อัตราส่วนละลายกับอัตราส่วนสภาพคล่อง: ภาพรวม
อัตราส่วนสภาพคล่องและอัตราส่วนละลายเป็นเครื่องมือที่นักลงทุนใช้ในการตัดสินใจลงทุน อัตราส่วนสภาพคล่องวัดความสามารถของ บริษัท ในการแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสด ในอีกทางหนึ่งอัตราส่วนการละลายจะวัดความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงิน
อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้รวมถึงภาระผูกพันทางการเงินทั้งในระยะยาวและระยะสั้นในขณะที่อัตราส่วนสภาพคล่องมุ่งเน้นที่ภาระหนี้สินระยะสั้นและสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท
อัตราส่วนละลาย
อัตราส่วนละลาย
อัตราส่วนละลายเป็นมาตรการที่ครอบคลุมของการละลายเนื่องจากเป็นการวัดกระแสเงินสดที่แท้จริงของ บริษัท มากกว่ารายได้สุทธิโดยการบวกกลับค่าเสื่อมราคาและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่ไม่ใช่เงินสดเพื่อประเมินความสามารถของ บริษัท ที่จะอยู่ต่อไป มันวัดความสามารถกระแสเงินสดนี้ที่เกี่ยวข้องกับหนี้สินทั้งหมดมากกว่าหนี้ระยะสั้นเท่านั้น ด้วยวิธีนี้อัตราส่วนละลายจะประเมินสุขภาพระยะยาวของ บริษัท โดยการประเมินความสามารถในการชำระหนี้สำหรับหนี้ระยะยาวและดอกเบี้ยหนี้ดังกล่าว
อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้จะถูกใช้บ่อยโดยผู้ให้กู้ที่คาดหวังทางธุรกิจเพื่อค้นหาว่ากระแสเงินสดของ บริษัท เพียงพอที่จะตอบสนองหนี้สินระยะสั้นและระยะยาวของ บริษัท หรือไม่ อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ของ บริษัท ที่ต่ำลงความน่าจะเป็นที่จะผิดนัดชำระหนี้ของ บริษัท ยิ่งสูงขึ้น
ตรงกันข้ามกับอัตราส่วนสภาพคล่องอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้วัดความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินทั้งหมด อัตราส่วนละลายจะคำนวณโดยการหารกำไรสุทธิของ บริษัท และค่าเสื่อมราคาด้วยหนี้สินระยะสั้นและระยะยาว สิ่งนี้บ่งชี้ว่ากำไรสุทธิของ บริษัท สามารถครอบคลุมหนี้สินทั้งหมดได้หรือไม่ โดยทั่วไป บริษัท ที่มีอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ที่สูงกว่าจะถือว่าเป็นการลงทุนที่น่าพอใจมากขึ้น
ประเด็นที่สำคัญ
- อัตราส่วนสภาพคล่องและอัตราส่วนละลายเป็นเครื่องมือที่นักลงทุนใช้ในการตัดสินใจลงทุนอัตราส่วนสภาพคล่องวัดความสามารถของ บริษัท ในการแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดอัตราส่วนละลายมีภาระทางการเงินทั้งในระยะยาวและระยะสั้นในขณะที่อัตราส่วนสภาพคล่องมุ่งเน้นที่ บริษัท ภาระหนี้ระยะสั้นและสินทรัพย์หมุนเวียน
อัตราส่วนสภาพคล่อง
อัตราส่วนสภาพคล่องวัดความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้ระยะสั้นและแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสด เป็นสิ่งสำคัญที่ บริษัท มีความสามารถในการแปลงสินทรัพย์ระยะสั้นเป็นเงินสดเพื่อให้สามารถปฏิบัติตามภาระหนี้ระยะสั้นได้ อัตราส่วนสภาพคล่องที่ดียังเป็นสิ่งจำเป็นเมื่อ บริษัท ต้องการซื้อสินทรัพย์เพิ่มเติม
ตัวอย่างเช่นการวิเคราะห์ภายในเกี่ยวกับอัตราส่วนสภาพคล่องเกี่ยวข้องกับการใช้รอบระยะเวลาบัญชีหลายบัญชีที่รายงานโดยใช้วิธีการบัญชีเดียวกัน การเปรียบเทียบช่วงเวลาก่อนหน้ากับการดำเนินงานปัจจุบันช่วยให้นักวิเคราะห์สามารถติดตามการเปลี่ยนแปลงในธุรกิจ โดยทั่วไปอัตราส่วนสภาพคล่องที่สูงขึ้นแสดงให้เห็นว่า บริษัท มีสภาพคล่องมากขึ้นและมีการครอบคลุมหนี้ที่ดีขึ้น
อัตราส่วนสภาพคล่องทั่วไปหนึ่งคืออัตราส่วนปัจจุบัน อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันวัดความสามารถของ บริษัท ในการตอบสนองภาระหนี้ระยะสั้น คำนวณโดยการหารสินทรัพย์ปัจจุบันด้วยหนี้สินหมุนเวียน โดยทั่วไปอัตราส่วนสภาพคล่องที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่า บริษัท มีความสามารถในการชำระหนี้ระยะสั้นทั้งหมด อัตราส่วนสภาพคล่องทั่วไปอื่น ๆ เรียกว่าอัตราส่วนด่วน มันวัดความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นด้วยสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดดังนั้นจึงไม่รวมสินค้าคงเหลือจากสินทรัพย์หมุนเวียน เป็นที่รู้จักกันว่า "อัตราส่วนทดสอบกรด"
การวิเคราะห์อัตราส่วนสภาพคล่องอาจไม่ได้ผลเมื่อมองในอุตสาหกรรมต่างๆเนื่องจากธุรกิจต่างๆต้องการโครงสร้างทางการเงินที่แตกต่างกัน การวิเคราะห์อัตราส่วนสภาพคล่องยังมีประสิทธิภาพน้อยกว่าสำหรับการเปรียบเทียบธุรกิจที่มีขนาดแตกต่างกันในพื้นที่ทางภูมิศาสตร์ที่แตกต่างกัน
