คำจำกัดความของผู้ดูแลระบบของรัฐ
ผู้ดูแลระบบของรัฐคือรัฐบาลหรือหน่วยงานกำกับดูแลหรือเจ้าหน้าที่ที่ดูแลและบังคับใช้กฎ & ระเบียบระดับรัฐเกี่ยวกับการซื้อขายหลักทรัพย์ รูปแบบการออกกฎหมายที่เรียกว่า Uniform Securities Act นำทางแต่ละรัฐในสหรัฐอเมริกาสำหรับการตั้งค่ากฎหมายของตนเองสำหรับการทำธุรกรรมหลักทรัพย์ที่ไม่ได้อยู่ภายใต้ข้อบังคับของรัฐบาลกลาง งานของผู้ดูแลระบบของรัฐคือการปกป้องนักลงทุนจากการฉ้อโกงหลักทรัพย์ในระดับรัฐ
ในขณะที่ ก.ล.ต. ควบคุมและบังคับใช้กฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางแต่ละรัฐก็มีหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ของตนเองที่บังคับใช้กฎหมายที่เรียกว่า "ท้องฟ้าสีฟ้า" กฎหมายของรัฐเหล่านี้ครอบคลุมกิจกรรมเดียวกันหลายอย่างที่ ก.ล.ต. ควบคุมเช่นการขายหลักทรัพย์และผู้ขาย แต่ถูก จำกัด อยู่กับหลักทรัพย์ที่ขายหรือบุคคลที่ขายภายในรัฐแต่ละรัฐ
BREAKING DOWN ผู้ดูแลระบบของรัฐ
ผู้ดูแลระบบของรัฐทำหน้าที่เหมือนหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ในเรื่องที่ไม่ตกอยู่ภายใต้ขอบเขตของคณะกรรมการ ก.ล.ต. บทบาทของผู้ดูแลระบบของรัฐรวมถึงความสามารถในการติตด จำกัด หรือระงับองค์กรที่ลงทะเบียนหรือบุคคลที่ไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดที่กำหนดไว้ในพระราชบัญญัติหลักทรัพย์เครื่องแบบ ข้อกำหนดเหล่านี้รวมถึงการละเมิดหลักทรัพย์โดยเจตนาการดำเนินธุรกิจที่ผิดจรรยาบรรณความเชื่อมั่นทางอาญาและการละเมิดอื่น ๆ
ผู้ดูแลระบบของรัฐบังคับใช้ "กฎหมาย Blue Sky" ของรัฐ นอกเหนือจากกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางแล้วแต่ละรัฐมีกฎหมายหลักทรัพย์ของตนเอง - โดยทั่วไปเรียกว่า "กฎหมายท้องฟ้าสีฟ้า" - ที่ออกแบบมาเพื่อปกป้องนักลงทุนจากการขายและการฉ้อโกงที่เกิดขึ้นภายในเขตอำนาจของรัฐ ในขณะที่กฎหมายเหล่านี้มีความแตกต่างกันไปในแต่ละรัฐ แต่โดยทั่วไปแล้วกฎหมายของรัฐส่วนใหญ่กำหนดให้ บริษัท ที่เสนอขายหลักทรัพย์ต้องลงทะเบียนข้อเสนอก่อนที่จะสามารถขายในรัฐใดรัฐหนึ่งได้ กฎหมายยังอนุญาตให้ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์นายหน้าของพวกเขาและตัวแทนที่ปรึกษาการลงทุน
ผู้ดูแลหลักทรัพย์ของรัฐยังดูแลที่ปรึกษาการลงทุนที่จัดการน้อยกว่า $ 25 ล้าน ที่ปรึกษาเหล่านี้จะต้องลงทะเบียนกับหน่วยงานหลักทรัพย์ของรัฐในรัฐที่พวกเขามีสถานประกอบการหลักและต้องยื่นแบบฟอร์มที่เรียกว่า "แบบฟอร์ม ADV" กับรัฐ ผู้ดูแลระบบของรัฐยังสามารถให้ข้อมูลเกี่ยวกับ บริษัท ที่ทำธุรกิจในรัฐและสามารถตรวจสอบศูนย์รับลงทะเบียนกลาง (CRD) เพื่อบอกคุณว่า บริษัท นายหน้าหรือ บริษัท นายหน้าของคุณมีประวัติทางวินัยหรือไม่ พวกเขายังสามารถยืนยันได้ว่า บริษัท ได้รับการล้างเพื่อขายหลักทรัพย์ในรัฐของคุณ
