สำหรับผู้เช่าและเจ้าของบ้านส่วนใหญ่ค่าไฟฟ้าน้ำและแก๊สเป็นส่วนหนึ่งของชีวิตทุกเดือน อย่างไรก็ตามมีวิธีการชดใช้เงินบางส่วนที่คุณจ่ายให้กับ บริษัท สาธารณูปโภคของคุณแม้ว่าจะเป็นทางอ้อม กองทุนยูทิลิตี้ช่วยให้นักลงทุนได้รับผลกำไรที่ บริษัท ก๊าซไฟฟ้าและน้ำได้รับจากการบริการของพวกเขา บทความนี้จะตรวจสอบลักษณะและองค์ประกอบของกองทุนยูทิลิตี้เช่นเดียวกับประเภทของนักลงทุนที่เหมาะสม
ดู: เชื่อถือในระบบสาธารณูปโภค
กองทุนยูทิลิตี้คืออะไร?
กองทุนยูทิลิตี้ลงทุนเป็นหลักในหลักทรัพย์ของ บริษัท ก๊าซน้ำและไฟฟ้าที่จัดหาน้ำและพลังงานให้กับเมืองและเทศบาล พวกเขาอาจลงทุนใน บริษัท ที่จัดหาอุปกรณ์หรือบริการสำหรับ บริษัท ยูทิลิตี้ แม้ว่ากองทุนยูทิลิตี้จะมีแนวโน้มที่จะลงทุนในหุ้นสามัญหรือหุ้นบุริมสิทธิเป็นหลัก แต่หลายกองทุนก็มีสัดส่วนของพันธบัตรในพอร์ตการลงทุนเช่นกัน หุ้นของ บริษัท สาธารณูปโภคส่วนใหญ่จ่ายเงินปันผลค่อนข้างสูงโดยไม่คำนึงถึงสถานะทั่วไปหรือสถานะที่ต้องการ กองทุนยูทิลิตี้จึงมักจะมีวัตถุประสงค์การลงทุนหลักของรายได้ในปัจจุบันโดยมีการเติบโตเป็นเป้าหมายรอง
ดู: วัตถุประสงค์การลงทุนขั้นพื้นฐาน
ประสิทธิภาพทางประวัติศาสตร์
เช่นเดียวกับกองทุนอสังหาริมทรัพย์และการดูแลสุขภาพประสิทธิภาพกองทุนยูทิลิตี้มีความสัมพันธ์ค่อนข้างต่ำกับตลาดที่กว้างขึ้น เนื่องจากไม่รับประกันรายได้เงินปันผลที่กองทุนสาธารณูปโภคส่วนใหญ่จะจ่ายสูงกว่าที่เสนอโดยธนาคารหรือ บริษัท อุตสาหกรรม Dow Jones Utility Average (DJUA) เพิ่มขึ้นจากประมาณ 125 ในปี 1970 เป็นประมาณ 200 ในปี 2002 แต่การยกเลิกกฎระเบียบของอุตสาหกรรมสาธารณูปโภคบางอย่างและความต้องการพลังงานทั่วโลกทำให้ดัชนีอยู่ที่ 450 ในปี 2008
สาธารณูปโภคถูกทุบตีในช่วงที่อื้อฉาวของ Enron เกิดขึ้นเมื่อพวกเขาลงทุนในกิจการที่ไม่เกี่ยวข้องกับยูทิลิตี้ในด้านพลังงานและการตลาด แต่ขายธุรกิจที่ไม่เกี่ยวข้องเหล่านี้ออกจากหนี้สินและมีเงินสดในปี 2548 ความสนใจของนักลงทุนต่อภาคสาธารณูปโภค เช่นเดียวกับภาคส่วนใหญ่สาธารณูปโภคได้รับผลกระทบอย่างหนักในปี 2008 โดยดัชนีลดลงต่ำกว่า 300 อย่างไรก็ตามตั้งแต่นั้นมาก็ฟื้นตัวถึงเกือบ 500
ข้อดีและข้อเสีย
หนึ่งในข้อได้เปรียบหลักที่กองทุนยูทิลิตี้เสนอคือภูมิคุ้มกันที่สัมพันธ์กับสภาพตลาด เช่นเดียวกับภาคการดูแลสุขภาพกองทุนยูทิลิตี้ถือเป็นการลงทุนเชิงป้องกัน นั่นคือพวกเขามีความยั่งยืนจากการใช้งานทั่วไปของผู้บริโภคทั่วไปและประสิทธิภาพของตลาดมีผลต่อพวกเขาเพียงเล็กน้อย ผู้คนต้องการก๊าซน้ำและไฟฟ้าโดยไม่คำนึงถึงสภาพเศรษฐกิจในปัจจุบันและดังนั้นจึงต้องจ่ายให้
ดู: ป้องกันพอร์ตการลงทุนของคุณด้วยหุ้นป้องกัน
นอกจากนี้สาธารณูปโภคส่วนใหญ่ได้รับอนุญาตให้มีการผูกขาดในท้องถิ่นเหนือเทศบาลของตน สิ่งนี้ทำเพื่อประโยชน์ของประสิทธิภาพเนื่องจากเห็นได้ชัดว่ามันเป็นไปไม่ได้ที่จะแยกสายไฟฟ้าและท่อน้ำและน้ำเสียในพื้นที่เดียวกันให้กับ บริษัท สาธารณูปโภคที่แข่งขันกัน โดยพื้นฐานแล้วสิ่งนี้ทำให้มั่นใจได้ว่า บริษัท ยูทิลิตี้มีอยู่อย่างต่อเนื่องและทำกำไร
กองทุนยูทิลิตี้ยังมีข้อเสียสองประการสำหรับนักลงทุน ข้อเสียเปรียบหลักคือพวกเขามีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย เมื่อใดก็ตามที่อัตราเพิ่มขึ้นมูลค่าของกองทุนเหล่านี้จะลดลงเนื่องจากนักลงทุนแสวงหาผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นและต้นทุนในการให้บริการสาธารณูปโภคเพิ่มขึ้น กองทุนยูทิลิตี้ต้องเผชิญกับความยากลำบากในบางครั้งในการผ่านไปพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงของราคาพลังงานอย่างมีประสิทธิภาพให้กับผู้บริโภคและนักลงทุนเนื่องจากกฎระเบียบด้านราคา นี้สามารถแปลเป็นกำไรน้อยหรือไม่มีเลยสำหรับนักลงทุนเมื่อราคาพลังงานเริ่มขึ้น
นักลงทุนประเภทใดที่เหมาะกับกองทุนสาธารณูปโภค?
ตามเนื้อผ้ากองทุนสาธารณูปโภคได้รับการร้องขอจากนักลงทุนที่ต้องการรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลที่มั่นคง อย่างไรก็ตามผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในภาคสาธารณูปโภคตั้งแต่ปี 2548 ทำให้กองทุนเหล่านี้น่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนเชิงรุกที่มองหาทางเลือกการเติบโตพร้อมกับรายได้ที่สม่ำเสมอ เกณฑ์มาตรฐานกองทุนดัชนีที่สำคัญเช่นดัชนี 500 & S 500 (S&P 500) ของ Standard & Poor อาจถือครองอยู่ระหว่าง 5 ถึง 10% ของ บริษัท สาธารณูปโภคโดยอ้างอิงจากค่าเฉลี่ยในอดีตของผลงานของพวกเขาต่อผลผลิตทั้งหมดของธุรกิจสหรัฐ
ดังนั้นกองทุนยูทิลิตี้อะไรบ้างที่ควรดู?
มีข้อเสนอกองทุนจำนวนมากในประเภทนี้ทั้งดีและไม่ดี เมื่อประเมินกองทุนสาธารณูปโภคนักลงทุนควรตรวจสอบลักษณะเดียวกันกับกองทุนอื่น ๆ ผลตอบแทนรวม, เบต้า, เงินปันผลและผลประกอบการของพอร์ทโฟลิโอเป็นเกณฑ์สำคัญที่ควรตรวจสอบพร้อมกับเมตริกอัลฟ่าและ R-squared Morningstar และ CDA Wiesenberger ให้บริการค้นหาและคัดกรองที่ช่วยให้คุณค้นหากองทุนสาธารณูปโภคที่มีตัวเลขสูงสุดในหมวดหมู่เหล่านี้ได้อย่างรวดเร็ว (จำเป็นต้องสมัครสมาชิกแบบชำระเงินสำหรับบริการเหล่านี้)
เมื่อพูดถึงกองทุนเซกเตอร์ประสิทธิภาพในระยะยาวเป็นสิ่งสำคัญ กองทุนภาคใด ๆ ที่ไม่ได้ทนอย่างน้อยสองรอบทางเศรษฐกิจที่สมบูรณ์อาจไม่ถูกต้องแสดงถึงผลตอบแทนรวมโดยเฉลี่ยที่นักลงทุนคาดหวังว่าจะได้รับเมื่อเวลาผ่านไป กองทุนที่ไม่ได้อยู่ในรอบเดียวนั้นเป็นที่น่าสงสัยอย่างยิ่ง ดังนั้นกองทุนสาธารณูปโภคที่ผ่านตลาดหมีเท่านั้นเมื่อภาคนี้มีแนวโน้มที่จะดำเนินการได้ดีรับประกันการวิเคราะห์อย่างใกล้ชิดเป็นพิเศษ
บรรทัดล่าง
แม้ว่ากองทุนยูทิลิตี้จะได้รับการพิจารณาว่าเป็นการลงทุนเพื่อการป้องกัน แต่ก็มีการ "รุก" ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามนักลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมที่แสวงหารายได้ส่วนใหญ่ยังคงสามารถพึ่งพากองทุนเหล่านี้เพื่อจ่ายเงินปันผลที่แข่งขันได้เมื่อเวลาผ่านไป สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเยี่ยมชม Morningstar หรือปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ
