นับตั้งแต่การปรับฐานตลาดหุ้นในปลายเดือนมกราคมและต้นเดือนกุมภาพันธ์มีเพียง 6 หุ้นที่ขับเคลื่อน 42% ของการเพิ่มขึ้นของดัชนี S&P 500 (SPX) ต่อการวิจัยโดย บริษัท วิเคราะห์การซื้อขาย INTL FCStone ตามที่ Business Insider อ้าง หุ้นเหล่านี้ ได้แก่ Google parent Alphabet Inc. (GOOGL), Amazon.com Inc. (AMZN), Apple Inc. (AAPL), Mastercard Inc. (MA), Microsoft Corp. (MSFT) และ Visa Inc. (V) มูลค่าตลาดและกำไรของตลาดนับ แต่สิ้นสุดการแก้ไขในวันที่ 8 กุมภาพันธ์ได้แสดงไว้ในตารางด้านล่าง
| คลังสินค้า | Market Cap | ได้รับตั้งแต่การแก้ไข |
| ตัวอักษร | 825 พันล้านเหรียญสหรัฐ | 19.8% |
| อเมซอน | 963 พันล้านเหรียญสหรัฐ | 49.1% |
| แอปเปิ้ล | $ 1.065 ล้านล้าน | 46.7% |
| มาสเตอร์การ์ด | 231 ล้านเหรียญ | 38.8% |
| ไมโครซอฟท์ | $ 874 พันล้าน | 36.3% |
| วีซ่า | 332 พันล้านเหรียญ | 32.4% |
ทำไมนักลงทุนควรมีความกังวล
ประวัติบ่งชี้ว่าตลาดกระทิงมักจะสิ้นสุดลงหลังจากดัชนีหุ้นสำคัญพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ซึ่งถูกทำเครื่องหมายด้วยความเป็นผู้นำที่แคบหรือความกว้างที่ต่ำตามที่ Vincent Deluard นักยุทธศาสตร์ด้านกลยุทธ์ของ INTL FCStone สำหรับตัวอย่างล่าสุดเขาชี้ไปที่ตลาดทรุดตัวลงในปี 2000 และ 2007 ซึ่งตามด้วยช่วงเวลาที่ดัชนีตลาดขี่ไปสู่จุดสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ที่ด้านหลังของจำนวนหุ้นค่อนข้างน้อย เมื่อหุ้นจำนวนน้อยผลักดันให้เกิดการเพิ่มขึ้นของดัชนีที่สำคัญซึ่งมักจะครอบคลุมถึงจุดอ่อนในวงกว้างในส่วนที่เหลือของตลาด
"อีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าอาจเป็นพายุที่สมบูรณ์แบบสำหรับตลาดหุ้นสหรัฐ" —Vincent Deluard นักยุทธศาสตร์มาโครที่ INTL FC Stone
“ การกระทำส่วนใหญ่ในปีนี้บ่งชี้ว่าการปรับฐานขึ้นดอกเบี้ยใกล้เข้ามาแล้ว” ตามที่ Deluard ระบุไว้ในบันทึกล่าสุดให้กับลูกค้าตามที่ Business Insider เสนอ เครื่องหมายคำพูดในกล่องด้านบนมาจากบันทึกเดียวกัน Deluard เชื่อว่า "กระบวนการเติมเงินช้า" ได้ดำเนินการไปแล้วในตลาดหุ้นและการรวมกันของปัจจัย 6 ประการต่อไปนี้อาจทำให้เกิดการแก้ไขในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
ฤดูกาล ปลายเดือนกันยายนและต้นเดือนตุลาคมมีแนวโน้มว่าจะเป็นช่วงเวลาที่เลวร้ายที่สุดสำหรับหุ้น
หน้ามืดซื้อคืน ฤดูการรายงานผลประกอบการไตรมาสสามกำลังจะมาถึงในไม่ช้าและกฎระเบียบห้ามการซื้อหุ้นคืนเป็นเวลาหลายสัปดาห์เพื่อประกาศรายได้ การซื้อคืนหุ้นเป็นแหล่งที่มาของความต้องการหุ้นในตลาดกระทิงนี้ดังนั้นความผิดพลาดจะลบล้างราคานั้นอย่างน้อยก็ต่อครั้ง
เปรียบเทียบการเติบโตที่ยากขึ้น การเติบโตของกำไรในไตรมาสที่สามของปี 2560 เป็นตัวเลขสองหลักในแต่ละปี (YOY) การติดตามว่าในปี 2561 จะเป็นเรื่องยาก
ความเสี่ยงทางการเมือง นอกจากการเลือกตั้งกลางภาคของสหรัฐฯต่อสภาคองเกรสในเดือนพฤศจิกายนการเลือกตั้งระดับชาติในบราซิลและการนำเสนองบประมาณในอิตาลีอยู่ในใบปะหน้าในเดือนตุลาคม
