ตัวเลือกการโทรจะให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อหรือผู้ถือ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหลักทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดล่วงหน้าก่อนหรือหลังวันหมดอายุ "เงิน" อธิบายถึงความคุ้มค่าของตัวเลือก Moneyness อธิบายถึงความสัมพันธ์ของราคาใช้สิทธิของอนุพันธ์ทางการเงินกับราคาหลักทรัพย์อ้างอิง สำหรับสัญญาออปชั่น moneyness จะอธิบายมูลค่าที่แท้จริงของมันตามที่ได้รับอินพุตปัจจุบัน
ตัวเลือกการโทรเป็นเงินเมื่อราคาตลาดปัจจุบันของหลักทรัพย์อ้างอิงสูงกว่าราคาที่ใช้สิทธิของตัวเลือกการโทร ตัวเลือกการโทรเป็นเงินเพราะผู้ซื้อตัวเลือกการโทรมีสิทธิ์ที่จะซื้อหุ้นต่ำกว่าราคาซื้อขายปัจจุบัน เมื่อตัวเลือกให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อในการซื้อหลักทรัพย์อ้างอิงต่ำกว่าราคาตลาดปัจจุบันสิทธินั้นจะมีมูลค่าที่แท้จริง มูลค่าที่แท้จริงของตัวเลือกการโทรเท่ากับความแตกต่างระหว่างราคาตลาดปัจจุบันของหลักทรัพย์อ้างอิงและราคาที่ใช้สิทธิ
ตัวอย่างเช่นสมมติว่าผู้ซื้อขายซื้อหนึ่งตัวเลือกการโทรใน ABC ด้วยราคาที่ใช้สิทธิเท่ากับ $ 35 พร้อมวันหมดอายุหนึ่งเดือนนับจากวันนี้ หากราคาหุ้นของ ABC ทำการซื้อขายสูงกว่า $ 35 ตัวเลือกการโทรจะเป็นเงิน สมมติว่าราคาหุ้นของ ABC มีการซื้อขายที่ $ 38 ในวันก่อนที่ตัวเลือกการโทรจะหมดอายุ จากนั้นตัวเลือกการโทรอยู่ในเงินโดย $ 3 ($ 38 - $ 35) ผู้ค้าสามารถใช้ตัวเลือกการโทรและซื้อ 100 หุ้นของ ABC ในราคา $ 35 และขายในราคา $ 38 ในตลาดเปิด ผู้ซื้อขายจะได้รับกำไร $ 300 (100 * ($ 38- $ 35))
