Tom Vandeventer ผู้จัดการกองทุน Tocqueville Opportunity Fund (TOPPX) Tom Vandeventer ผู้จัดการกองทุนเพื่อการส่งมอบผลการดำเนินงานด้านการตลาดที่มีอัตราการเต้นสูงมองหา "เทคโนโลยีก่อกวน" เขาพบว่า บริษัท ดังกล่าวส่วนใหญ่อยู่ในภาคเทคโนโลยีและเทคโนโลยีชีวภาพ หนึ่งในรายการโปรดของเขาดังที่ได้กล่าวไว้กับ Barron คือ: ServiceNow Inc. (NOW) ผู้ให้บริการคลาวด์คอมพิวติ้ง ผู้ให้บริการ Software-as-a-Service (SaaS) บนคลาวด์ New Relic Inc. (NEWR), Workday Inc. (WDAY) และ Paycom Software Inc. (PAYC); ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ NVIDIA Corp. (NVDA); และเทคโนโลยีชีวภาพรับบทเป็น บริษัท Bluebird Bio Inc. (BLUE), Sage Therapeutics Inc. (SAGE) และ Spark Therapeutics Inc. (ONCE)
บันทึกการติดตามการลงทุน
กองทุน Tocqueville Opportunity Fund ได้ส่งมอบผลตอบแทนรวม (พร้อมเงินปันผลที่นำกลับมาลงทุน) ที่ 11.25% สำหรับปีต่อวัน (YTD) จนถึงวันที่ 19 เมษายนเต้น 97% ของ 618 คนในกลุ่มหุ้นที่มีการเติบโตปานกลาง Morningstar Inc. จากการเปรียบเทียบผลตอบแทนทั้งหมดสำหรับดัชนี S&P 500 (SPX) คือ 1.30% ในช่วงเวลาเดียวกันในขณะที่กองทุนเพื่อการเติบโตเฉลี่ยระดับกลางอยู่ที่ 3.91% ต่อ Morningstar เช่นกัน
ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมาท็อคเคอวิลล์มอบผลตอบแทนรวมเฉลี่ยต่อปีที่ 15.61% ซึ่งสูงกว่า 90% ของกองทุน 478 ในกลุ่มเพื่อนโดยเฉลี่ย 2.61 คะแนนต่อปีและ S&P 500 เฉลี่ย 1.65 คะแนนร้อยละต่อปี Morningstar เพิ่ม Vandeventer เป็นผู้จัดการกองทุนตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2010 เป็นต้นไปตาม Morningstar
เกณฑ์การคัดเลือก
ในขณะที่กองทุนจัดอยู่ในประเภทการเติบโตระดับกลาง แต่ก็มุ่งเน้นไปที่หุ้นขนาดเล็กเช่นกัน Barron's กล่าว การมองหาผู้ที่มีศักยภาพในการซื้อกิจการเป็นแกนหลักสำคัญของ Vandeventer ซึ่งคาดว่าจะเห็นข้อเสนอเพิ่มเติมเนื่องจากคู่แข่งรายใหญ่สร้างยอดเงินสดที่สำคัญเนื่องจากอัตราภาษีที่ลดลงและทุนส่งกลับ ในบรรดาแนวโน้มของมาโครขนาดใหญ่ที่เขาพยายามขี่คือการเติบโตอย่างรวดเร็วของคลาวด์คอมพิวติ้งและการเพิ่มขึ้นของการบำบัดแก้ไขยีนสำหรับโรค
ณ วันที่ 31 ธันวาคมหุ้นเทคโนโลยีเป็นตัวแทน 42% ของ Tocqueville ถือครองและการดูแลสุขภาพเป็น 32% ต่อ Morningstar การถือครองที่ใหญ่ที่สุดสี่อันดับในวันเดียวกันคือ NVIDIA, Sage, bluebird และ ServiceNow ซึ่งคิดเป็น 18.75% ของมูลค่ากองทุนรวมต่อ Morningstar
สถิติที่สำคัญ
สำหรับแปดหุ้นที่ระบุไว้ข้างต้นราคา YTD ของพวกเขาเพิ่มขึ้นจนถึง 19 เมษายนอัตราส่วน P / E ไปข้างหน้าฉันทามติอัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้นในไตรมาสแรกปีต่อปีและมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดต่อ Yahoo Finance:
- ServiceNow: + 32.7%, 58.1x, + 54.1%, $ 30.2 พันล้านใหม่ที่ระลึก: + 30.3%, 327.2x, NM, 4.2 พันล้านดอลลาร์วันทำงาน: + 29.7%, 80.5x, -10.3%, 28.0 billionPaycom: + 45.4%, 38.2x, + 91.4%, $ 6.9 พันล้าน NVIDIA: + 18.4%, 31.6x, + 83.5%, $ 139.0 billionbluebird: -4.3%, -21.7x, NM, $ 8.5 billionSage: + 3.0%, -20.8x, NM, $ 7.8 billionSpark: + 57.8 %Spark: + 57.8%, -19.6x, NM, 3.0 พันล้านเหรียญสหรัฐ
S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.7% YTD ไม่รวมเงินปันผลที่ลงทุนใหม่ Spark, Sage และ Bluebird คาดว่าจะขาดทุนในไตรมาสแรกคาดว่า New Relic จะได้รับกำไรและทั้งสี่ขาดทุนในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้วดังนั้นอัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้นของพวกเขาจึงไม่มีความหมาย (NM)
มองใกล้
เมื่อต้นปีที่ผ่านมา Dow Jones MarketWatch ได้ชื่อว่า bluebird bio เป็นหนึ่งในห้าเป้าหมายการเข้าครอบครองในเขตเทคโนโลยีชีวภาพ ตั้งแต่นั้นมามูลค่าทางการตลาดของ บริษัท ลดลงจาก 10 พันล้านดอลลาร์เป็น 8.5 พันล้านดอลลาร์ทำให้ผู้ซื้อรายใหญ่จำนวนมากย่อยได้มากขึ้น ผู้ซื้อที่น่าจะเป็น MarketWatch กล่าวคือ Celgene Corp. (CELG) ซึ่งเป็นหุ้นส่วนของ Bluebird ในการทำการทดลองทางคลินิกที่ประสบความสำเร็จในการรักษาโรคมะเร็งเลือดซึ่งอาจพิสูจน์ได้ว่าเป็นลูกระเบิด
ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ที่ล้ำสมัย NVIDIA ได้กล่าวถึงนักวิเคราะห์จาก Goldman Sachs เป็นอย่างดีด้วยเหตุผลสองประการ อันดับแรก NVIDIA เป็นหนึ่งใน บริษัท ที่มียอดขายเติบโตอย่างรวดเร็วโดยเฉพาะอย่างยิ่งซึ่ง Goldman เชื่อว่าเป็นกุญแจสำคัญสำหรับการเติบโตในอนาคต ประการที่สอง NVIDIA เป็นหนึ่งในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่ถูกลากลงเมื่อเร็ว ๆ นี้โดยความกังวลเกี่ยวกับ บริษัท เครือข่ายสังคมออนไลน์ Facebook Inc. (FB) ซึ่ง Goldman คาดว่าจะเป็นความผิดปกติชั่วคราว