ECB กระชับ นอกเหนือจากธนาคารกลางสหรัฐแล้วธนาคารกลางยุโรป (ECB) ก็กลับมามีนโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ที่ทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลงและหนุนราคาสินทรัพย์
การขาดดุลงบประมาณของสหรัฐอเมริกา เพื่อชดเชยการขาดดุลของรัฐบาลกลางที่กำลังเพิ่มขึ้นกระทรวงการคลังสหรัฐฯกำลังออกตราสารหนี้เพิ่มขึ้น นี่คือการเพิ่มผลผลิตและดึงเงินทุนออกจากหุ้นและพันธบัตรของ บริษัท
นักลงทุนควรตอบสนองอย่างไร
ผู้ค้าตัวเลือกในขณะเดียวกันกำลังลงทะเบียนความเป็นหมีมากขึ้นเกี่ยวกับทิศทางของตลาดมากกว่าที่พวกเขามีใน 28 ปีตามตัวบ่งชี้หนึ่ง นี่เป็นอีกสาเหตุหนึ่งที่ทำให้เกิดความระมัดระวัง (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่: การวัดความเสี่ยงตลาดที่สำคัญที่สุดในรอบ 28 ปี )
นักลงทุนที่แบ่งปันมุมมองเชิงลบของ Deluard ควรเริ่มใช้มาตรการป้องกัน เมื่อเร็ว ๆ นี้ JPMorgan นำเสนอกลยุทธ์ในสินทรัพย์หลายประเภทมุ่งไปที่การป้องกันการลดลงของตลาดที่เกิดจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย (ดูเพิ่มเติมได้ที่: 4 วิธีในการหลีกเลี่ยงการสูญเสียครั้งใหญ่ในการถดถอยครั้งถัดไป: JPMorgan )
เปรียบเทียบบัญชีการลงทุน×ข้อเสนอที่ปรากฏในตารางนี้มาจากพันธมิตรที่ Investopedia ได้รับการชดเชย ชื่อผู้ให้บริการคำอธิบายบทความที่เกี่ยวข้อง
เศรษฐศาสตร์
ประวัติตลาดหมี
ตลาดหุ้น
5 สัญญาณ 2019 อาจเลวร้ายยิ่งกว่า 2018
การลงทุนที่จำเป็น
คู่มือนักลงทุนเพื่อดู 'พันล้าน'
นโยบายการเงิน
ทำไมภาวะเงินฝืดจึงเป็นฝันร้ายที่เลวร้ายที่สุดของเฟด
การจัดการพอร์ตโฟลิโอ
4 ETP ที่ต้องพิจารณาในช่วงเวลาที่ผันผวน
กลยุทธ์การซื้อขายหุ้นและการศึกษา
มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่กำหนด
ลิงค์พันธมิตรคำศัพท์ที่เกี่ยวข้อง
นิยาม Brexit Brexit หมายถึงการออกจากสหภาพยุโรปของสหราชอาณาจักรซึ่งมีกำหนดจะเกิดขึ้นในปลายเดือนตุลาคม แต่ล่าช้าไปอีกครั้ง คำจำกัดความของการขายชอร์ตเกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนยืมหลักทรัพย์ขายในตลาดเปิดและคาดว่าจะซื้อคืนในภายหลังด้วยเงินน้อย อธิบายเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Blockchain คำแนะนำเพื่อช่วยให้คุณเข้าใจว่า blockchain คืออะไรและสามารถนำไปใช้ในอุตสาหกรรมได้อย่างไร คุณอาจพบคำจำกัดความเช่นนี้:“ blockchain เป็นระบบบัญชีแยกประเภทกระจายอำนาจสาธารณะ” แต่ blockchain นั้นเข้าใจได้ง่ายกว่าที่คิดไว้มากขึ้น The Conference Board (CB): ข้อมูลเศรษฐกิจที่จำเป็นและใช้กันอย่างแพร่หลาย The Conference Board (CB) เป็นองค์กรวิจัยที่ไม่แสวงหาผลกำไรซึ่งกระจายข้อมูลทางเศรษฐกิจที่สำคัญให้กับสมาชิกธุรกิจแบบเพื่อนต่อเพื่อน Millennials เพิ่มเติม: การเงินการลงทุนและการเกษียณอายุเรียนรู้พื้นฐานของสิ่งที่จำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับการเงินการลงทุน และการปลดเกษียณ more อัตราการยึดตลาด (Down-Market Capture Ratio) คืออะไรอัตราส่วนการยึดตลาดขาลงเป็นตัวชี้วัดผลการดำเนินงานโดยรวมของผู้จัดการการลงทุนในตลาดขาลง more