หุ้นชิปพุ่งขึ้นไปข้างหน้าส่วนที่เหลือของตลาดตั้งแต่หุ้นต่ำสุดในช่วงปลายเดือนธันวาคมโดยดัชนีฟิลาเดลเฟียเซมิคอนดักเตอร์ (SOXX) เพิ่มขึ้น 19.1% จนถึงปีนี้เกือบสองเท่าของ S&P 500 เพิ่มขึ้น 11.5% มูลค่าตลาดของเซกเตอร์เพิ่มขึ้นมากกว่า $ 210, 000, 000, 000 ในช่วงเวลานั้น
แต่ภาคนี้มีปัญหาใหญ่ตามรายละเอียดใน Bloomberg
การปีนสูงส่งของมันขาดการสนับสนุนขั้นพื้นฐาน หนึ่งในสามของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับชิปใน S&P 500 ไม่สามารถประมาณการรายรับได้ในไตรมาสที่สี่ซึ่งนับเป็นผลประกอบการที่แย่ที่สุดในรอบทศวรรษ การคาดการณ์ไตรมาสแรกไม่ได้ให้ความหวังมากนัก “ ความกลัวที่ยิ่งใหญ่ที่สุดที่ฉันมีก็คือเราได้ดีดตัวขึ้นเร็วเกินไปและมันไม่อาจพิสูจน์ได้จากปัจจัยพื้นฐาน” นักวิเคราะห์ข่าวกรองจาก Bloomberg Intelligence Anand Srinivasan กล่าว “ การคาดการณ์ไตรมาสแรกยังไม่ดี ฉันต้องการเห็นหลักฐานว่า บริษัท โฆษณาไม่ดีอย่างที่คาดการณ์ไว้” เขากล่าวต่อ
ชิปสต็อกบินสูง
·ชิปหุ้น: 19.1%
· S&P 500: 11.5%
· Nasdaq Composite: 13.9%
มันหมายถึงอะไรสำหรับนักลงทุน
การคาดการณ์รายรับที่ขาดหายไปและการคาดการณ์ที่อ่อนแอนั้นไม่ได้เป็นเพียงปัจจัยเดียวที่สร้างความสงสัยในหมู่นักวิเคราะห์และนักลงทุน ผู้ผลิตชิปยังได้รับผลกระทบจากสินค้าคงคลังส่วนเกินและอุปสงค์ที่ชะลอตัวลง ปัจจัยอีกประการหนึ่งคือข้อพิพาททางการค้าที่ยังไม่ได้รับการแก้ไขระหว่างสหรัฐฯและจีนซึ่งเป็นประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับสองของโลก “ อุปสรรคใหญ่สำหรับสมการทั้งหมดนี้คือจีน” Srinivasan กล่าวต่อ Bloomberg
อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ซึ่งมีรายรับต่อปีเกือบ 5 หมื่นล้านดอลลาร์เป็นหนึ่งในภาคการลงทุนของสหรัฐที่มีการเปิดเผยมากที่สุดในจีนซึ่งเป็นผู้บริโภคเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ที่สุดของโลก ประธานาธิบดีสหรัฐฯโดนัลด์ทรัมป์ระบุว่ามีความคืบหน้าในการเจรจากับประธานาธิบดีจีนจินผิงเมื่อไม่นานมานี้ แต่ยังไม่บรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้าย
ข้อตกลงทางการค้าหรือไม่นักลงทุนต่างกังวลกับเศรษฐกิจที่ชะลอตัวของจีนและจะชะลอตัวลงอีกหรือไม่ “ แม้ว่าสงครามการค้าได้รับการแก้ไขแล้ว แต่ก็ไม่ได้แก้ปัญหาพื้นฐานที่ใหญ่ที่สุด: การเติบโตอ่อนแอกว่าที่เรากลัวหรือ?” Srinivasan ตั้งคำถามตาม Bloomberg
แนวโน้มสำหรับหุ้นชิปยังดูอ่อนแอจากมุมมองการวิเคราะห์ทางเทคนิค แผนภูมิแสดงดัชนีฟิลาเดลเฟียเซมิคอนดักเตอร์ปิดในระดับแนวต้านทางเทคนิคหลังจากการชุมนุมใหญ่ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา ดัชนีไม่สามารถทำลายแนวต้านดังกล่าวได้นับตั้งแต่ตกลงมาจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อเดือนมีนาคมที่ผ่านมา “ ดัชนีล้มเหลวที่เส้นแนวโน้มขาลงหลายครั้งโดยกดหัว 'to penny' เราคิดว่าที่นี่คือ SOX จะล้มเหลวอีกครั้งที่บรรทัด ขาย” คาร์เตอร์เวิร์ ธ หัวหน้าฝ่ายวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ Cornerstone Macro ในบันทึกล่าสุดให้กับลูกค้าต่อ Bloomberg
มองไปข้างหน้า
การชุมนุมเมื่อเร็ว ๆ นี้เป็นเรื่องที่น่าประหลาดใจอย่างมากสำหรับกองทุนเฮดจ์ฟันด์ซึ่งหลายคนพลาดการชุมนุมของเซมิคอนดักเตอร์ ในขณะที่พวกเขาพลาดความเจริญที่พวกเขาเรียกใช้มากเกินไปมีบางอย่างเช่นนักวิเคราะห์ของ Cowen Matt Ramsay ที่เชื่อว่าตอนนี้เป็นโอกาสในการซื้อสำหรับนักลงทุนที่แยกแยะเพื่อเลือกหุ้นที่เปิดเผยสูงในอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ (AI)
