สำหรับผู้ที่สนใจในอาชีพ Wall Street มีจำนวนของบทบาทที่อาจเป็นที่สนใจรวมถึงผู้ค้านักวิเคราะห์และวาณิชธนกิจ หลายคนต้องการเป็นวาณิชธนกิจโดยมีเงินเดือนสูงและรูปหล่อที่งานเหล่านี้เสนอ ดังนั้นวาณิชธนกิจทำอะไร?
นายธนาคารการลงทุนทำอะไร
โดยพื้นฐานแล้ววาณิชธนกิจคือที่ปรึกษาทางการเงินขององค์กร
วอลล์สตรีทดึงดูดความกริ้วโกรธของโลกหลังวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2550-2551 และบทบาทของตนในวิกฤติครั้งนี้นำไปสู่การตรวจสอบและควบคุมภาคการเงินที่รุนแรงยิ่งขึ้น วิกฤติที่เกิดขึ้นหลังจากที่ธนาคารเพื่อการลงทุนเลห์แมนบราเธอร์สฟ้องล้มละลายในเดือนกันยายน 2551 เปิดเผยจุดอ่อนของวอลล์สตรีท
แต่ถึงแม้ว่าความเป็นเงาของการเป็นอาจารย์ใหญ่ของวอลล์สตรีทในเอกภพนั้นได้ถูกทำให้มัวหมอง แต่ผลลัพธ์ในอาชีพของ Wall Street ก็ยังคงเป็นที่สนใจของผู้สำเร็จการศึกษาชั้นนำ
บทบาทของวาณิชธนกิจ
ธนาคารเพื่อการลงทุนทำหน้าที่ในฐานะที่ปรึกษาด้านตลาดทุนแก่ บริษัท และรัฐบาลมากกว่าที่จะติดต่อโดยตรงกับนักลงทุนรายบุคคล วาณิชธนกิจช่วยลูกค้าในการหาเงินในตลาดทุนจัดหาบริการให้คำปรึกษาทางการเงินต่าง ๆ และช่วยเหลือการควบรวมกิจการ
ดังนั้นเมื่อตลาดทุนดำเนินไปด้วยดีธนาคารวาณิชธนกิจมีแนวโน้มที่จะทำได้ดีเนื่องจากพวกเขาสามารถสร้างรายได้จากกิจกรรมทั้งหมดที่พวกเขาทำ
ทักษะ 5 อันดับแรกที่นักลงทุนต้องการ
การจัดเรียงทางการเงิน
หาก บริษัท ขนาดใหญ่ต้องการสร้างโรงงานและกำลังมองหาการออกตราสารหนี้เพื่อนำไปใช้ในการขยายกิจการ บริษัท อาจขอความช่วยเหลือจากธนาคารเพื่อการลงทุน ในทำนองเดียวกันหากรัฐบาลต้องการให้เงินทุนในการสร้างสนามบินทางหลวงหรือโครงการเทศบาลขนาดใหญ่อื่น ๆ รัฐบาลอาจทำงานร่วมกับนายธนาคารเพื่อการลงทุนในการออกพันธบัตรเพื่อระดมทุน
ในกรณีเช่นนี้วาณิชธนกิจจะวางแผนการออกหุ้นกู้กำหนดราคาการออกหุ้นกู้เพื่อให้มีความต้องการเพียงพอสำหรับพันธบัตรทำงานร่วมกับผู้ออกตราสารเพื่อจัดการเอกสารกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) ที่จำเป็นในการออกพันธบัตร และช่วยขายพันธบัตร
ธนาคารเพื่อการลงทุนยังมีบทบาทในการจัดการด้านการเงิน สมมติว่า บริษัท ตัดสินใจว่าจะต้องใช้เงินมากขึ้นในการเติบโตและตัดสินใจที่จะระดมทุนโดยการเสนอขายหุ้นให้แก่ประชาชนทั่วไปหรือ IPO ธนาคารเพื่อการลงทุนจะรวบรวมหนังสือชี้ชวนเพื่ออธิบายข้อกำหนดของการเสนอขายและความเสี่ยงที่ดำเนินการจัดการกระบวนการออกหลักทรัพย์ต่อสำนักงาน ก.ล.ต. และช่วยกำหนดราคาเสนอขาย หุ้นควรมีราคาเหมาะสม หากพวกเขามีราคาสูงเกินไปประชาชนอาจไม่สนใจซื้อพวกเขา หากราคาต่ำเกินไปนายวาณิชธนกิจอาจจะทิ้งเงินไว้บนโต๊ะที่เขาหรือเธอสามารถสร้างให้ลูกค้าได้
ข้อเสนอการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์
ในการจัดหาตลาดทุนให้กับลูกค้าธนาคารเพื่อการลงทุนโดยทั่วไปจะทำหน้าที่จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ ซึ่งหมายความว่าพวกเขาจัดการความเสี่ยงที่มีอยู่ในกระบวนการโดยการซื้อหลักทรัพย์จากผู้ออกและขายให้กับประชาชนหรือผู้ซื้อสถาบัน วาณิชธนกิจซื้อหลักทรัพย์ในราคาเดียวแล้วบวกเพิ่มมาร์กอัปในราคาขายและสร้างกำไรที่ชดเชยความเสี่ยงที่พวกเขาทำ สเปรดนี้คือการกระจายการจัดจำหน่าย โดยทั่วไปแล้ววาณิชธนกิจที่มุ่งหวังจะทำงานร่วมกับกลุ่มของวาณิชธนกิจที่เรียกว่ากลุ่มเพื่อรับประกันความเสี่ยงเพื่อกระจายความเสี่ยงออกไป
