กลุ่มธุรกิจเหล่านี้ได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

อัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้นและลดลงเมื่อเศรษฐกิจเคลื่อนตัวผ่านช่วงเวลาของการเติบโต ธนาคารกลางสหรัฐเป็นตัวขับเคลื่อนที่สำคัญสำหรับอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากเจ้าหน้าที่ของเฟดมักลดอัตราดอกเบี้ยลงเมื่อการเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอตัวลงและปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อทำให้เศรษฐกิจเย็นลง

อัตราที่เพิ่มขึ้นจำเป็นต้องให้ความสนใจอย่างระมัดระวังในการกำหนดพอร์ตการลงทุน ตัวอย่างเช่นวิธีการหนึ่งอาจจะหนุนตำแหน่งในพันธบัตรระยะสั้นและระยะกลาง (ซึ่งมีความไวน้อยกว่าอัตราการปีนเขา) หรือการใช้ "บันไดพันธบัตร" เพื่อเพิ่มเงินสดและผลตอบแทนตราสารหนี้

แต่สภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นท่ามกลางสัญญาณของเศรษฐกิจที่ดีขึ้นเช่นเดียวกับแนวโน้มทั่วไปในช่วงสี่เดือนสุดท้ายของปีพ. ศ. 2562 - ยังสามารถเสนอโอกาสสำหรับนักลงทุนในพื้นที่ทุน จุดเริ่มต้นที่ดีคือการตรวจสอบภาคภายในตลาดหุ้นที่มีแนวโน้มจะได้รับประโยชน์จากอัตราที่สูงขึ้น

การเงินก่อน

ภาคการเงินในอดีตเป็นกลุ่มที่อ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยมากที่สุด ด้วยอัตรากำไรที่ขยายตัวตามอัตราที่เพิ่มขึ้นหน่วยงานเช่นธนาคาร บริษัท ประกันภัย บริษัท หลักทรัพย์และผู้จัดการเงินมักได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

ประเด็นที่สำคัญ

• บางภาคในตลาดหุ้นมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยเมื่อเทียบกับภาคอื่น ๆ การเงินได้รับประโยชน์จากอัตราที่สูงขึ้นผ่านผลกำไรที่เพิ่มขึ้นนายหน้ามักจะเห็นกิจกรรมการซื้อขายที่ดีขึ้นเมื่อเศรษฐกิจดีขึ้นและรายได้ดอกเบี้ยสูงขึ้น ชื่อผู้บริโภคและผู้ค้าปลีกยังสามารถทำได้ดีกว่าเมื่อเศรษฐกิจดีขึ้นและอัตราดอกเบี้ยขยับสูงขึ้น

อัตราที่เพิ่มขึ้นมีแนวโน้มที่จะชี้ไปที่เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง และสุขภาพนั้นมักจะหมายความว่าผู้กู้มีเวลาที่ง่ายในการชำระเงินกู้และธนาคารมีสินทรัพย์ด้อยคุณภาพน้อยลง นอกจากนี้ยังหมายความว่าธนาคารสามารถมีรายได้เพิ่มขึ้นจากส่วนต่างระหว่างสิ่งที่พวกเขาจ่าย (กับผู้ออมเงินสำหรับบัญชีออมทรัพย์และใบรับรองการฝากเงิน) และสิ่งที่พวกเขาสามารถได้รับ (จากหนี้ที่มีอันดับสูงเช่นคลัง)

ธนาคารที่อาจได้รับประโยชน์จากการที่อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ได้แก่ Bank of America Corp. (BAC) ซึ่งมีสถานะอยู่ทั่วสหรัฐอเมริกา JPMorgan Chase & Co. (JPM) ซึ่งมีการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในสหรัฐอเมริกาและทั่วโลก; Goldman Sachs Group Inc. (GS) พร้อมบริการวาณิชธนกิจและการบริหารความมั่งคั่งและ Citigroup Inc. (C) ซึ่งดำเนินธุรกิจในกว่า 160 ประเทศ

ส่วนที่ได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น

ในหน้าโบรกเกอร์ บริษัท เช่น E * TRADE Financial Corp. (ETFC), Charles Schwab Corp. (SCHW) และ TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD) ต่างก็คงไว้ซึ่งสัญญาในช่วงเวลาที่ราคาเพิ่มขึ้นด้วยเหตุผลที่คล้ายคลึงกัน เศรษฐกิจที่มีสุขภาพดีเห็นกิจกรรมการลงทุนและ บริษัท นายหน้ายังได้รับประโยชน์จากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นเมื่ออัตราการเปลี่ยนแปลงสูงขึ้น

