Class Share คืออะไร?
คลาสการแบ่งใช้เป็นการกำหนดให้ใช้กับการรักษาความปลอดภัยประเภทที่ระบุเช่นหุ้นสามัญหรือหน่วยลงทุนกองทุนรวม บริษัท ที่มีหุ้นสามัญมากกว่าหนึ่งคลาสมักจะระบุชั้นที่กำหนดด้วยเครื่องหมายตัวอักษรเช่นหุ้น "Class A" และ "Class B" สิ่งเหล่านี้มีสิทธิ์และสิทธิพิเศษต่าง ๆ กองทุนรวมยังมีชั้นเรียนแบ่งปันซึ่งมีค่าใช้จ่ายการขายที่แตกต่างกันอัตราส่วนค่าใช้จ่ายและความต้องการการลงทุนขั้นต่ำขั้นต้น
ในฐานะนักลงทุนสิ่งสำคัญคือการรู้ว่าคุณกำลังซื้อหุ้นประเภทใดไม่ว่าจะเป็นหุ้นสามัญใน บริษัท มหาชนหรือหน่วยลงทุนของกองทุนรวม
ประเด็นที่สำคัญ
- Share class หมายถึงประเภทของ บริษัท หรือหุ้นกองทุนรวม พวกเขาถูกกำหนดโดยจดหมายหรือตามชื่อชั้นเรียนที่แตกต่างกันของหุ้น บริษัท มักจะมีสิทธิประโยชน์ที่แตกต่างกันเช่นสิทธิในการออกเสียงชั้นเรียนที่แตกต่างกันของหุ้นกองทุนรวมต้องเสียค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่แตกต่างกัน
พื้นฐานของการแบ่งคลาสของ บริษัท
คลาสแบ่งใช้ที่แตกต่างกันภายในเอนทิตีเดียวกันจะมอบสิทธิ์ที่แตกต่างให้กับผู้ถือหุ้น ตัวอย่างเช่น บริษัท มหาชนอาจเสนอหุ้นสามัญสองประเภทที่มีอยู่คงเหลือ: คลาสสามัญ A และหุ้นคลาส B โดยทั่วไปแล้วโครงสร้างแบบสองชั้นนี้จะมีการตัดสินใจเมื่อ บริษัท เปิดตัวเป็นครั้งแรกและออกหุ้นในตลาดหลัก
ตัวอย่างเช่น บริษัท เอกชนที่ดำเนินการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO) อาจเลือกที่จะออกหุ้น Class A ให้กับนักลงทุนรายใหม่ในขณะที่ให้หุ้นของกลุ่มผู้ถือหุ้น B ที่มีอยู่ในปัจจุบัน โครงสร้างแบบสองชั้นดังกล่าวอาจถูกก่อตั้งขึ้นหากเจ้าของดั้งเดิมของ บริษัท ต้องการขายหุ้นส่วนใหญ่ใน บริษัท แต่ยังคงสามารถควบคุมและตัดสินใจได้ ในกรณีนี้คลาส B ที่ใช้ร่วมกันจะมีสิทธิ์ในการออกเสียงเพิ่มประสิทธิภาพ
Google ได้จัดโครงสร้างโครงสร้างการแบ่งชั้นเรียนสองชั้นในช่วงการเปลี่ยนแปลงองค์กรเป็น Alphabet Inc. ในปี 2558 บริษัท ได้ออกหุ้น A-class พร้อมสัญลักษณ์สัญลักษณ์ GOOG และการแบ่งปันระดับ C พร้อมสัญลักษณ์ GOOGL การซื้อขายทั้งสองในระดับราคาเดียวกัน แต่หุ้นระดับ C ไม่มีสิทธิ์ออกเสียง บริษัท ยังออกหุ้นคลาส B ซึ่งสงวนไว้สำหรับผู้บริหารและผู้มีอำนาจควบคุมอื่น ๆ
พื้นฐานของการแบ่งชั้นกองทุนรวม
กองทุนรวมมักเสนอหลายประเภทให้กับนักลงทุน แต่ละชั้นจะลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทเดียวกันและมีวัตถุประสงค์และนโยบายการลงทุนเดียวกัน อย่างไรก็ตามค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของพวกเขาแตกต่างกันซึ่งส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพการทำงานของพวกเขา พารามิเตอร์อื่น ๆ เช่นจำนวนเงินลงทุนเริ่มต้นอาจแตกต่างกันเช่นกัน
คลาสแบ่งใช้ที่พบมากที่สุดคือส่วนแบ่ง A ซึ่งดำเนินการโหลดแบบ Front-end ที่ต้องชำระเมื่อซื้อหรือล่วงหน้า กองทุนเหล่านี้อาจดูมีราคาแพงในช่วงเริ่มต้น แต่อาจมีราคาถูกกว่าหากถือในระยะยาว ค่าธรรมเนียมการขายล่วงหน้าเหล่านี้อยู่ในช่วงตั้งแต่ 2% ถึง 5.75% ขึ้นอยู่กับประเภทของกองทุนและปริมาณการซื้อ
คลาส B-share เป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับส่วนแบ่ง A: มันมีการโหลดด้านหลังซึ่งเป็นค่าคอมมิชชั่นที่จ่ายเมื่อนักลงทุนขายมัน ค่าธรรมเนียมนี้จะค่อย ๆ ลดลงอีกต่อไปที่คุณเป็นเจ้าของกองทุนรวมจนถึงศูนย์ หุ้น B มักจะมีสิทธิในการแปลงเป็นหุ้น A หลังจากเจ็ดปีหรือมากกว่านั้น
ระดับ C-share เรียกเก็บค่าธรรมเนียมรายปีสำหรับชีวิตของกองทุนประมาณ 1% เรียกว่าระดับโหลด อย่างไรก็ตาม C-Shares มักจะมีค่าใช้จ่ายการขายรอตัดบัญชีที่อาจเกิดขึ้นหากพวกเขาจะขายภายในหนึ่งปี
ทั้งหุ้น B และ C มีแนวโน้มที่จะจ่ายอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นการจัดการประจำปีและค่าธรรมเนียมการบำรุงรักษาที่เรียกเก็บโดยกองทุนกว่าหุ้น A ทำ
ชั้นเรียนแบ่งปันสถาบัน
มีการแบ่งชั้นกองทุนรวมอื่น ๆ อีกหลายชั้นโดยมีการกำหนดเช่น I, R, N, X และ Y. สิ่งเหล่านี้คือสิ่งที่รู้จักกันในชื่อหุ้นของสถาบัน กองทุนรวมมักจะจัดให้มีชั้นเรียนเหล่านี้เฉพาะผู้ที่มีมูลค่าสุทธิสูงโดยทั่วไปแล้วจะมีมูลค่ามากกว่า $ 1 ล้านหรือสำหรับนักลงทุนสถาบันที่สามารถฝากเงินได้เจ็ดหลัก อย่างไรก็ตามแผน 401 (k) และแผนการเกษียณอายุอื่น ๆ ที่นายจ้างให้การสนับสนุนถือเป็นนักลงทุนสถาบันเช่นนั้น โดยการรวมการมีส่วนร่วมของพนักงานผู้ดูแลแผนสามารถมีสิทธิ์ได้รับการแบ่งคลาสนี้ สิ่งนี้เป็นที่ต้องการอย่างมาก: หุ้นของสถาบันมักจะมีค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายต่ำที่สุดในชั้นเรียนหุ้นกองทุนรวม เนื่องจากอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำหุ้นกลุ่มสถาบันจึงได้รับผลตอบแทนที่ดีที่สุดเสมอ
ตัวอย่างเช่น Vanguard บริษัท การลงทุนมีสามชั้นเรียนร่วมกัน นักลงทุนต้องการเงินฝากเริ่มต้น $ 1, 000 ถึง $ 3, 000 และมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยอยู่ที่ 0.18% หุ้น Admiral มีขั้นต่ำ $ 3, 000, $ 50, 000 หรือ $ 100, 000 ขั้นต่ำ แต่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ย 0.11% ในที่สุดหุ้นสถาบันเริ่มต้นที่ 5 ล้านดอลลาร์และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของพวกเขาคือ. 05%
