Chipotle Mexican Grill, Inc. (NYSE: CMG) เป็นผู้พัฒนาและดำเนินการร้านอาหารที่มีชื่อเสียงที่มีเมนูที่มุ่งเน้นไปที่ burritos, ทาโก้, ทาโก้, ชามเบอร์ริโตและสลัด บริษัท ก่อตั้งขึ้นในปีพ. ศ. 2536 โดยมีการรายงานการเติบโตของรายได้ในอุตสาหกรรมชั้นนำที่ได้รับความสนใจจากนักลงทุน ณ วันที่ 30 กันยายน 2561 บริษัท มีร้านอาหาร 2, 424 แห่งทั่วทั้งสหรัฐอเมริกาและ 37 ประเทศ
Chipotle มีเมนูง่าย ๆ และผลิตภัณฑ์ออร์แกนิกที่สามารถปรับแต่งตามรสนิยมของผู้บริโภค นอกจากนี้ยังผสานรวมเทคโนโลยีชั้นนำของอุตสาหกรรมผ่านอีคอมเมิร์ซ ภาพรวมแคมเปญการตลาดที่ชาญฉลาดและเมนูทางเลือกได้สร้างแบรนด์ที่เป็นบวกอย่างมากพร้อมกับดึงดูดความสนใจจากผู้บริโภค
รายได้ของ Chipotle
ในบรรทัดบนสุด Chipotle มีรายได้เติบโตที่น่าประทับใจ ในไตรมาสที่สามของปีพ. ศ. 2561 Chipotle มีการเติบโตของรายได้ 9 เดือนที่ 9% เทียบกับการเติบโตของสาขา 3.3% สำหรับช่วงเวลาสิบสองเดือน (TTM) จนถึงเดือนพฤศจิกายน 2561 การเติบโตของรายได้หนึ่งปีคือ 14.65% และการเติบโตของรายได้ 3 ปีต่อปีอยู่ที่ 2.90%
มีร้านอาหารไม่มากนักที่มีอัตราการเติบโตสูง ธุรกิจอาหารรายใหญ่รวมถึง McDonald's, Yum และ Wendy's แสดงการเติบโตติดลบผ่านกรอบเวลาเหล่านี้ สิ่งนี้พิสูจน์ถึงความต้องการส่วนแบ่งการตลาดของ Chipotle ความแข็งแกร่งของแบรนด์และความสามารถในการสร้างยอดขายซ้ำอย่างสม่ำเสมอ
อัตรากำไรขั้นต้น
อัตรากำไรขั้นต้นอาจแตกต่างที่สำคัญในธุรกิจร้านอาหารกับ บริษัท ที่จัดตั้งขึ้นซึ่งรายงานอัตรากำไรขั้นต้นสูงและประสิทธิภาพของธุรกิจที่เป็นแบบอย่าง ในขณะที่ Chipotle กำลังเฟื่องฟู แต่อัตรากำไรของ บริษัท ก็ลดลงจากคู่แข่งและเป็นจุดสนใจหลักสำหรับนักวิเคราะห์อุตสาหกรรม ด้วยอัตรากำไรขั้นต้น TTM 18% อัตรากำไรจากการดำเนินงาน TTM 7% และอัตรากำไรสุทธิ TTM 4% เป็นคู่แข่งรายใหญ่ที่สุดรายหนึ่ง ปัจจัยบางอย่างที่มีผลต่อเรื่องนี้รวมถึงการขยายร้านอาหารและการผสานรวมเทคโนโลยีใหม่ ๆ ในร้านอาหารที่มีอยู่เช่นการรับส่งแบบดิจิตอล
รายได้สุทธิ
ในขณะที่รายงานอัตรากำไรขั้นต้นต่ำสุดในอุตสาหกรรม บริษัท ยังรายงานการเติบโตของกำไรสุทธิสูงสุดบางส่วนซึ่งหมายความว่า บริษัท มีพื้นที่สำหรับการปรับปรุงที่อาจนำไปสู่การเพิ่มศักยภาพต่อไป สำหรับ TTM นั้น CMG มีรายได้จากการดำเนินงาน 339 ล้านดอลลาร์โดยเพิ่มขึ้นหนึ่งปีมากกว่า 300% รายได้สุทธิของ TTM อยู่ที่ 334 ล้านดอลลาร์โดยมีอัตราการเติบโต 1 ปีที่ 668% กำไรต่อหุ้นสำหรับ TTM อยู่ที่ 6.72 ดอลลาร์สำหรับการเพิ่มขึ้นหนึ่งปีที่ 701%
เมตริกการประเมินค่า
การจัดการเงินทุนด้วยการรวมโครงการทุนใหม่เข้าด้วยกันเป็นประเด็นที่ผู้บริหารระดับสูงมักกังวล เทคโนโลยีใหม่และการขยายร้านอาหารเป็นปัจจัยที่จะส่งผลกระทบต่อกำไรรวมถึงผลตอบแทนจากนักลงทุนในระยะเวลาอันใกล้นี้ ดังจะเห็นได้จากการวัดมูลค่าของ Chipotle Chipotle มีผลตอบแทนต่อปีห้าปีต่อสินทรัพย์ 13.01% และผลตอบแทนต่อปีแบบ 5 ปีที่ 17.12% ซึ่งต่ำกว่าคู่แข่งส่วนใหญ่ Chipotle มีราคาต่อกำไร 70 และราคาขายต่อ 3
CMG เป็นผู้ดำเนินการด้านหุ้นอันดับต้น ๆ สำหรับช่วง TTM จนถึงวันที่ 23 พฤศจิกายนจะนำคู่แข่งด้วยกำไร 68%
การจัดการของ Chipotle
Chipotle มีทีมผู้บริหารที่มีทักษะพร้อมด้วยประสบการณ์ในอุตสาหกรรมมากมาย ในเดือนมีนาคม 2561 ได้แต่งตั้งไบรอันนิโคลเป็นซีอีโอ ในเวลาเดียวกันสตีฟเอลส์ผู้ก่อตั้ง บริษัท กลายเป็นประธานกรรมการบริหาร สมาชิกคนอื่น ๆ ของผู้บริหารระดับสูง ได้แก่ Chris Brandt, Curt Garner และ John Hartung
บรรทัดล่าง
Chipotle มีการจัดการเพื่อเกินรายได้จากการเติบโตของอุตสาหกรรมที่มีลักษณะสำคัญบางประการ มันเสนอทางเลือกให้กับหลายชื่อดั้งเดิมในอุตสาหกรรมร้านอาหาร นอกจากนี้ยังมีความก้าวหน้าครั้งใหญ่ในการใช้เทคโนโลยีดิจิตอลที่ช่วยให้ลูกค้าสามารถสั่งซื้อออนไลน์และรับที่ร้านค้าซึ่งเป็นปัจจัยการเติบโตที่สำคัญเนื่องจากยอดขายอีคอมเมิร์ซเพิ่มขึ้นในร้านค้าปลีกโดยรวม การริเริ่มด้านเงินทุนของ บริษัท ประสบความสำเร็จและแนวโน้มโดยทั่วไปจะช่วยให้ PE อยู่ในระดับสูง ต้องเผชิญกับความท้าทายบางอย่างในคุณภาพอาหารและอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ในระดับต่ำซึ่งจะเป็นปัจจัยที่ต้องจับตามองในขณะที่มันยังคงขยายตัว
