S&P 500 (SPY) มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็น 2018 ตามแนวโน้มรายได้ในปัจจุบัน ทุกคนพยายามที่จะทำนายว่าตลาดจะไปทางไหน หากคุณต้องการทราบทิศทางของตลาดเพียงทำตามแนวโน้มรายได้ มันง่ายอย่างนั้น จากการคาดการณ์รายได้ในปัจจุบันตลาดมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเป็น 2018 และหากการเติบโตของกำไรในปัจจุบันยังคงดำเนินต่อไป S&P 500 อาจเพิ่มขึ้นเป็น 3, 000 กว่าภายในสิ้นปี 2018 เพิ่มขึ้น 21% จากระดับปัจจุบัน
ส่วนใหญ่ตลาดตราสารทุนจะเป็นไปตามทิศทางของกำไร เป็นเพียงเรื่องของจำนวนนักลงทุนที่ยินดีจ่ายสำหรับรายได้เหล่านั้น จากความคาดหวังของ Wall Street ในปี 2018 นั้น S&P 500 มีช่องทางเพิ่มขึ้นอีก และจากอัตราการเติบโตของรายได้ก็สามารถทำได้โดยไม่ต้องมีการขยายตัวหลายครั้ง
S&P 500 กำไรต่อหุ้นข้อมูล TTM โดยที่
กรณีสำหรับ 3, 050
รายได้ควรเติบโตต่อเนื่องเร็วกว่า S&P 500 ตลาดมีอัพไซด์มากขึ้นโดยไม่มีความเสี่ยงที่จะแพงเกินไปทำให้ความสามารถในการเติบโตสูงถึงปีพ. ศ. 2561 หาก S&P 500 ซื้อขายกันในวันนี้ ด้วยการคาดการณ์รายได้ของ S&P 500 ที่ $ 131.25 สำหรับปี 2018 คุณจะเห็น S&P 500 ที่มีการซื้อขายที่เกือบ 3, 050 ในตอนท้ายของปี 2018 S&P 500 มีการซื้อขายที่ประมาณ 23 เท่าของรายได้ตั้งแต่ไตรมาสที่สี่ของปี 2558
การเติบโตของกำไร
เป็นที่ชัดเจนว่าตั้งแต่กลางปี 2014 ตลาดเริ่มเข้าสู่ภาวะถดถอยของผลประกอบการโดยมีกำไรลดลงเกือบร้อยละ 18 ผลประกอบการ 12 เดือนย้อนหลังลดลงจากเกือบ $ 106 ต่อหุ้นในไตรมาสที่สามของปี 2014 มาอยู่ที่ประมาณ $ 86.50 ในไตรมาสแรกของปี 2016 แต่แทนที่จะเป็น S&P 500 ที่ลดลงตามผลประกอบการเหล่านั้นมันค่อนข้างนิ่ง แต่ตั้งแต่นั้นมาผลประกอบการได้ผ่านจุดต่ำสุดและเริ่มปีนขึ้นอีกครั้งและคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจนถึงสิ้นปี 2561
S&P 500 กำไรต่อหุ้น TTM data โดย YCharts
รายได้เติบโตเร็วกว่าราคาหุ้น
Wall Street กำลังมองหาผลกำไร 12 เดือนที่ผ่านมาเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 131.25 ดอลลาร์ในช่วงปลายไตรมาสที่สี่ของปี 2018 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นกว่า 52% ในการเติบโตของกำไรจากไตรมาสแรกของปี 2559
ในวันที่ 31 มีนาคม 2559 S&P 500 อยู่ที่ 2, 060 และทำการซื้อขายที่ 24 เท่าของกำไร ตั้งแต่นั้นมา S&P 500 ปรับตัวขึ้น 22% และผลประกอบการ 12 เดือนในไตรมาสที่สามของปี 2560 คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 108 ดอลลาร์ต่อหุ้น นั่นคือเข็มเกือบ 25 เปอร์เซ็นต์ตั้งแต่จุดต่ำสุด รายได้เติบโตเร็วกว่า S&P 500 เพิ่มขึ้นทำให้อัตราส่วน PE สำหรับ S&P ลดลงถึง 23 เท่า
หาก S&P 500 เพิ่มขึ้นในระดับเดียวกับที่คาดว่าผลประกอบการจะเติบโตตั้งแต่จุดต่ำสุดในไตรมาสแรกของปี 2559 ดัชนีจะมีมูลค่า 3, 130
แต่หากการเติบโตของกำไรช้าลงหรือเติบโตในอัตราที่ช้ากว่า S&P 500 ที่เพิ่มขึ้นนั่นจะเป็นปัญหา หุ้นก็จะอยู่ในฐานะที่จะมีราคาแพงขึ้นทำให้พวกเขากลายเป็น overvalued และอ่อนไหวต่อการล้มลงอย่างมาก
เพียงเฝ้าดูแนวโน้มรายรับและอัตราการเติบโตเหล่านั้น