หุ้นประกันภัยสามารถเติบโตได้ในอัตราที่สูงขึ้น ในความเป็นจริงความสัมพันธ์ระหว่างอัตราดอกเบี้ยและ บริษัท ประกันภัยเป็นแบบเส้นตรงซึ่งหมายถึงอัตราที่สูงกว่าการเติบโตที่มากขึ้น ผู้ให้บริการประกันภัยรายเดียวกันเหล่านี้เช่น Allstate Corp. (ALL), AmTrust Financial Services, Inc. (AFSI) และ The Travellers Companies, Inc. (TRV) ไม่ได้ให้บริการในสภาพอากาศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ การลงทุนให้ผลตอบแทนที่อ่อนแอ

บริษัท ประกันซึ่งมีกระแสเงินสดที่มั่นคงถูกบังคับให้เก็บหนี้สินที่ปลอดภัยจำนวนมากเพื่อสำรองกรมธรรม์ประกันภัยที่พวกเขาเขียน นอกจากนี้เงินปันผลสุขภาพทางเศรษฐกิจยังใช้กับผู้ประกันตน การปรับปรุงความเชื่อมั่นของผู้บริโภคหมายถึงการซื้อรถยนต์มากขึ้นและปรับปรุงยอดขายบ้านซึ่งหมายถึงการเขียนนโยบายมากขึ้น

นอกเหนือจากการเงิน

การเงินไม่ใช่นักแสดงที่มีชื่อเสียงเพียงคนเดียวในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราการเพิ่มขึ้น หุ้นที่มีการตัดสินใจของผู้บริโภคยังสามารถมองเห็นการกระแทกเนื่องจากการจ้างงานที่เพิ่มขึ้นประกอบกับตลาดที่อยู่อาศัยที่มีสุขภาพดีขึ้นทำให้ผู้บริโภคมีแนวโน้มที่จะซื้อสินค้านอกตลาดลวดเย็บกระดาษบริโภค (อาหารเครื่องดื่มและสินค้าสุขอนามัย)

ผู้ผลิตและผู้ขายเครื่องใช้ในครัวรถยนต์เสื้อผ้าโรงแรมร้านอาหารและภาพยนตร์ได้รับประโยชน์จากเงินปันผลทางเศรษฐกิจ บริษัท ต่างๆที่จับตาดูอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น ได้แก่ ผู้ผลิตเครื่องใช้ไฟฟ้า Whirlpool Corp., ผู้ค้าปลีก Kohl's Corp., Costco Wholesale Corp. และ Home Depot, Inc.

ในที่สุดภาคอุตสาหกรรมยังได้รับประโยชน์จากเงินปันผลทางเศรษฐกิจที่ระบุโดยอัตราที่สูงขึ้น บริษัท เช่น Ingersoll-Rand PLC และผู้ผลิตระบบทำความร้อนการระบายอากาศและระบบปรับอากาศ (HVAC) มีแนวโน้มที่จะมีประสิทธิภาพสูงกว่าเช่นเดียวกับ บริษัท อย่าง PACCAR ผู้ผลิตรถบรรทุกสำหรับงานหนักและชิ้นส่วนรถบรรทุก บริษัท ดังกล่าวเป็น บริษัท แรกที่ได้รับประโยชน์จากการเริ่มต้นที่อยู่อาศัยที่เพิ่มขึ้น

บรรทัดล่าง

คุณได้ปรับพอร์ตโฟลิโอรายได้คงที่ของคุณให้เป็นอัตราที่สูงขึ้น ตอนนี้เป็นเวลาที่จะปรับการลงทุนในหุ้นของคุณเพื่อให้ประโยชน์แก่ บริษัท ที่ได้รับประโยชน์จากเงินปันผลทางเศรษฐกิจที่ระบุโดยอัตราที่สูงขึ้น สถานที่ที่ยอดเยี่ยมในการเริ่มต้นคือภาคการเงิน จากนั้นเมื่อความเชื่อมั่นของผู้บริโภคเพิ่มขึ้นและที่อยู่อาศัยเป็นไปตามความเหมาะสมให้พิจารณาผู้ผลิตสินค้าคงทนร้านค้าปลีกหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการเดินทางและภาคอุตสาหกรรม