยภาพที่จะเติบโตได้ดีกว่าในอนาคต รายงานผลกำไรในไตรมาสที่สามควรระบุว่าหุ้นเหล่านี้ยังคงอยู่ในเส้นทางการเติบโตหรือไม่หรือหากพวกเขาเริ่มประสบกับความวุ่นวาย
เปรียบเทียบบัญชีการลงทุน×ข้อเสนอที่ปรากฏในตารางนี้มาจากพันธมิตรที่ Investopedia ได้รับการชดเชย ชื่อผู้ให้บริการคำอธิบายบทความที่เกี่ยวข้อง
หุ้นยอดนิยม
8 หุ้นคุณภาพที่จะซื้อหลังจาก 'Overdone' ขายเดือนตุลาคม
หุ้นยอดนิยม
หุ้น Top Tech ประจำเดือนมกราคม 2563
หุ้นยอดนิยม
หุ้นที่ผู้บริโภคตัดสินใจสูงสุดสำหรับเดือนมกราคม 2563
หุ้นยอดนิยม
10 หุ้นที่มีกำไรสูง
หุ้นยอดนิยม
8 หุ้นคุณภาพที่สามารถเติบโตได้ในตลาดที่ผันผวน
โปรไฟล์ บริษัท
อะไรคือแรงผลักดันกำไรของฟอร์ด ไม่ใช่แค่รถยนต์… แต่เป็นรถยนต์ส่วนใหญ่
ลิงค์พันธมิตรคำศัพท์ที่เกี่ยวข้อง
นิยาม Brexit Brexit หมายถึงการออกจากสหภาพยุโรปของสหราชอาณาจักรซึ่งมีกำหนดจะเกิดขึ้นในปลายเดือนตุลาคม แต่ล่าช้าไปอีกครั้ง คำจำกัดความของการขายชอร์ตเกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนยืมหลักทรัพย์ขายในตลาดเปิดและคาดว่าจะซื้อคืนในภายหลังด้วยเงินน้อย more คำจำกัดความของกองทุนรวมกองทุนรวมคือประเภทของยานพาหนะเพื่อการลงทุนซึ่งประกอบด้วยพอร์ตหุ้นพันธบัตรหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ ซึ่งดูแลโดยผู้จัดการเงินมืออาชีพ ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ - GDP ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) คือมูลค่าตัวเงินของสินค้าและบริการทั้งหมดที่ผลิตภายในประเทศในช่วงระยะเวลาหนึ่ง more กองทุนเฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์ more Return Return on Equity Works ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (ROE) เป็นตัวชี้วัดผลการดำเนินงานทางการเงินที่คำนวณโดยการหารกำไรสุทธิด้วยส่วนของผู้ถือหุ้น เนื่องจากส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับสินทรัพย์ของ บริษัท ลบด้วยหนี้ ROE อาจถูกมองว่าเป็นผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิ มากกว่า