อีทีเอฟที่ถูกทุบตีอย่างรุนแรงในปี 2561 และปัจจุบันอยู่ในอันดับที่อ่อนแอที่สุดในแง่ของความแข็งแกร่งของญาติมีแนวโน้มว่าจะได้รับประโยชน์มากในระยะสั้นจากการศึกษาของ Ned Davis Research “ การลดลงของไตรมาสที่ 4 คล้ายกับตลาดที่มีอยู่ในปี 2554 และ 2558/2559 ในกรณีเหล่านั้นควินไทล์ด้านล่างมีประสิทธิภาพสูงกว่าควินไทล์ชั้นนำในระยะเวลา 3-4 เดือน” วิลเกส์ดอร์ฟนักยุทธศาสตร์อีทีเอฟของเน็ดเดวิสกล่าวต่อเรื่องราวโดยละเอียดในบาร์รอน
กลุ่มนี้รวมถึง ETFs ที่เน้นเรื่องพลังงานและละตินอเมริกาเช่น SPDR Oil & Gas Equipment & Services (XES), Invesco Solar (TAN), VanEck Vectors Oil Services (OIH), iShares US บริการน้ำมันและอุปกรณ์ (IEZ) และ Global X MSCI อาร์เจนตินา (ARGT) สิ่งเหล่านี้แสดงให้เห็นแล้วว่าพวกเขาสามารถทำได้ดีกว่าโดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 20% ต่อปีและพวกเขายังคงอยู่ในระดับต่ำสุดของการจัดอันดับความแข็งแรงสัมพัทธ์ที่วัดได้นานกว่าเก้าเดือนต่อ Barron
5 อีทีเอฟที่อาจโพสต์กำไรระยะสั้นขนาดใหญ่
(ประสิทธิภาพ YTD)
·บริการอุปกรณ์น้ำมันและก๊าซ SPDR (XES), 26%
· Invesco Solar (TAN); 25.3%
· VanEck Vectors Oil Services (OIH); 21.7%
· iShares US OIl & บริการอุปกรณ์ (IEZ); 22.3%
· Global X MSCI อาร์เจนตินา (ARGT) 18.8%
โอกาสระยะสั้นในความอ่อนแอ
กลยุทธ์การใช้ความแข็งแกร่งโดยทั่วไปจะเกี่ยวข้องกับการซื้อหุ้นที่โพสต์ผลตอบแทนที่ใหญ่ที่สุดในช่วงเวลาที่กำหนดไว้ ในขณะที่กลยุทธ์ที่มุ่งเน้นไปที่ความแข็งแกร่งสูงสามารถทำงานได้ในระยะยาว แต่มีข้อเสียอย่างใหญ่หลวง: ผู้นำอีทีเอฟเหล่านี้มักจะกลายเป็นคนขี้เกียจตามการลดลงของตลาดขนาดใหญ่เช่นเดียวกับในเดือนธันวาคม ความยาวของสมรรถนะต่ำมักจะติดตามด้วยขนาดของการลดลงตามเน็ดเดวิส
แนวโน้มนี้จะเปิดหน้าต่างแห่งโอกาสสำหรับ ETFs ที่มีความแข็งแรงสัมพัทธ์ต่ำเพื่อให้มีประสิทธิภาพสูงกว่าในช่วงเวลาสั้น ๆ “ มันเป็นโอกาสที่จะกลับใจใหม่ แต่หากินเพราะมีหน้าต่างสั้นมากถึงสามเดือน” Geisdorf บอกกับ Barron “ อีทีเอฟที่ได้รับผลกระทบมากที่สุดและอ่อนแอที่สุดในแง่ของความแข็งแกร่งของญาติมักจะเด้งหนักที่สุด”
คัมแบ็กที่แข็งแกร่ง
อีทีเอฟน้ำมันและก๊าซและบริการของ SPDR ทำให้การกลับมาแข็งแกร่งของหุ้นเด่นของเน็ดเดวิส เพิ่มขึ้น 26% YTD แต่ยังลดลง 24.4% ในช่วง 12 เดือน ในขณะที่การคาดการณ์ราคาน้ำมันแบนในปี 2562 อาจทำให้นักลงทุนในอุตสาหกรรมน้ำมันไม่เอื้ออำนวย แต่วัวมองโอกาสใน บริษัท ที่มีเงินทุนดีกว่าด้วยงบดุลที่แข็งแกร่งและวินัยด้านต้นทุนที่ต่ออายุ การถือครองหุ้นอันดับสูงสุดของ XES ETF ได้แก่ Weatherford International PLC (WFT), McDermott International Inc. (MDR), Rowan Cos Plc (RDC) และ US Silica Holdings Inc. (SLCA)
มองไปข้างหน้า
สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าการดำดิ่งสู่กลยุทธ์นี้นำเสนอหน้าต่างแห่งโอกาสที่แคบหมายความว่านักลงทุนอาจต้องกระโดดอย่างรวดเร็วเพื่อเก็บเกี่ยวผลตอบแทน เมื่อพิจารณาว่าตลาดเปลี่ยนแปลงเร็วแค่ไหนวันนี้ความจำเป็นในการดำเนินการอย่างรวดเร็วมีความสำคัญมากกว่า
