กองทุนรวมที่ไม่ได้จดทะเบียนคืออะไร?

กองทุนรวมที่ไม่ได้จดทะเบียนคือชื่อทั่วไปที่มอบให้กับ บริษัท การลงทุนที่ไม่ได้จดทะเบียนอย่างเป็นทางการกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ในบางโอกาส บริษัท เหล่านี้กำลังผิดกฎหมายโดยใช้พอร์ตการลงทุนที่ไม่ได้จดทะเบียน อย่างไรก็ตามในกรณีส่วนใหญ่คำว่ากองทุนรวมที่ไม่ได้ลงทะเบียนสามารถใช้แทนกันได้กับกองทุนป้องกันความเสี่ยง

กองทุนป้องกันความเสี่ยง

แม้ว่ากองทุนรวมและกองทุนเฮดจ์ฟันด์จะทำหน้าที่เดียวกัน (การจัดการพอร์ตการลงทุน) โดยทั่วไปกองทุนรวมจะจดทะเบียนกับสำนักงาน ก.ล.ต. แต่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ก็ไม่ใช่ กองทุนเฮดจ์ฟันด์ไม่ได้จดทะเบียนเนื่องจากหนึ่งในสองข้อยกเว้นในพระราชบัญญัติ บริษัท ลงทุนปี 1940:

1. กองทุนป้องกันความเสี่ยงไม่จำเป็นต้องลงทะเบียนกับสำนักงาน ก.ล.ต. หากพวกเขามีนักลงทุนน้อยกว่า 100 คนที่ได้รับการยอมรับว่าเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรองกองทุนป้องกันความเสี่ยงได้รับการยกเว้นจากการลงทะเบียนหากนักลงทุนทุกคน

โดยการประชุมหนึ่งในสองเงื่อนไขนี้กองทุนเฮดจ์ฟันด์สามารถหลีกเลี่ยงการลงทะเบียนทำให้พวกเขาสามารถรับความเสี่ยงในฐานะตราสารอนุพันธ์และตัวเลือกใช้การขายชอร์ตดำรงตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นและใช้ประโยชน์เพื่อขยายผลตอบแทน (หรือขาดทุน)

กองทุนรวม

ในทางกลับกันกองทุนมีข้อ จำกัด มากกว่าญาติที่ไม่ได้จดทะเบียนทำให้พวกเขาเป็นทางเลือกที่เข้าถึงได้ง่ายและเหมาะสมสำหรับนักลงทุนทั่วไป ความแตกต่างระหว่างกองทุนรวมที่จดทะเบียนและไม่ได้จดทะเบียนนั้นมีขนาดเล็กเมื่อมาถึงการดำเนินการ แต่แตกต่างกันอย่างมากเมื่อมาถึงวิธีการจัดการพอร์ตการลงทุนของพวกเขา

กองทุนรวมที่ไม่ได้จดทะเบียนซึ่งไม่ใช่กองทุนป้องกันความเสี่ยงสามารถหลอกลวงได้ เหตุผลที่ไม่ได้ลงทะเบียนอาจเป็นการหลีกเลี่ยงข้อกำหนดทางกฎหมายที่ทำให้นักลงทุนปลอดภัยยิ่งขึ้น พวกเขาอาจเผยแพร่ข้อมูลที่เป็นการฉ้อโกงเกี่ยวกับการถือครองของพวกเขาก่อให้เกิด uptick คมชัดในมูลค่าของการถือครองเหล่านั้น หรือพวกเขาอาจลงทุนใน บริษัท ที่น่าสงสัยหรือไม่มีอยู่เพื่อให้ดูดีบนกระดาษ

มีข้อกำหนดจำนวนหนึ่งเกี่ยวกับการออกหนังสือชี้ชวนการรายงานค่าใช้จ่ายและการถือครองการรายงานที่กองทุนรวมที่ลงทะเบียนจะต้องปฏิบัติตาม กองทุนที่ไม่ได้ลงทะเบียนไม่มีภาระผูกพันสำหรับการรายงานดังกล่าว

บรรทัดล่าง

ไม่มีข้อได้เปรียบในการซื้อเข้ากองทุนรวมที่ไม่ได้จดทะเบียน โอกาสของการฉ้อโกงนั้นสูงและไม่น่าเป็นไปได้ที่คุณจะเอาชนะประสิทธิภาพของกองทุนที่ลงทะเบียนแบบเดียวกัน ข้อยกเว้นหนึ่งคือเมื่อคุณเข้าร่วมหรือจัดตั้งสโมสรการลงทุน สโมสรอาจรวมเงินของนักลงทุนและซื้อหลักทรัพย์หลายประเภทเช่นเดียวกับกองทุนรวม ความแตกต่างระหว่างสโมสรการลงทุนและกองทุนรวมที่ไม่ได้จดทะเบียนคือคุณจะต้องพูดอะไรก็ตามที่สโมสรซื้อและคุณสามารถเรียกดูบันทึกค่าใช้จ่ายได้