บางครั้งผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์จะทำหน้าที่เป็นเพียงตัวกลางในการทำการตลาดและพยายามอย่างเต็มที่ในการทำตลาดหลักทรัพย์ แต่ไม่ได้รับความเสี่ยงจากการรับประกันภัย ในกรณีนี้วาณิชธนกิจมีตัวเลือกในการขายหลักทรัพย์และรับเงินตามค่าคอมมิชชั่นสำหรับจำนวนหลักทรัพย์ที่ขายจริง
ตำแหน่งส่วนตัว
แทนที่จะคำนึงถึงต้นทุนของการเสนอขายต่อสาธารณะบางครั้งนักลงทุนเพื่อช่วยลูกค้าของพวกเขาระดมทุนผ่านตำแหน่งส่วนตัว ตัวอย่างเช่นพวกเขาสามารถเสนอขายพันธบัตรกับนักลงทุนสถาบันเช่น บริษัท ประกันภัยหรือกองทุนเพื่อการเกษียณอายุ นี่เป็นวิธีที่เร็วกว่าในการหาเงินเนื่องจากไม่จำเป็นต้องลงทะเบียนข้อเสนอประเภทนี้กับ ก.ล.ต.
รัฐบาลพิจารณาว่านักลงทุนสถาบันมีความซับซ้อนมากกว่านักลงทุนรายบุคคลดังนั้นจึงมีข้อบังคับน้อยลงสำหรับการลงทุนในตำแหน่งส่วนตัว
การควบรวมกิจการ
อีกด้านหนึ่งที่นักวาณิชธนกิจมีบทบาทคือเมื่อ บริษัท ต้องการซื้อ บริษัท อื่น วาณิชธนกิจเสนอคำแนะนำเกี่ยวกับวิธีที่ บริษัท จะดำเนินการซื้อกิจการรวมถึงการกำหนดราคาของข้อเสนอ สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการประเมินมูลค่า บริษัท เป้าหมายและคิดราคาที่แสดงถึงมูลค่าของ บริษัท ในอีกด้านหนึ่งของข้อตกลง บริษัท ที่วางขายเองก็ต้องการนักลงทุนเพื่อประเมินราคาและข้อเสนอ บางครั้งการควบรวมกิจการอาจเกี่ยวข้องกับการต่อสู้ที่ยาวนาน
ขัดผลประโยชน์
แม้ว่าวาณิชธนกิจจะช่วยหล่อลื่นวงล้อของตลาดทุนพวกเขายังได้รับการวิจารณ์ หนึ่งในความถูกต้องของการวิจัยหุ้นของวอลล์สตรีทได้เกิดขึ้นเนื่องจากนักลงทุนวาณิชธนกิจได้รับการกล่าวถึงแรงกดดันให้นักวิเคราะห์ให้คะแนนหลักทรัพย์เพื่อสร้างความพึงพอใจให้กับลูกค้าในการสร้างธุรกิจวาณิชธนกิจ ก.ล.ต. ได้ออกกฎหมายเพื่อจัดการกับความขัดแย้งดังกล่าวระหว่างธุรกิจวาณิชธนกิจของ บริษัท และกิจกรรมการวิจัยหลักทรัพย์
ความขัดแย้งทางผลประโยชน์อื่นอาจเกิดขึ้นได้เมื่อนายธนาคารเพื่อการลงทุนที่สามารถเข้าถึงข้อมูลที่เป็นความลับจากลูกค้าที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจและลูกค้าเป้าหมายสามารถส่งผ่านข้อมูลไปยังผู้ค้าของ บริษัท ของพวกเขา ผู้ค้าสามารถใช้ข้อมูลภายในนี้เพื่อผลประโยชน์ที่ไม่เป็นธรรมเมื่อจัดการกับนักลงทุนที่ไม่มีข้อมูลเดียวกัน
บรรทัดล่าง
ในระบบเศรษฐกิจทุนนิยมนายธนาคารเพื่อการลงทุนมีบทบาทในการช่วยเหลือลูกค้าของพวกเขาในการระดมทุนเพื่อสนับสนุนกิจกรรมต่าง ๆ และขยายธุรกิจของพวกเขา พวกเขาเป็นตัวกลางที่ปรึกษาทางการเงินที่ช่วยให้ราคาทุนและจัดสรรให้กับการใช้งานต่างๆ
ในขณะที่กิจกรรมนี้ช่วยให้วงล้อแห่งทุนนิยมราบรื่น แต่บทบาทของนายธนาคารเพื่อการลงทุนได้ถูกตรวจสอบอย่างละเอียดเนื่องจากมีการวิพากษ์วิจารณ์ว่าพวกเขาได้รับค่าจ้างมากเกินไปเกี่ยวกับบริการที่พวกเขาให้
